Uniswap hat am Donnerstag ein neues Protokoll entwickelt, das darauf abzielt, langjährige Herausforderungen bei dezentralisierten Token-Starts anzugehen. Einführung eines Systems, das kontinuierliche Preisfindung und Liquiditätsetablierung auf seiner Version 4-Plattform ermöglicht. Das Continuous Clearing Auction Protocol stellt den jüngsten Versuch der Börse dar, Manipulationsrisiken und Informationsasymmetrien zu reduzieren, die frühe Tokenverteilungen im dezentralisierten Finanzwesen geplagt haben.
Was Sie wissen sollten:
- Das Continuous Clearing Auction Protocol von Uniswap arbeitet kontinuierlich anstelle von diskreten Runden, was Echtzeit-Preisanpassungen und automatisierte Liquiditätssperrung direkt in Uniswap v4 Pools ermöglicht.
- Das Protokoll umfasst ein ZK Passport-Modul, das in Zusammenarbeit mit Aztec entwickelt wurde, um verifizierte Teilnahme zu ermöglichen, ohne dass Benutzer öffentlich persönliche Informationen preisgeben müssen.
- Das System zielt darauf ab, gängige Exploits wie Frontrunning, Sniping und Bündelungsangriffe zu verhindern und gleichzeitig die mit Token-Starts verbundenen Gaskosten zu reduzieren.
Protokollarchitektur und Funktionalität
Das Continuous Clearing Auction Protocol unterscheidet sich durch sein kontinuierliches Betriebsmodell von bestehenden Auktionsmechanismen. Traditionelle Token-Start-Protokolle führen diskrete Auktionsrunden mit festen Zeiträumen durch. Das neue System von Uniswap verarbeitet Bestellungen kontinuierlich und passt die Preise in Echtzeit basierend auf der Marktnachfrage an.
Das Protokoll integriert sich direkt in die Infrastruktur von Uniswap v4 und sperrt automatisch Liquidität in Handels-Pools nach Abschluss der Auktion.
Dadurch entfallen die manuellen Schritte, die typischerweise erforderlich sind, um Liquidität nach dem Start zu etablieren. Uniswap-Gründer Hayden Adams beschrieb die Fähigkeiten des Protokolls in einer Erklärung am Donnerstag.
„Ich freue mich, Continuous Clearing Auctions - ein neues Protokoll von Uniswap - zu veröffentlichen“, sagte Adams. „CCA wird zur Preisfindung und Liquiditätsabstimmung von Pools auf Uniswap v4 verwendet. Es ist hoch konfigurierbar, widerstandsfähig gegen Sniping/Bündelung und rundum extrem leistungsstark.“
Das Protokoll umfasst konfigurierbare Parameter, die Projektteams basierend auf ihren spezifischen Startanforderungen anpassen können. Entwickler haben das System gemeinsam mit Aztec, einem datenschutzorientierten Blockchain-Projekt, das die ZK Passport-Komponente beisteuerte, co-designed.
Markt Auswirkungen und technische Vorteile
Der Auktionsmechanismus adressiert mehrere Schwachstellen, die frühere Token-Starts auf dezentralen Plattformen betroffen haben. Frontrunning tritt auf, wenn versierte Händler ausstehende Transaktionen beobachten und ihre eigenen Bestellungen zuerst ausführen, um Werte aus anderen Teilnehmern zu extrahieren. Das kontinuierliche Clearing-Modell verarbeitet mehrere Bestellungen gleichzeitig, wodurch die Chancen für diese Art der Ausbeutung reduziert werden.
Die Beeinflussung durch Großanleger, bei der große Inhaber Token-Preise durch konzentriertes Kaufen oder Verkaufen beeinflussen, wird durch die neue Struktur erschwert.
„Das Protokoll verteilt Token während der Auktionsphase über eine breitere Teilnehmerbasis.“ Datenschutzfunktionen durch ZK Passport ermöglichen es Benutzern, die Berechtigung zur Teilnahme nachzuweisen, ohne Wallet-Adressen oder Transaktionshistorien öffentlich offenzulegen.“
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