Die Bitcoin-Mining-Industrie steht vor Herausforderungen. Dies könnte ein bullishes Zeichen für den Bitcoin-Preis sein, basierend auf historischen Daten.
Die gesamte Hash-Rate von Bitcoin ist gesunken. Sie fiel von 658 Exahashes pro Sekunde (EH/s) Ende Mai auf 556 EH/s am 28. Juni. Diese Daten stammen aus dem Hashrate Index.
Die Hash-Rate misst den Aufwand, der zur Sicherung des Bitcoin-Netzwerks verwendet wird. Sie zeigt auch die Wettbewerbsfähigkeit im Mining an.
Das Bitcoin-Netzwerk hat reagiert. Es hat seine Block-Mining-Schwierigkeit an diesem Wochenende um 7,8 % gesenkt. Die Schwierigkeit fiel von 83,68 Terahashes pro Sekunde (TH/s) auf 79,50 TH/s.
Solch große Rückgänge sind in der Geschichte von Bitcoin selten. Der letzte vergleichbare Rückgang ereignete sich im Dezember 2022 nach dem Zusammenbruch von FTX. Diese Zeit sah, dass große Mining-Unternehmen ihre Schulden nicht begleichen konnten. Es markierte auch das Preis-Tief von Bitcoin nach einem einjährigen Bärenmarkt.
CryptoQuant-CEO Ki Young Ju kommentierte die Situation. „Die Kapitulation der Miner ist noch im Gange“, twitterte er am Dienstag. Er fügte hinzu: „Historisch gesehen endet es, wenn der tägliche durchschnittliche abgebauter Wert 40 % des jährlichen Durchschnitts beträgt; derzeit liegt er bei 72 %.“
CryptoQuant berichtete kürzlich über diesen Trend. Ihr Bericht stellte fest, dass die „Kapitulation der Miner“ historisch gesehen einen Tiefpunkt in den Bitcoin-Preisen signalisiert hat. Dies deutet darauf hin, dass die Überwachung der Miner-Gesundheit entscheidend für Händler sein könnte.
Das Einkommen der Miner hängt weitgehend vom Marktpreis von Bitcoin ab. Der jüngste Preisrückgang seit März hat die Einnahmen der Mining-Industrie erheblich reduziert.
Das Bitcoin-Halving im April war eine große Herausforderung für die Miner. Vincent Maliepaard von IntoTheBlock sagte zu Decrypt: „Die Reserven der Bitcoin-Miner sind seit Juni um etwa 20k BTC gesunken. Das Bitcoin-Halving vor zwei Monaten könnte ein Grund für den jüngsten Ausverkauf der Miner sein, da die Margen seitdem gesunken sind.“
Bitcoins „Hashpreis“ hat in den letzten drei Monaten Allzeittiefs erreicht. Diese Kennzahl misst die Rentabilität der Mining-Industrie pro Arbeitseinheit.
Compass Mining gibt einige Kontextinformationen. Sie erklären, dass solche Perioden niedriger Rentabilität typischerweise 6 bis 12 Monate nach einem Halving-Ereignis andauern. Diese Perioden sehen oft, dass Mining-Unternehmen ihre Hardware aufrüsten.
CJ Burnett von Compass Mining bestätigte diesen Trend. Er sagte zu Decrypt: „Große öffentliche Miner kaufen weiterhin aktiv die neueste Generation von Minern, um die Effizienz der Flotte, Skaleneffekte, Bruttomargen und letztendlich ihren Aktienkurs zu steigern.“