Bitcoin (BTC) notierte am frühen Montagmorgen bei rund 77.600 US‑Dollar – knapp 4.000 Dollar unter dem Schlusskurs von 81.700 Dollar, den CryptoQuant als Bestätigungsschwelle für einen neuen Bullenmarkt definiert.
Wichtige Punkte:
- Bitcoin pendelt um 77.600 Dollar und liegt damit rund 4.000 Dollar unter der Bullenmarkt-Bestätigungsmarke von 81.700 Dollar laut CryptoQuant.
- Hohe Zuflüsse großer Wallets („Wale“) und ein negativer Coinbase-Aufschlag stehen aggressiv gehebelten Privatanlegerkäufen gegenüber.
- Widerstandszonen liegen zwischen 77.100 und 80.200 Dollar, während Unterstützungen um 70.000 sowie zwischen 62.000 und 65.000 Dollar verlaufen.
Verkaufsdruck bei Bitcoin
Bitcoin bleibt nach einer zweiwöchigen Rallye weiter unter der Bestätigungslinie von CryptoQuant. Gleichzeitig erschweren Walaktivität, gehebelte Privatanlegerkäufe und eine schwache institutionelle Nachfrage aus den USA ein nachhaltiges Ausbruchsszenario. In einer Quicktake-Analyse von CryptoQuant wurde das „Exchange Whale Ratio“ in einer Stundenmessung bei 0,93 gemessen – ein Warnniveau, da es zeigt, wie stark die Zuflüsse zu Börsen von den größten Wallets dominiert werden.
Das kurze Beobachtungsfenster reicht zwar nicht für einen belastbaren Trend, doch Privatanleger positionierten sich gegenteilig: Der Fear-and-Greed-Index liegt bei 66, und das Taker-Buy/Sell-Verhältnis von 1,12 signalisiert aggressives, gehebeltes Kaufverhalten.
Die Coinbase-Prämie war dagegen negativ – Bitcoin wurde auf der führenden US‑Börse also günstiger gehandelt als auf Offshore-Plattformen. Das deutet darauf hin, dass die Bewegung nicht primär von US‑Institutionellen getragen wird. CryptoQuant-Analyst GugaOnChain warnte, der Kursschwung sei mit einem Momentum-Wert von 20 bereits ausgereizt, während der FEI-Score bei 99,53 % liege – ein Umfeld, das seiner Einschätzung nach einer Long Squeeze vorausgehen könne.
„Mit einem bereits erschöpften Kursmomentum auf Stufe 20 und einem FEI-Score in einer Zone reinen Marktrauschens (99,53 %) ist die Bühne für eine Long Squeeze bereitet“, sagte GugaOnChain. Eine Long Squeeze würde gehebelte Long-Positionen zum Abbau zwingen, was zusätzlichen Abwärtsdruck erzeugen könnte – zumal Wale bereits Coins an Börsen transferieren.
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CryptoQuant-Schwelle für den Bullenmarkt
Im Bericht vom 11. September verortet CryptoQuant den nächsten markanten Widerstand zwischen 77.100 und 80.200 Dollar. In dieser Zone haben Langfristinvestoren im laufenden Jahr bis zu 539.000 BTC abgegeben. Dieses Angebot überschneidet sich mit frischen Walverkäufen. CryptoQuant-Analyst Moreno bezeichnet das obere Band als Bereich, in dem historisch verstärkt Gewinnmitnahmen der Marktteilnehmer einsetzen.
Ein Tagesschlusskurs über 81.700 Dollar – dem durchschnittlichen Schlusskurs der vergangenen zwölf Monate – würde nach dem Modell von CryptoQuant einen neuen Bullenmarkt bestätigen. Darüber warten weitere Widerstände bei 83.600 und 88.700 Dollar. Bislang blieb diese Schwelle jedoch unangetastet.
Sollte Bitcoin zurückfallen, sieht CryptoQuant eine erste solide Unterstützung um 70.000 Dollar und eine weitere Zone zwischen 62.000 und 65.000 Dollar. In diesem Bereich haben Anleger in diesem Jahr rund 476.000 BTC akkumuliert.
Diese Niveaus könnten an Bedeutung gewinnen, falls gehebelte Long-Positionen abgebaut werden müssen, bevor die Käuferseite das darüberliegende Angebot vollständig absorbiert hat.
CryptoQuant hatte bereits im August einen Wochenschluss über 81.700 Dollar als Bedingung für die Bestätigung eines Bullenmarkts definiert. Bitcoin ist dieser Marke auch in diesem Monat erneut nahegekommen, ohne den Ausbruch zu vollenden. Die jüngste Rallye führt den Markt damit zurück zu derselben offenen Bewährungsprobe.
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