Dezentralisierte Finanzen (DeFi) sind fantastisch. Keine Banken, keine Kreditscores, nur Sie und die Blockchain. Es eignet sich für viele Zwecke, auch für den, den viele am meisten benötigen. Geld leihen. Klingt zu gut, um wahr zu sein, oder? Nein. Es funktioniert tatsächlich.
DeFi stellt traditionelle Banksysteme auf den Kopf. Im Kern bietet DeFi Finanzdienstleistungen ohne die Notwendigkeit von Zwischenhändlern.
Es wird alles von der Blockchain-Technologie angetrieben. Und von technischen Wundern wie Smart Contracts, aber darauf kommen wir später zurück.
Geld leihen in DeFi ist immer beliebter geworden. Warum? Weil es Zugang zu Liquidität ohne den üblichen bürokratischen Aufwand bietet. Menschen wenden sich an DeFi-Plattformen, um Vermögenswerte zu leihen, indem sie Krypto als Sicherheit verwenden. Es ist schnell, transparent und oft zugänglicher.
Wie das? Nun, traditionelle Banken erfordern Bonitätsprüfungen und langwierige Genehmigungsprozesse. DeFi durchbricht das alles mit Smart Contracts und Algorithmen. In DeFi wird Ihre Sicherheit in einem Smart Contract gesperrt. Dies gewährleistet Sicherheit und Vertrauen ohne zentrale Autorität.
Aber es ist nicht alles Sonnenschein, wie Sie vielleicht schon vermutet haben. DeFi-Kredite bringen ihre eigenen Risiken und Komplexitäten mit sich.
Diese Risiken zu verstehen, ist entscheidend, bevor Sie einsteigen. Schließlich haben wir es mit volatilen Vermögenswerten und hochentwickelter Technologie zu tun, die sich noch in einem relativ frühen Entwicklungsstadium befindet.
Hier ist Ihr ultimativer Leitfaden zum Leihen in DeFi in 10 einfachen Schritten.
1. Verstehen Sie das Spiel mit der Sicherheiten
In DeFi ist die Sicherheit König. Verzeihen Sie den unpassenden Vergleich, aber es ist wie der Türsteher im Club - ohne sie kommen Sie nicht rein.
So funktioniert es: Sie hinterlegen einige Ihrer Krypto-Vermögenswerte als Sicherheit und können im Gegenzug andere Vermögenswerte leihen.
Zum Beispiel, wenn Sie ein Haus haben, aber Geld brauchen, um ein weiteres zu kaufen, gehen Sie zur Bank und hypothekieren das Haus, um ein weiteres zu kaufen.
Einfach, oder? Nicht so schnell.
Der knifflige Teil von DeFi-Krediten ist das Verhältnis von Darlehens- zu Sicherheitswert (LTV). Dies ist der Prozentsatz des Werts Ihrer Sicherheiten, den Sie leihen können. Wenn Sie beispielsweise ETH im Wert von $1000 hinterlegen und das Protokoll ein LTV von 75% hat, können Sie bis zu $750 leihen.
Aber hier wird es spannend – die Krypto-Preise sind volatil. Wenn der Wert Ihrer Sicherheiten sinkt, könnte Ihr Darlehen schneller liquidiert werden, als Sie „to the moon“ sagen können.
Deshalb verwenden die meisten DeFi-Protokolle Überbesicherung. Sie sind in der Regel verpflichtet, mehr Sicherheiten zu hinterlegen, als Sie leihen. Das klingt kontraintuitiv, ist aber ein Sicherheitsnetz für das Protokoll.
Und vergessen Sie nicht die verschiedenen Arten von Sicherheiten. Einige Protokolle akzeptieren nur große Kryptowährungen wie ETH oder WBTC. Andere sind flexibler und erlauben die Nutzung von Altcoins oder sogar NFTs.
Zuletzt sollten Sie den Sicherheitenfaktor im Auge behalten. Dieser bestimmt, wie viel des Wertes jedes Vermögenswertes als Sicherheit genutzt werden kann. Dies variiert je nach Vermögenswert und Protokoll, also informieren Sie sich gut.
Machen Sie sich mit verschiedenen DeFi-Diensten im Voraus vertraut, bevor Sie ernsthafte Entscheidungen treffen.
2. Achten Sie auf die Zinssätze
Lassen Sie uns nun die Kosten des Leihens in DeFi herausfinden. Anders als die Bankkredite Ihres Großvaters sind die DeFi-Zinssätze ein ganz anderes Kaliber.
Zunächst einmal sind DeFi-Zinssätze in der Regel variabel. Sie können sich schneller ändern als ein Chamäleon auf einer Disko-Tanzfläche. Warum? Weil sie durch Angebot und Nachfrage im Kreditpool bestimmt werden.
Folgendes passiert: Wenn die Nachfrage nach dem Leihen eines bestimmten Vermögenswertes groß ist, steigt der Zinssatz. Wenn die Nachfrage sinkt, fällt auch der Satz. Es ist wie eine nicht endende Auktion.
Aber warten Sie, es gibt noch mehr!
Einige Protokolle verwenden algorithmische Zinssatzmodelle. Diese ausgeklügelten mathematischen Modelle passen die Zinssätze automatisch an, basierend auf der Nutzungsrate des Kreditpools.
Zum Beispiel verwendet Compound ein Modell, bei dem die Zinssätze niedrig beginnen, wenn die Pool-Nutzung gering ist, und dann ansteigen, wenn die Nutzung steigt. Es ist wie ein Preisschub für Darlehen.
Vergessen Sie nicht den Unterschied zwischen APR und APY. APR ist der einfache Zinssatz, während APY Zinseszinsen berücksichtigt. In DeFi werden Sie oft extrem hohe APYs sehen, wegen der häufigen Zinsesverzinsung.
Einige Protokolle haben auch das Konzept des „Borrow APY“. Das ist der effektive Zinssatz, den Sie bezahlen, wenn Sie die Belohnungen berücksichtigen, die Sie für das Leihen erhalten.
Ja, Sie haben richtig gehört – einige Protokolle belohnen Sie fürs Leihen!
DeFi ist wirklich ein Wunderwerk. Und wahrscheinlich das Ende des traditionellen Bankwesens. Aber noch nicht.
3. Vorsicht vor Liquidation
Okay, reden wir über den "Boogeyman" der DeFi-Kredite – die Liquidation. Es ist das, was Kreditnehmer nachts wach hält, und das aus gutem Grund. Besonders Anfänger, die sich gerade durch die offenen Horizonte von DeFi kämpfen.
Liquidation tritt ein, wenn der Wert Ihrer Sicherheiten unter einen bestimmten Schwellenwert fällt. Es ist wie ein Margin Call in der traditionellen Finanzwelt, aber auf Steroiden.
So funktioniert es normalerweise. Angenommen, Sie haben $750 gegen $1000 ETH geliehen (wir haben etwas früher erklärt, wie das Verhältnis von Darlehens- zum Sicherheitswert funktioniert). Wenn der Preis von ETH fällt und Ihre Sicherheiten jetzt nur noch $900 wert sind, könnten Sie liquidiert werden.
Der Liquidationsschwellenwert variiert je nach Protokoll, liegt aber normalerweise bei etwa 150% des geliehenen Betrags. Einige Protokolle liquidieren Ihre gesamte Position, während andere nur so viel liquidieren, dass Sie wieder über den Schwellenwert kommen.
Und hier ist der Hammer – Liquidationen kommen oft mit einer Strafe. Sie könnten einen Prozentsatz Ihrer Sicherheiten verlieren, zusätzlich dazu, dass Ihr Darlehen geschlossen wird.
Aber warten Sie, es wird schlimmer. In Zeiten hoher Marktvolatilität könnten Sie liquidiert werden, selbst wenn der Preis nur für eine Sekunde fällt. Ja, so schnell kann es gehen. Hängt natürlich vom spezifischen DeFi-Protokoll ab. Aber manchmal kann das Spiel wirklich grausam sein.
Um Liquidationen zu vermeiden, müssen Sie Ihren Gesundheitsfaktor genau im Auge behalten. Dies ist eine Kennzahl, die zeigt, wie nah Sie an einer Liquidation sind. Wenn er zu niedrig fällt, müssen Sie entweder mehr Sicherheiten hinzufügen oder einen Teil Ihres Darlehens zurückzahlen.
Einige Protokolle versuchen, freundlich und benutzerfreundlich zu sein. Sie bieten Funktionen zum Schutz vor Liquidation an.
Zum Beispiel hat Aave einen „Health Factor“, der Ihnen einen Puffer vor Liquidation gibt.
MakerDAO erlaubt Ihnen, automatische Trigger einzurichten, um Sicherheiten hinzuzufügen, wenn Sie der Liquidation zu nahe kommen.
Denken Sie daran, in DeFi sind Sie Ihr eigener Risikomanager. Es gibt keine Bank, die Sie um eine Verlängerung bitten können oder der Sie Ihre Geschichte schildern können. Einmal am Liquidationsschwellenwert angekommen, ist das Spiel vorbei.
4. Wählen Sie Ihr Protokoll weise
Nicht alle DeFi-Kreditprotokolle sind gleich. Einige könnten ziemlich unfreundlich sein, besonders für unerfahrene Investoren. Die richtige Wahl kann den Unterschied zwischen einer reibungslosen Fahrt und einem finanziellen Schiffbruch ausmachen.
Zuerst, lassen Sie uns über die großen Namen sprechen.
Aave, Compound und MakerDAO sind wie die heilige Dreifaltigkeit der DeFi-Darlehen. Sie sind schon eine Weile dabei und haben eine Sicherheitsbilanz.
Aber unterschätzen Sie nicht die Neulinge. Protokolle wie Liquity und Alchemix bringen mit innovativen Funktionen frischen Wind. Liquity bietet zinsfreie Darlehen, während Alchemix Ihnen ermöglicht, gegen zukünftige Renditen zu leihen, eine ziemlich einzigartige Funktion.
Sicherheit sollte Ihre oberste Priorität sein. Suchen Sie nach Protokollen, die von renommierten Firmen geprüft wurden. Multi-Sig-Wallets, Bug-Bounties und Versicherungsschutz sind gute Zeichen.
Achten Sie auch auf das Governance-Modell.
Ist es wirklich dezentralisiert, oder gibt es eine kleine Gruppe, die das Sagen hat? Dies kann alles beeinflussen, von den Zinssätzen bis hin zu Protokoll-Updates. Denken Sie daran, DeFi soll nicht nur eine virtuelle Bank sein. Es gibt eine Philosophie der Dezentralisierung, und sie ist aus gutem Grund da.
Liquidität ist ein weiterer entscheidender Faktor. Ein Protokoll mit tiefen Liquiditätspools bedeutet, dass Sie weniger wahrscheinlich mit hoher Slippage oder Liquiditätsengpässen konfrontiert werden.
Vergessen Sie nicht das Benutzererlebnis. Einige Protokolle haben schicke Benutzeroberflächen, die das Leihen zum Kinderspiel machen. Andere... nicht so sehr. Wenn Sie sich nicht wohl fühlen, in einer komplexen DApp zu navigieren, sollten Sie sich für benutzerfreundlichere Optionen entscheiden.
Schließlich, betrachten Sie das Ökosystem.
Einige Protokolle integrieren sich gut mit anderen DeFi-Services und eröffnen mehr Möglichkeiten für Yield Farming oder gehebelte Strategien.
Denken Sie daran, das „beste“ Protokoll hängt von Ihren spezifischen Bedürfnissen ab. Suchen Sie nach den niedrigsten Raten? Das höchste LTV? Die stabilsten Sicherheitsoptionen? Recherchieren Sie und wählen Sie entsprechend.
5. Verstehen Sie die Risiken
Okay, Zeit für einen Realitätscheck.
DeFi-Darlehen sind kompliziert, es erfordert Recherche und Wissen. Und Sie sollten all das besser erlangen, bevor Sie ins Spiel kommen und möglicherweise Ihre Mittel verlieren.
Es gibt einige ernsthafte Risiken, die Sie begreifen müssen.
An erster Stelle steht das Risiko von Smart Contracts. Diese Protokolle sind nur so sicher wie der Code, auf dem sie basieren. Selbst mit Prüfungen gibt es immer die Möglichkeit eines Bugs oder Exploits. Fragen Sie einfach die Leute, die bei den verschiedenen DeFi-Hacks der letzten Jahre "rekt" wurden.
Dann gibt es das Orakel-Risiko. DeFi-Protokolle sind auf Orakel angewiesen, um Preisdaten zu erhalten. Wenn ein Orakel manipuliert oder Fehlerhaft wird, könnte es unnötige Liquidationen oder andere unangenehme Überraschungen auslösen.
Vergessen Sie nicht das regulatorische Risiko. Die SEC und andere Aufsichtsbehörden beginnen, sich für DeFi zu interessieren. Eine plötzliche regulatorische Durchgreifung könnte Ihre Darlehensstrategie auf den Kopf stellen. Die Chancen sind geringer, wenn es sich um ein etabliertes DeFi-Protokoll wie Aave, Compound und MakerDAO handelt. Aber es gibt riskante Unternehmungen, die besser vermieden werden sollten. Nochmals, seien Sie nicht träge und führen Sie eine gründliche Recherche durch, bevor Sie einsteigen.
Temporärer Verlust ist ein weiteres Problem, vor allem wenn Sie Ihre geliehenen Mittel für die Bereitstellung von Liquidität verwenden. Es ist wie eine unsichtbare Inflation, die Ihre Gewinne auffrisst.
Und vergessen wir nicht das gute alte Marktrisiko. Krypto ist volatil, und ein plötzlicher Marktabsturz könnte Sie direkt in die Liquidationsstadt schicken.
Es gibt auch das Risiko der Zentralisierung. Einige Protokolle verfügen über Administrator-Schlüssel oder Aktualisierbarkeitseigenschaften, die ausgenutzt werden könnten, wenn sie in die falschen Hände geraten. Vertrauen Sie keine erheblichen Beträge an Token an ein Protokoll, das eine zentrale Autorität hat. Skip translation for markdown links.
Inhalt: Protokoll, das nicht zu 100% vertrauenswürdig erscheint.
Zuletzt gibt es noch dich. Ja, genau dich. Benutzerfehler sind ein großes Risiko in DeFi. Ein falscher Klick, ein falsch gesetzter Dezimalpunkt, und puff – deine Gelder könnten für immer verschwunden sein. Recherchiere gründlich, bereite dich gut vor und triff keine emotionalen Entscheidungen.
6. Meistere die Kunst des Hebels
Lass uns über den Lieblingsnummer des DeFi – den Hebel sprechen. Es ist wie finanzielle Steroide, die deine Gewinne vervielfachen können... oder deine Verluste.
Das Grundkonzept ist folgendes: Du hinterlegst Sicherheiten, leihst dagegen und nutzt dann die geliehenen Mittel als Sicherheit, um noch mehr zu leihen. Wiederhole es, bis du stark gehebelt bist.
Ja, das ist so kompliziert wie Schachspielen, aber diejenigen, die ihr Spiel kennen, können groß gewinnen.
Einige Händler nutzen ihre geliehenen Mittel, um Liquidität bereitzustellen oder zu Ertragsfeldwirtschaften zu betreiben, dabei potenziell mehr zu verdienen als die Zinsen, die sie zahlen. Es ist so, als würdest du Geld leihen, um Geld zu verdienen. Du könntest dies in einem etwas anderen Licht betrachten, wenn du daran denkst, wie traditionelle Banken Geld verdienen.
Jedenfalls gibt es DeFi-Protokolle, um diese Art von Spielen zu spielen.
Plattformen wie dYdX und Fulcrum sind speziell für den Handel mit Hebel aufgebaut. Sie ermöglichen es dir, mit nur wenigen Klicks gehebelte Positionen einzugehen. Es ist wie mit finanziellem Dynamit zu spielen.
Du musst daran denken, dass Hebel ein zweischneidiges Schwert ist. Während es deine Gewinne vervielfachen kann, kann es auch deine Verluste verstärken. Eine kleine Preisbewegung in die falsche Richtung kann deine gesamte Position zunichte machen. Du musst zum Profi werden, um dieses Spiel zu spielen.
Und vergiss nicht die kaskadierenden Liquidationen. In einem Marktabschwung beginnen gehebelte Positionen liquidiert zu werden, was die Preise weiter nach unten treibt und zu weiteren Liquidationen führt. Es ist ein Teufelskreis, der einen Abschwung in einen Crash verwandeln kann.
Aber DeFi ist umfangreich und diversifiziert. Einige Protokolle bieten "Blitzkredite" an, bei denen du Mittel leihen, verwenden und in einer einzigen Transaktion zurückzahlen kannst.
Diese können für Arbitrage oder zum Entwirren komplexer Hebelpositionen genutzt werden.
Denke daran, mit großem Hebel kommt große Verantwortung. Verwende immer Stop-Loss-Orders und setze nicht alles auf eine gehebelte Position. Und im Namen von Satoshi, verwende keinen Hebel, wenn du nicht vollständig verstehst, was du tust.
7. Navigiere die Welt der Stablecoins
In der wilden Welt des DeFi-Leihens sind Stablecoins deine besten Freunde.
Diese Token sind so konzipiert, dass sie immer an eine reale Währung gebunden bleiben, meist an den US-Dollar. Sie sind wie der Ruhepol im Sturm der Krypto-Volatilität.
Die meisten DeFi-Darlehensprotokolle lassen dich Stablecoins gegen deine volatilen Krypto-Assets leihen. Es ist eine beliebte Methode, um Liquidität zu erhalten, ohne dein kostbares BTC oder ETH zu verkaufen.
Aber nicht alle Stablecoins sind gleichwertig. Du hast deine zentralisierten Stablecoins wie USDT und USDC, die durch reale Vermögenswerte gedeckt sind. Dann gibt es algorithmische Stablecoins wie DAI, die ihre Bindung durch Smart Contracts und Besicherung aufrechterhalten. Es gibt auch goldgedeckte (und goldgebundene) Stablecoins (wie PAX Gold).
Einige Protokolle lassen dich sogar eigene Stablecoins prägen. MakerDAO's DAI ist hier der OG, aber neuere Plattformen wie Liquity mit seinem LUSD treten dem Club bei.
Das Leihen in Stablecoins kann eine solide Strategie sein, um das Liquidationsrisiko zu vermeiden.
Da der Wert deiner Schulden nicht schwankt, musst du dir nur um den Wert deiner Sicherheiten Sorgen machen. So sind die Hälfte deiner Kopfschmerzen verschwunden. Gar nicht so schlecht.
Aber hüte dich vor Entkopplungsereignissen. Selbst Stablecoins können in extremen Marktbedingungen ihre Bindung verlieren. Frag einfach jemanden, der während des Terra-Zusammenbruchs UST hielt.
Einige Protokolle bieten bessere Zinssätze für das Leihen bestimmter Stablecoins. Zum Beispiel könntest du einen niedrigeren Zinssatz für das Leihen von DAI im Vergleich zu USDC auf derselben Plattform erhalten.
Und vergiss nicht die Ertragsmöglichkeiten. Viele DeFi-Protokolle bieten saftige APYs für die Bereitstellung von Stablecoin-Liquidität. Es ist eine Möglichkeit, deine geliehenen Mittel arbeiten zu lassen.
Schließlich halte ein Auge auf die regulatorische Landschaft.
Stablecoins stehen im Fadenkreuz von Regulierungsbehörden weltweit. Ein Durchgreifen könnte das gesamte DeFi-Leih-Ökosystem erschüttern. USDC beispielsweise entspricht den jüngsten neuen europäischen Gesetzen, während USDT in der Kritik steht.
8. Erkunde das Cross-Chain-Leihen
Wenn du so weit gelesen hast, bist du wahrscheinlich bereit für ein komplexeres Thema. Gut, schnall dich an, denn jetzt wird es multidimensional.
Cross-Chain-Leihen ist wie DeFi auf Steroiden und ermöglicht den Zugang zu Liquidität über verschiedene Blockchains hinweg. Obwohl das verrückt klingen mag, da wir uns alle daran gewöhnen, in den Begriffen der Lösung von Problemen innerhalb spezifischer Blockchains zu denken, ist es eine erstaunliche Richtung, in die man sich bewegen kann.
Hier ist der Deal: Anstatt auf das Leihen von Assets auf einer einzigen Kette beschränkt zu sein, ermöglichen es Cross-Chain-Protokolle, Sicherheiten auf einer Kette zu verwenden, um Assets auf einer anderen zu leihen.
Es ist wie finanzielle Teleportation.
Plattformen wie THORChain und RenVM sind Pioniere in diesem Bereich. Sie verwenden clevere kryptografische Tricks, um vertrauenslose Cross-Chain-Transaktionen zu ermöglichen.
Aber warum sich mit Cross-Chain-Leihen beschäftigen? Zunächst eröffnet es eine ganz neue Welt von Arbitragemöglichkeiten. Du kannst von Preisunterschieden zwischen den Ketten profitieren, ohne deine Vermögenswerte tatsächlich zu bewegen. Cleverer Trick, oder?
Es ermöglicht auch eine effizientere Nutzung von Kapital. Du hast etwas ETH, aber du brauchst einige Solana-basierte Tokens? Kein Verkauf und Rückkauf nötig – einfach Cross-Chain-Leihen verwenden.
Auch Layer-2-Lösungen sind in Aktion. Protokolle wie dYdX auf StarkWare ermöglichen es dir, mit der Sicherheit von Ethereum zu leihen, jedoch mit niedrigeren Gebühren und schnelleren Transaktionen.
Natürlich bringen neue Horizonte neue Herausforderungen mit sich. Cross-Chain-Leihen fügt eine zusätzliche Schicht von Komplexität und Risiko hinzu. Du hast es nicht nur mit dem Smart-Contract-Risiko auf einer Kette zu tun, sondern auf mehreren Ketten plus dem Brückenmechanismus.
Interoperabilität ist in diesem Bereich entscheidend. Suche nach Protokollen, die gut mit anderen interagieren und eine Erfolgsbilanz reibungsloser Cross-Chain-Operationen aufweisen.
Und vergiss nicht die Gasgebühren. Auch wenn Cross-Chain-Leihen neue Möglichkeiten eröffnen kann, musst du die Kosten für Transaktionen auf mehreren Ketten berücksichtigen.
Schließlich halte ein Auge auf aufkommende Standards wie das Inter-Blockchain Communication (IBC)-Protokoll. Diese könnten Cross-Chain-Leihen in Zukunft noch nahtloser machen.
9. Maximiere deine Kreditkraft
Hier sind einige Profi-Tipps, um jeden letzten Tropfen Wert aus deinen Sicherheiten herauszuholen.
Zuerst: Diversifikation. Lege nicht alle Eier in einen Korb. Indem du deine Sicherheiten über verschiedene Protokolle verteilst, kannst du den Einfluss eines einzigen Liquidationsereignisses minimieren. Je mehr Vermögenswerte du betreibst, desto geringer sind die Chancen, dass alle gleichzeitig abstürzen.
Als nächstes lerne, das Zinssatzspiel zu spielen. Einige Protokolle bieten bessere Sätze für bestimmte Vermögenswerte oder zu bestimmten Zeiten. Halte nach diesen Gelegenheiten Ausschau und sei bereit, deine Kredite zu verschieben. Ja, das DeFi-Leihspiel ist ein Vollzeitjob, bei dem man Nachrichten, Foren, soziale Netzwerke usw. liest. Wie Oliver Stone uns mit der Fortsetzung des Wall-Street-Films sagte: Geld schläft nie.
Der Austausch von Sicherheiten ist ein weiterer nützlicher Trick, den du kennen solltest.
Einige Protokolle ermöglichen es dir, deine Sicherheiten auszutauschen, ohne dein Darlehen zu schließen. Es ist wie Reifenwechsel bei einem fahrenden Auto – riskant, aber potenziell lohnend. Wenn du in deinem Vollzeitjob (siehe oben) gut bist, kannst du der Erste sein, der spürt, dass ein Sturm aufzieht und es an der Zeit ist, von diesem bestimmten Asset abzuspringen.
Vernachlässige Governance-Token nicht. Viele Kreditprotokolle belohnen Kreditnehmer mit ihren nativen Tokens. Diese können zum Gewinn verkauft oder zur Teilnahme an der Governance genutzt werden (um potenziell für Vorschläge zu stimmen, die Kreditnehmern zugutekommen).
Eine fortgeschrittene Technik ist die Kreditdelegation, bei der du gegen die Sicherheiten einer anderen Person leihen kannst. Es ist wie DeFi-Mitschuldnerschaft, aber sei vorsichtig – es erfordert ein hohes Maß an Vertrauen.
Einige Protokolle bieten Blitzkredit-Funktionen. Obwohl sie hauptsächlich für Arbitrage verwendet werden, können clevere Kreditnehmer Blitzkredite verwenden, um ihre Positionen neu auszubalancieren oder bei Bedarf eine Liquidation zu vermeiden.
Behalte deinen Gesundheitsfaktor im Auge. Wie oben erwähnt, zeigt dieser Wert an, wie nahe du an einer Liquidation bist. Einige Protokolle bieten Werkzeuge, um automatische Sicherheiten hinzuzufügen, wenn dein Gesundheitsfaktor zu niedrig wird.
10. Bleibe dem Spiel voraus
Hier sind einige abschließende Ratschläge, die du nützlich finden könntest, wenn du ernsthaft darüber nachdenkst, bei DeFi zu leihen.
Zuerst einmal: Bildung ist der Schlüssel. Die DeFi-Landschaft entwickelt sich schneller als ein Chamäleon auf einer Discokugel. Mache es dir zur Gewohnheit, DeFi-Nachrichten zu lesen, wichtigen Entwicklern auf Twitter zu folgen und an Community-Diskussionen auf Discord oder in Foren teilzunehmen. Die Zeit, die du derzeit dort verbringst, reicht nicht aus, verdopple sie.
Halte ein Auge auf Protokoll-Upgrades. Viele DeFi-Kreditplattformen führen regelmäßig neue Funktionen oder Anpassungen ihrer Modelle ein. Diese Änderungen könnten deine Kreditstrategie erheblich beeinflussen. Wieder einmal ist die Gewohnheit, täglich Nachrichten zu lesen, entscheidend.
Vernachlässige Governance-Vorschläge nicht. Wenn du stark in ein bestimmtes Protokoll investiert bist, solltest du über bevorstehende Abstimmungen Bescheid wissen. Ein einzelner Vorschlag könnte Zinssätze, Sicherheitsfaktoren oder sogar grundlegende Aspekte der Funktionsweise des Protokolls ändern. Es ist eine Gemeinschaft, also sei ein Teil davon.
Bereite dich auf Black-Swan-Ereignisse vor. Der DeFi-Bereich hat seinen fairen Anteil an Hacks, Ausbeutungen und Marktzusammenbrüchen gesehen. Habe einen Plan, was du im Falle eines solchen Notfalls tun wirst. Dazu könnte das Einrichten von Warnungen für plötzliche Preisbewegungen oder eine Strategie zum schnellen Ausstieg aus Positionen gehören.
Überlege die Nutzung von DeFi-Aggregatoren. Plattformen wie Zapper oder Zerion bieten dir einen Überblick über deine Positionen in mehreren Protokollen. Sie können ein Lebensretter sein, wenn du mehrere Kredite und Sicherheitenarten jonglierst.
Vernachlässige das Makrobild nicht. DeFi existiert nicht in einem Vakuum. Behalte breitere Krypto-Trends, regulatorische Entwicklungen und sogar Nachrichten aus dem traditionellen Finanzwesen im Auge. All dies kann sich auf DeFi-Leihmärkte auswirken. Lies yellow.com täglich, es ist gut für dich. Kein Scherz.Schließlich, werde nicht nachlässig. Nur weil eine Strategie gestern funktionierte, heißt das nicht, dass sie morgen auch funktioniert. Überprüfe und passe regelmäßig deine Kreditpositionen an, um sicherzustellen, dass sie immer noch mit deinen Zielen und deiner Risikotoleranz übereinstimmen. Sei nicht experimentierscheu, sondern begrenze die Menge an Vermögenswerten, die verloren gehen könnten, falls etwas schiefgeht.