Ein weicheres US-Inflationsergebnis stärkt die Erwartungen weiterer Zinssenkungen der Federal Reserve und gibt Risikoaktiven, einschließlich Bitcoin, laut Analysten kurzfristigen Rückenwind.
Der CPI-Druck im September lag leicht unter den Erwartungen, was signalisiert, dass die Disinflation intakt bleibt und die Fed stärkt, einen allmählichen Lockerungspfad beizubehalten.
Im Gespräch mit Yellow.com sagten Bitfinex-Analysten, die Zahlen "signalisieren anhaltende Disinflation trotz beharrlicher Unterbringungs- und Dienstleistungspreise" und bemerkten, dass die Renditen der Staatsanleihen nachgaben und der Dollar nachließ, da die Märkte eine höhere Wahrscheinlichkeit einer weiteren Zinssenkung vor Jahresende einpreisten.
"Für Bitcoin und breitere digitale Vermögenswerte bestätigt der Druck die jüngste Konsolidierung als Teil einer laufenden Korrekturphase und nicht als Spitze", fügten die Analysten hinzu und schlugen vor, dass ETF-Zuflüsse zunehmen könnten, wenn die Renditen weiter nachgeben.
David Siemer, CEO von Wave Digital Assets, sagte, eine "erhöhte, aber nicht beschleunigende" Inflation gebe den Kryptomärkten "nach einer Volatilitätsperiode etwas positiven Schwung". Er stellte fest, dass ein schwächerer Dollar und ein „taubenhafter“ Fed-Ausblick dazu neigen, digitale Vermögenswerte wie Bitcoin und Ethereum zu stärken, selbst wenn Händler vorsichtig bleiben.
"Der Markt ist noch nicht im Vollgas-Rallye-Modus", sagte Siemer. "Händler nehmen inkrementelle Positionen ein und setzen nicht auf einen direkten Anstieg. Wenn wir klare Anzeichen für Zinssenkungen und anhaltende Zuflüsse sehen, könnten wir am Jahresende einen bedeutenden Aufwärtstrend erleben."
Kyle Chassé, Gründer von MV Global, stimmte dieser Ansicht zu und bezeichnete den weicher gewordenen CPI als Erleichterung für Risikoaktiva.
"In einer Welt mit niedrigeren Zinsen sinken die Haltekosten von Bitcoin, während ETFs weiterhin als stetiges Gebot wirken, das Münzen vom Markt zieht", sagte er.
Trotzdem warnte Chassé, dass "heiße Kernpreise, steigende Importkosten und ein fester Dollar immer noch zuschlagen können" und fügte hinzu, dass die Fed wahrscheinlich "einige weitere weiche Drucke und kühlere Arbeitsmarktdaten braucht, bevor sie den Sieg erklärt."
Das Bureau of Labor Statistics meldete die Gesamtinflation mit 2,7 % im Jahresvergleich, unter den erwarteten 2,8 %, während die Kerninflation um 2,9 % gegenüber 3,0 % erwartet stieg.
Beide Maßnahmen stiegen um 0,2 % gegenüber dem Vormonat, das langsamste Tempo seit drei Monaten, wobei die Unterbringungskosten den geringsten Anstieg seit Anfang 2021 zeigten. Die daten, verursacht durch den Regierungsstillstand, haben die Erwartungen der Investoren verstärkt, dass die Fed der weithin erwarteten Zinssenkung in der nächsten Woche im Dezember eine weitere folgen könnte.
Da die Renditen der Staatsanleihen nachgeben und der Dollar fällt, sagen Analysten, dass das Umfeld jetzt sowohl Aktien als auch digitale Vermögenswerte begünstigt, insbesondere wenn die Disinflation durch die nächste Runde wirtschaftlicher Daten anhält.