Dezentrale Finanzwirtschaft (DeFi) ist erstaunlich. Keine Banken, keine Bonitätsprüfungen, nur Sie und die Blockchain. Sie eignet sich für viele Zwecke, einschließlich desjenigen, den viele Menschen am meisten benötigen. Geld leihen. Klingt zu gut, um wahr zu sein, oder? Nein. Es funktioniert tatsächlich.
DeFi bringt traditionelle Bankensysteme durcheinander. Im Kern bietet DeFi Finanzdienstleistungen ohne die Notwendigkeit von Zwischenhändlern.
Alles wird durch Blockchain-Technologie und technologische Wunder wie intelligente Verträge betrieben, aber dazu kommen wir später noch.
Die Aufnahme von Krediten in DeFi wird immer beliebter. Warum? Weil sie den Zugang zu Liquidität ohne den üblichen bürokratischen Aufwand ermöglicht. Menschen wenden sich an DeFi-Plattformen, um Vermögenswerte mit Krypto als Sicherheit zu leihen. Es ist schnell, transparent und oft zugänglicher.
Warum das so ist? Nun, traditionelle Banken verlangen Bonitätsprüfungen und langwierige Genehmigungsprozesse. DeFi durchbricht das mit intelligenten Verträgen und Algorithmen. In DeFi wird Ihre Sicherheit in einem intelligenten Vertrag gesperrt. Dies gewährleistet Sicherheit und Vertrauen ohne eine zentrale Behörde.
Aber es ist nicht alles eitel Sonnenschein, wie Sie sich vielleicht schon gedacht haben. Die Kreditaufnahme in DeFi birgt ihre eigenen Risiken und Komplexitäten.
Das Verständnis dieser Risiken ist entscheidend, bevor man hineinspringt. Schließlich haben wir es mit volatilen Vermögenswerten und Spitzentechnologie in relativ frühen Entwicklungsstadien zu tun.
Hier ist Ihr ultimativer Leitfaden zur Kreditaufnahme in DeFi in 10 einfachen Schritten.
1. Verstehen Sie das Spiel mit den Sicherheiten
In DeFi ist die Sicherheit König. Verzeihen Sie den unangemessenen Vergleich, aber es ist wie der Türsteher im Club - ohne Sicherheit kommen Sie nicht rein.
So funktioniert es: Sie hinterlegen einige Ihrer Krypto-Vermögenswerte als Sicherheit und können im Gegenzug andere Vermögenswerte leihen.
Ähnlich, wie wenn Sie ein Haus haben, aber Geld benötigen, um ein weiteres zu kaufen, gehen Sie zur Bank und beleihen das Haus, um ein weiteres zu kaufen.
Einfach, oder? Nun, nicht so schnell.
Der komplizierte Teil der Kreditaufnahme in DeFi ist das Darlehens-zu-Wert-Verhältnis (Loan-to-Value, LTV). Dies ist der Prozentsatz des Wertes Ihrer Sicherheit, den Sie leihen können. Wenn Sie beispielsweise Kryptowährungen im Wert von 1000 $ einzahlen und das Protokoll ein LTV von 75% hat, können Sie bis zu 750 $ leihen.
Aber hier wird es spannend - Krypto-Preise sind volatil. Wenn der Wert Ihrer Sicherheit sinkt, könnte Ihr Darlehen liquidiert werden, schneller als Sie "to the moon" sagen können.
Deshalb verwenden die meisten DeFi-Protokolle eine Überbesicherung. Sie müssen normalerweise mehr Sicherheit stellen, als Sie leihen. Das klingt kontraintuitiv, ist aber ein Sicherheitsnetz für das Protokoll.
Und vergessen Sie nicht die verschiedenen Arten von Sicherheiten. Einige Protokolle akzeptieren nur große Kryptowährungen wie ETH oder WBTC. Andere sind flexibler und erlauben es Ihnen, Altcoins oder sogar NFTs zu verwenden.
Schließlich sollten Sie auf den Sicherheitsfaktor achten. Dieser bestimmt, wie viel vom Wert jedes Vermögens als Sicherheit verwendet werden kann. Er variiert je nach Vermögenswert und Protokoll, also machen Sie Ihre Hausaufgaben. Machen Sie sich im Voraus mit verschiedenen DeFi-Diensten vertraut, bevor Sie ernsthafte Entscheidungen treffen.
2. Achten Sie auf die Zinsen
Finden wir nun den Preis für das Leihen in DeFi heraus. Anders als bei den Krediten Ihres Opas sind DeFi-Zinsen ein ganz anderes Spiel.
Zuerst einmal sind DeFi-Zinssätze in der Regel variabel. Sie können schneller wechseln als ein Chamäleon auf der Disco-Tanzfläche. Warum? Weil sie durch Angebot und Nachfrage im Kreditpool bestimmt werden.
So läuft das ab: Wenn es eine hohe Nachfrage nach der Kreditaufnahme eines bestimmten Vermögenswerts gibt, steigen die Zinsen. Wenn die Nachfrage sinkt, sinkt auch der Zinssatz. Es ist wie eine endlose Auktion.
Aber warten Sie, es gibt mehr!
Einige Protokolle verwenden algorithmische Zinsmodelle. Diese ausgeklügelten mathematischen Formeln passen die Zinssätze automatisch basierend auf der Nutzungsrate des Kreditpools an.
Zum Beispiel verwendet Compound ein Modell, bei dem die Zinssätze niedrig beginnen, wenn die Poolnutzung niedrig ist, und dann ansteigen, wenn die Nutzung zunimmt. Es ist wie der durch dynamische Preiserhöhungen verursachte Anstieg für Kredite.
Vergessen Sie nicht den Unterschied zwischen APR und APY. APR ist der einfache Zinssatz, während APY den Zinseszins berücksichtigt. In DeFi werden Sie oft verrückte hohe APYs sehen, weil sie häufig zinseszinsen.
Einige Protokolle haben auch das Konzept der "Borrow APY". Dies ist der effektive Zinssatz, den Sie zahlen, wenn Sie die Belohnungen berücksichtigen, die Sie für das Leihen verdienen.
Ja, Sie haben richtig gehört - einige Protokolle belohnen Sie für das Leihen!
DeFi ist wirklich ein Wunder. Und wahrscheinlich ein mögliches Ende für das traditionelle Bankensystem. Aber noch nicht ganz.
3. Vorsicht vor Liquidationen
Gut, nun sprechen wir über das Schreckgespenst der DeFi-Kreditaufnahme - Liquidation. Es ist das, was Kreditnehmer nachts wach hält, und das aus gutem Grund. Besonders die Anfänger, die gerade ihren Weg durch die offenen Horizonte von DeFi finden.
Eine Liquidation tritt auf, wenn der Wert Ihrer Sicherheiten unter einen bestimmten Schwellenwert fällt. Es ist wie ein Margin Call im traditionellen Finanzwesen, aber in größeren Dimensionen.
So funktioniert es normalerweise. Angenommen, Sie haben 750 $ gegen 1000 $ ETH geliehen (wir haben vorher erklärt, wie das Loan-to-Value funktioniert). Wenn der Preis von ETH fällt und Ihre Sicherheiten jetzt nur noch 900 $ wert sind, könnten Sie liquidiert werden.
Der Liquidationsschwellenwert variiert zwischen den Protokollen, liegt aber normalerweise bei etwa 150 % der geliehenen Summe. Einige Protokolle liquidieren Ihre gesamte Position, während andere nur so viel liquidieren, um Sie über den Schwellenwert zu bringen.
Und hier ist der Knackpunkt - Liquidationen gehen oft mit einer Strafe einher. Sie könnten einen Prozentsatz Ihrer Sicherheiten verlieren, zusätzlich dazu, dass Ihr Darlehen geschlossen wird.
Aber warten Sie, es wird noch schlimmer. In Zeiten hoher Marktschwankungen könnten Sie liquidiert werden, selbst wenn der Preis nur für eine Sekunde sinkt. Es hängt natürlich vom spezifischen DeFi-Protokoll ab. Aber manchmal kann das Spiel in der Tat grausam sein.
Um Liquidationen zu vermeiden, müssen Sie ein Auge auf Ihren Gesundheitsfaktor werfen. Dies ist eine Kennzahl, die zeigt, wie nahe Sie an einer Liquidation sind. Wenn er zu niedrig wird, müssen Sie entweder mehr Sicherheiten hinzufügen oder einen Teil Ihres Darlehens zurückzahlen.
Einige Protokolle versuchen, freundlich und benutzerfreundlich zu sein. Sie bieten Liquidationsschutzfunktionen an.
Beispielsweise hat Aave einen "Gesundheitsfaktor", der Ihnen einen Puffer vor der Liquidation bietet.
MakerDAO ermöglicht es Ihnen, automatische Trigger einzurichten, um Sicherheiten hinzuzufügen, wenn Sie der Liquidation zu nahe kommen.
Denken Sie daran, in DeFi sind Sie Ihr eigener Risikomanager. Es gibt keine Bank, die Sie anrufen können, um eine Verlängerung zu beantragen oder um Gnade zu bitten. Sobald Sie diesen Liquidationsschwellenwert erreicht haben, ist das Spiel vorbei.
4. Wählen Sie Ihr Protokoll mit Bedacht
Nicht alle DeFi-Kreditprotokolle sind gleich. Einige können ziemlich unfreundlich sein, insbesondere für unerfahrene Investoren. Die Wahl des richtigen kann den Unterschied zwischen einer reibungslosen Fahrt und einem finanziellen Schiffbruch ausmachen.
Zuerst reden wir über die großen Hunde.
Aave, Compound und MakerDAO sind wie die heilige Dreifaltigkeit der DeFi-Kreditvergabe. Sie sind bewährt und haben eine Erfolgsbilanz in Sachen Sicherheit.
Aber schlafen Sie nicht auf den Neulingen. Protokolle wie Liquity und Alchemix bringen mit innovativen Funktionen frischen Wind in die Sache. Liquity bietet zinsfreie Darlehen, während Alchemix Ihnen erlaubt, gegen zukünftige Erträge zu leihen – ein ziemlich einzigartiges Merkmal.
Sicherheit sollte Ihre oberste Priorität sein. Suchen Sie nach Protokollen, die von renommierten Firmen auditiert wurden. Multi-Sig-Wallets, Fehlerprämien und Versicherungsschutz sind gute Anzeichen.
Achten Sie auch auf das Governance-Modell.
Ist es wirklich dezentralisiert oder gibt es eine kleine Gruppe, die die Entscheidungen trifft? Dies kann alles beeinflussen, von Zinssätzen bis hin zu Protokollaktualisierungen. Denken Sie daran, dass DeFi nicht nur eine virtuelle Bank sein soll. Es gibt eine Philosophie der Dezentralisierung, und sie ist aus gutem Grund da.
Liquidität ist ein weiterer entscheidender Faktor. Ein Protokoll mit tiefen Liquiditätspools bedeutet, dass Sie weniger wahrscheinlich mit hoher Slippage oder Liquiditätsengpässen konfrontiert werden.
Vergessen Sie nicht die Nutzererfahrung. Einige Protokolle haben elegante Benutzeroberflächen, die das Leihen einfach machen. Andere… eher weniger. Wenn Sie sich mit der Navigation in einer komplexen DApp nicht wohlfühlen, sollten Sie bei benutzerfreundlicheren Optionen bleiben.
Schließlich sollten Sie das Ökosystem in Betracht ziehen.
Einige Protokolle integrieren sich gut mit anderen DeFi-Diensten und eröffnen mehr Möglichkeiten für Ertragsstrategien oder gehebelte Strategien.
Denken Sie daran, das "beste" Protokoll hängt von Ihren spezifischen Bedürfnissen ab. Suchen Sie nach den niedrigsten Zinssätzen? Der höheren LTV? Die stabilsten Sicherheitenoptionen? Recherchieren Sie und wählen Sie entsprechend.
5. Verstehen Sie die Risiken
Gut, Zeit für einen Realitätscheck.
DeFi-Kreditaufnahme ist kompliziert, erfordert Forschung und Wissen. Und Sie sollten all das erlangen, bevor Sie ins Spiel einsteigen und möglicherweise Ihr Geld verlieren.
Es gibt einige ernsthafte Risiken, die Sie verstehen müssen.
Zuerst und vor allem: Smart-Contract-Risiko. Diese Protokolle sind nur so sicher wie der Code, auf dem sie aufgebaut sind. Selbst mit Prüfungen besteht immer die Möglichkeit eines Fehlers oder eines Exploits. Fragen Sie einfach die Leute, die in den verschiedenen DeFi-Hacks über die Jahre "rekt" wurden.
Dann gibt es das Orakel-Risiko. DeFi-Protokolle sind auf Orakel angewiesen, um Preisdaten zu erhalten. Wenn ein Orakel manipuliert wird oder ausfällt, könnte es unnötige Liquidationen oder andere unangenehme Überraschungen auslösen.
Vergessen Sie nicht das regulatorische Risiko. Die SEC und andere Aufsichtsbehörden beginnen, DeFi unter die Lupe zu nehmen. Ein plötzlicher regulatorischer Durchgriff könnte Ihre Kreditstrategie auf den Kopf stellen. Die Chancen sind bei einem etablierten DeFi-Protokoll wie Aave, Compound und MakerDAO geringer. Aber es gibt riskante Unternehmungen, die besser vermieden werden sollten. Seien Sie nicht faul und recherchieren Sie gründlich, bevor Sie eintauchen.
Impermanenter Verlust ist ein weiterer Aspekt, auf den man achten sollte, besonders wenn Sie Ihre geliehenen Mittel für die Bereitstellung von Liquidität verwenden. Es ist wie eine unsichtbare Inflation, die Ihre Gewinne schmälert.
Und vergessen wir nicht das gute alte Marktrisiko. Krypto ist volatil und ein plötzlicher Marktabsturz könnte Sie direkt in die Liquidationsfalle schicken.
Es gibt auch das Risiko der Zentralisierung. Einige Protokolle haben Admin-Schlüssel oder Upgrademöglichkeiten, die ausgenutzt werden könnten, wenn sie nicht sicher sind. So etwas kann zu vielen Investoren sehr teuer werden. Inhalt: in die falschen Hände fallen. Vertrauen Sie keine beträchtlichen Mengen an Tokens einem Protokoll an, das nicht zu 100% vertrauenswürdig erscheint.
Zuletzt gibt es noch Sie. Ja, Sie. Anwenderfehler sind ein erhebliches Risiko in DeFi. Ein falscher Klick, ein falsch gesetztes Dezimalkomma und puff – Ihr Geld könnte für immer weg sein. Machen Sie ordnungsgemäße Recherchen, seien Sie gut vorbereitet, treffen Sie keine emotionalen Entscheidungen.
6. Lernen Sie den Umgang mit Hebelwirkung
Sprechen wir über den DeFi-Partie-Trick aller: den Hebel. Es ist wie finanzielle Steroide, die Ihre Gewinne... oder Verluste verstärken können.
Die Grundidee ist: Sie hinterlegen einige Sicherheiten, leihen dagegen und nutzen die geliehenen Mittel als Sicherheiten, um noch mehr zu leihen. Wiederholen Sie dies, bis Sie vollständig gehebelt sind.
Ja, das ist so kompliziert wie Schachspielen, aber die, die ihr Spiel kennen, können großes erreichen.
Einige Händler verwenden ihre geliehenen Mittel, um Liquidität bereitzustellen oder es mit Yield Farming zu versuchen, und verdienen möglicherweise mehr, als sie an Zinsen zahlen. Es ist wie Geld leihen, um Geld zu verdienen. Vielleicht betrachten Sie dies in einem anderen Licht, wenn Sie sich daran erinnern, wie traditionelle Banken Geld verdienen.
Es gibt jedenfalls DeFi-Protokolle, die für dieses Spiel eingerichtet sind.
Plattformen wie dYdX und Fulcrum sind speziell für Leverage-Handel gebaut. Sie ermöglichen es Ihnen, gehebelte Positionen mit nur wenigen Klicks einzugehen. Es ist wie das Spiel mit finanzieller Dynamit.
Man muss sich merken, dass Hebel eine zweischneidige Waffe ist. Während es Ihre Gewinne vervielfachen kann, kann es auch Ihre Verluste verstärken. Eine kleine Preisbewegung in die falsche Richtung kann Ihre gesamte Position auslöschen. Sie müssen ein Profi werden, um dieses Spiel zu spielen.
Und vergessen Sie nicht die kaskadierenden Liquidationen. Bei einem Marktabschwung beginnen gehebelte Positionen liquidiert zu werden, was die Preise weiter senkt und zu mehr Liquidationen führt. Es ist ein Teufelskreis, der einen Abschwung in einen Crash verwandeln kann.
Aber DeFi ist groß und diversifiziert. Einige Protokolle bieten "Flash-Kredite" an, die Ihnen ermöglichen, Mittel in einer einzigen Transaktion zu leihen, zu verwenden und zurückzuzahlen.
Diese können für Arbitrage genutzt werden oder um komplizierte gehebelte Positionen aufzulösen.
Denken Sie mit großer Hebelwirkung kommt auch große Verantwortung. Verwenden Sie immer Stop-Loss-Orders und setzen Sie nicht alles auf eine gehebelte Position. Und im Namen von Satoshi, verwenden Sie keinen Hebel, wenn Sie nicht vollständig verstehen, was Sie tun.
7. Navigieren Sie die Welt der Stablecoins
In der wilden Welt des DeFi-Leihens sind Stablecoins Ihre besten Freunde.
Diese Tokens sind geschaffen, um immer ihren Anker zu einer realen Währung zu halten, meist zum US-Dollar. Sie sind wie die Ruhe im Sturm der Kryptovolatilität.
Die meisten DeFi-Kreditprotokolle lassen Sie Stablecoins gegen Ihre volatilen Kryptoanlagen leihen. Es ist eine beliebte Methode, um Liquidität zu erhalten, ohne Ihr wertvolles BTC oder ETH verkaufen zu müssen.
Aber nicht alle Stablecoins sind gleich. Es gibt zentrale Stablecoins wie USDT und USDC, die mit realen Vermögenswerten gedeckt sind. Dann gibt es algorithmische Stablecoins wie DAI, die ihren Anker durch Smart Contracts und Besicherung halten. Es gibt auch goldgedeckte (und goldverknüpfte) Stablecoins (wie PAX Gold).
Einige Protokolle lassen Sie sogar ihre eigenen Stablecoins prägen. MakerDAOs DAI ist hier der OG, aber neue Plattformen wie Liquity mit seinem LUSD kommen hinzu.
Das Leihen in Stablecoins kann eine solide Strategie sein, um das Liquidationsrisiko zu vermeiden.
Da der Wert Ihrer Schulden nicht schwankt, müssen Sie sich nur um den Wert Ihrer Sicherheiten kümmern. Also ist die Hälfte Ihrer Kopfschmerzen jetzt weg. Nicht schlecht.
Aber seien Sie sich Entankerungsereignisse bewusst. Selbst Stablecoins können ihren Anker unter extremen Marktbedingungen verlieren. Fragen Sie einfach jemandem, der während des Terra-Zusammenbruchs UST gehalten hat.
Einige Protokolle bieten bessere Zinssätze für das Leihen bestimmter Stablecoins an. Zum Beispiel könnten Sie einen niedrigeren Zinssatz für das Leihen von DAI im Vergleich zu USDC auf derselben Plattform bekommen.
Und vergessen Sie nicht die Ertragsmöglichkeiten. Viele DeFi-Protokolle bieten attraktive APYs für die Bereitstellung von Stablecoin-Liquidität. Es ist eine Möglichkeit, Ihre geliehenen Mittel arbeiten zu lassen.
Zum Schluss, behalten Sie den regulatorischen Rahmen im Auge.
Stablecoins stehen weltweit im Visier der Regulierer. Ein Durchgreifen könnte das gesamte DeFi-Kreditökosystem erschüttern. USDC zum Beispiel erfüllt die neuen europäischen Gesetze, während USDT unter Beschuss steht.
8. Erkunden Sie das Cross-Chain-Borrowing
Wenn Sie bis hierhin gelesen haben, sind Sie wahrscheinlich bereit für ein komplexeres Thema. Gut, schnallen Sie sich an, denn wir begeben uns in die multi-dimensionale Welt.
Cross-Chain-Borrowing ist wie DeFi auf Steroiden und ermöglicht Ihnen den Zugang zu Liquidität über verschiedene Blockchains hinweg. Während das verrückt klingen mag, da wir alle gewohnt sind, Probleme innerhalb spezifischer Blockchains zu lösen, ist es eine erstaunliche Richtung, in die es geht.
Hier ist der Deal: anstatt auf eine Kette beschränkt zu sein, lassen Sie Cross-Chain-Protokolle Sicherheiten auf einer Kette nutzen, um auf einer anderen zu leihen.
Es ist wie finanzielles Teleportieren.
Plattformen wie THORChain und RenVM sind Pioniere in diesem Bereich. Sie nutzen clevere kryptografische Tricks, um vertrauenslose Cross-Chain-Transaktionen zu ermöglichen.
Aber warum sich mit Cross-Chain-Borrowing beschäftigen? Zunächst einmal eröffnet es eine ganz neue Welt von Arbitragemöglichkeiten. Sie können Preisunterschiede zwischen Ketten ausnutzen, ohne Ihre Vermögenswerte tatsächlich bewegen zu müssen. Ein schlauer Trick, nicht wahr?
Es erlaubt auch eine effizientere Nutzung von Kapital. Haben Sie etwas ETH, aber brauchen Solana-basierte Tokens? Kein Verkauf und Neukauf nötig – nutzen Sie einfach Cross-Chain-Borrowing.
Layer-2-Lösungen sind auch dabei. Protokolle wie dYdX auf StarkWare lassen Sie mit der Sicherheit von Ethereum, aber mit niedrigeren Gebühren und schnelleren Transaktionen leihen.
Natürlich bringen neue Horizonte auch neue Herausforderungen. Cross-Chain-Borrowing fügt eine weitere Schicht von Komplexität und Risiko hinzu. Sie haben es nicht nur mit Smart-Contract-Risiken auf einer, sondern auf mehreren Ketten zu tun, plus dem Brückenmechanismus.
Interoperabilität ist der Schlüssel in diesem Bereich. Suchen Sie nach Protokollen, die gut miteinander spielen und eine Erfolgsbilanz nahtloser Cross-Chain-Operationen haben.
Und vergessen Sie nicht die Gasgebühren. Während Cross-Chain-Borrowing neue Möglichkeiten eröffnen kann, müssen Sie die Kosten von Transaktionen auf mehreren Ketten einrechnen.
Behalten Sie schließlich aufkommende Standards wie das Inter-Blockchain-Communication (IBC)-Protokoll im Auge. Diese könnten Cross-Chain-Borrowing in Zukunft noch nahtloser machen.
9. Maximieren Sie Ihre Kreditmacht
Hier sind einige Profi-Tipps, um den Wert aus Ihren Sicherheiten herauszuholen.
Erstens: Diversifikation. Legen Sie nicht alle Eier in einen Korb. Indem Sie Ihre Sicherheiten auf verschiedene Protokolle verteilen, können Sie die Auswirkungen eines einzelnen Liquidationsereignisses minimieren. Je mehr Vermögenswerte Sie betreiben, desto weniger Chancen gibt es, dass sie alle gleichzeitig abstürzen.
Als nächstes lernen Sie das Zinssatzspiel. Einige Protokolle bieten bessere Zinssätze für bestimmte Vermögenswerte oder zu bestimmten Zeiten. Halten Sie Ausschau nach solchen Möglichkeiten und seien Sie bereit, Ihre Kredite zu bewegen. Ja, das DeFi-Kreditspiel ist ein Vollzeitjob des Lesens von Nachrichten, Foren, sozialen Netzwerken usw. Wie uns Oliver Stone in der Fortsetzung des Wall-Street-Films sagte, schläft das Geld nie.
Das Umtauschen von Sicherheiten ist ein weiterer schicker Trick, von dem Sie wissen sollten.
Einige Protokolle erlauben Ihnen, Ihre Sicherheiten auszutauschen, ohne Ihren Kredit zu schließen. Es ist wie Reifenwechseln bei einem fahrenden Auto – riskant, aber potenziell lohnend. Wenn Sie gut in Ihrem Vollzeitjob sind (siehe oben), können Sie als Erster ahnen, dass der Sturm naht und es an der Zeit ist, von diesem spezifischen Vermögenswert abzuspringen.
Vergessen Sie nicht die Governance-Tokens. Viele Kreditprotokolle belohnen Kreditnehmer mit ihren nativen Tokens. Diese können für Gewinn verkauft oder zur Teilnahme an der Governance genutzt werden (und möglicherweise für Vorschläge abstimmen, die den Kreditnehmern zugutekommen).
Kreditdelegation ist eine fortgeschrittene Technik, bei der Sie gegen die Sicherheiten eines anderen leihen können. Es ist wie DeFi Mitunterzeichnen, aber seien Sie vorsichtig – es erfordert ein hohes Maß an Vertrauen.
Einige Protokolle bieten eine Flash-Loan-Funktionalität. Während sie hauptsächlich für Arbitrage genutzt wird, können clevere Kreditnehmer Flash-Kredite nutzen, um ihre Positionen neu auszubalancieren oder Liquidation in der Not zu vermeiden.
Behalten Sie Ihren Gesundheitsfaktor im Auge. Wie wir oben erwähnt haben, zeigt diese Metrik, wie nah Sie an der Liquidation sind. Einige Protokolle bieten Tools zur Automatisierung von Sicherheitenzugängen, wenn Ihr Gesundheitsfaktor zu niedrig fällt.
10. Bleiben Sie dem Spiel voraus
Hier sind einige abschließende Ratschläge, die Ihnen nützlich sein könnten, wenn Sie ernsthaft überlegen, in DeFi zu leihen.
Das Wichtigste zuerst: Bildung ist der Schlüssel. Die DeFi-Landschaft entwickelt sich schneller als ein Chamäleon auf einer Discokugel. Gewöhnen Sie sich an, DeFi-Nachrichten zu lesen, wichtige Entwickler auf Twitter zu folgen und an Community-Diskussionen auf Discord oder in Foren teilzunehmen. Welche Zeit Sie auch immer jetzt dort verbringen, es ist nicht genug, verdoppeln Sie sie.
Behalten Sie Protokoll-Updates im Auge. Viele DeFi-Kreditplattformen führen regelmäßig neue Funktionen oder Anpassungen ihrer Modelle ein. Diese Änderungen könnten Ihre Kreditstrategie erheblich beeinflussen. Wiederum ist die Gewohnheit, täglich Nachrichten zu lesen, entscheidend.
Schlafen Sie nicht bei Governance-Vorschlägen. Wenn Sie stark in ein bestimmtes Protokoll investiert sind, stellen Sie sicher, dass Sie über bevorstehende Abstimmungen informiert sind. Ein einziger Vorschlag könnte Zinssätze, Sicherheitenfaktoren oder sogar grundlegende Aspekte der Funktionsweise des Protokolls ändern. Es ist eine Community, also seien Sie Teil davon.
Seien Sie auf Black-Swan-Ereignisse vorbereitet. Der DeFi-Raum hat seinen Anteil an Hacks, Exploits und Marktzusammenbrüchen gesehen. Haben Sie einen Plan für den Fall eines solchen Notfalls. Das könnte das Einrichten von Warnungen für plötzliche Preisbewegungen oder eine Strategie zum raschen Ausstieg aus Positionen umfassen.
Erwägen Sie die Verwendung von DeFi-Aggregatoren. Plattformen wie Zapper oder Zerion können Ihnen einen Überblick über Ihre Positionen bei mehreren Protokollen geben. Sie können ein Lebensretter sein, wenn Sie mit mehreren Krediten und Sicherheitenarten jonglieren.
Ignorieren Sie das makroökonomische Bild nicht. DeFi existiert nicht im luftleeren Raum. Behalten Sie breitere Krypto-Trends, regulatorische Entwicklungen und sogar die Nachrichten im traditionellen Finanzwesen im Auge. All dies kann die DeFi-Kreditmärkte beeinflussen.Content: yellow.com täglich, es tut Ihnen gut. Kein Witz.
Schlussendlich, werden Sie nicht selbstgefällig. Nur weil eine Strategie gestern funktioniert hat, heißt das nicht, dass sie morgen auch funktioniert. Überprüfen und passen Sie regelmäßig Ihre Kreditpositionen an, um sicherzustellen, dass sie noch mit Ihren Zielen und Ihrer Risikotoleranz übereinstimmen. Haben Sie keine Angst vor Experimenten, aber begrenzen Sie die Menge an Vermögenswerten, die verloren gehen können, falls etwas schiefgeht.