Bitcoin hielt seine Position über 119.000 Dollar am Donnerstag, da große Kryptowährungsinhaber die Börseneinlagen reduzierten, während die Stablecoin-Zuflüsse auf Handelsplattformen stark zunahmen. Der digitale Vermögenswert wurde bei 119.900 Dollar gehandelt, was fast 11% Gewinne in der vergangenen Woche markiert, trotz eines Rückgangs von etwa 4,1% von den jüngsten Allzeithochs.
Was zu wissen ist:
- Die Wale-Einlagen bei Binance sanken in 30 Tagen um 2,25 Milliarden Dollar, was auf einen reduzierten sofortigen Verkaufsdruck hindeutet
- Stablecoin-Zuflüsse übertrafen am 16. Juli 1,7 Milliarden Dollar auf großen Börsen, was auf eine Vorbereitung auf großflächigen Kauf hindeutet
- Die Rentabilitätsindikatoren von Minern bleiben unter historischen Spitzen, die normalerweise Marktspitzen signalisieren
Walverhalten zeigt strategischen Wechsel in den Marktdynamiken an
Der CryptoQuant-Analyst Amr Taha dokumentierte einen signifikanten Rückgang großer Bitcoin-Einlagen an Börsen in seinem kürzlich veröffentlichten Bericht mit dem Titel „Stablecoin-Flut und Wal-Rückzug: Binance-Bewegungen als Vorzeichen eines Risiko-Neigung-Sentiments.“ Die Daten zeigten, dass Wal-Level Bitcoin-Einlagen bei Binance in den letzten 30 Tagen von 6,75 Milliarden auf 4,5 Milliarden Dollar fielen.
Diese Reduzierung um 2,25 Milliarden Dollar stellt einen erheblichen Verhaltenswechsel unter den großen Haltern dar. Große Einlagen von Walen an zentrale Börsen signalisieren historisch Verkaufsabsichten, was den jüngsten Rückgang potenziell unterstützend für die Preisstabilität macht. Der Trend deutet darauf hin, dass Wale entweder Positionen halten oder Vermögenswerte in Cold Storage verschieben, anstatt sich auf sofortige Verkäufe vorzubereiten.
Parallel zur reduzierten Wal-Verkaufstätigkeit schufen die Stablecoin-Ströme ein völlig anderes Bild. Binance und HTX verzeichneten allein am 16. Juli zusammengefasste Stablecoin-Zuflüsse, die 1,7 Milliarden Dollar überstiegen. Taha charakterisierte diese Ströme als Vorbereitung großer Einheiten, möglicherweise Institutionen oder Wale, auf eine bedeutende Ansammlung digitaler Vermögenswerte.
Das Timing dieser gegensätzlichen Trends erzeugt das, was Analysten als günstige Bedingungen für eine fortgesetzte Aufwärtsdynamik beschreiben. Reduzierter Verkaufsdruck gepaart mit gesteigerter Kaufkraft unterstützt typischerweise die Preissteigerung auf den Kryptowährungsmärkten.
Wirtschaftlicher Kontext und Rentabilität des Minings bieten zusätzliche Unterstützung
Die Bewegungen auf dem Kryptowährungsmarkt fielen mit breiteren wirtschaftlichen Entwicklungen zusammen, die das Anlegerverhalten beeinflussen könnten. Taha's Analyse bezog sich auf Spekulationen rund um die angeblichen Kommentare von Präsident Donald Trump während eines privaten Treffens über eine mögliche Ablösung des Vorsitzenden der Federal Reserve, Jerome Powell.
Während Trump später dementierte, solche Aussagen gemacht zu haben, beinhaltete die erste Reaktion auf den traditionellen Märkten eine Schwächung des Dollars und steigende Anleiherenditen. Diese Verschiebungen deuteten auf eine Investorendrehung hin zu Risikowerten, was die Kryptowährungsmärkte potenziell begünstigt, da Kapital in alternative Anlagen fließt, die mehr akkommodierende Geldpolitik erwarten.
Die Rentabilitätsmetriken des Minings boten zusätzlichen Kontext für die aktuelle Marktposition von Bitcoin. Der CryptoQuant-Analyst Arab Chain untersuchte den Puell Multiple Indikator, der die Miner-Einnahmen relativ zu historischen Durchschnittswerten misst. Aktuelle Messwerte zeigten, dass die Miner solide Gewinne halten, ohne die extremen Niveaus zu erreichen, die historisch mit Markthöchstständen verbunden sind.
Während der Marktzyklen 2017 und 2021 gingen Puell-Multiple-Werte über 2,0-3,0 häufig scharfen Kurskorrekturen voraus, wenn Miner von Spitzenprofiten profitierten. Die Analyse von Arab Chain deutete darauf hin, dass die aktuellen Profitabilitätsniveaus darauf hindeuten, dass der Markt keinen euphorischen Zustand erreicht hat, wodurch die Wahrscheinlichkeit des bevorstehenden Volatilität reduziert wird, die durch Miner-Verkaufstätigkeit ausgelöst wird.
Marktausblick bleibt konstruktiv trotz jüngster Volatilität
Die Konfluenz von reduzierter Wal-Verkaufsaktivität, erheblichen Stablecoin-Zuflüssen und moderater Rentabilität der Miner schafft das, was Analysten als unterstützende Umgebung für die weitere Stärke von Bitcoin beschreiben. Der Rückgang von 4,1% von den jüngsten Höchstständen scheint ohne bedeutende Störungen des breiteren Aufwärtstrends absorbiert worden zu sein.
Technische Indikatoren und On-Chain-Metriken deuten darauf hin, dass der Markt sich für eine mögliche Fortsetzung des aktuellen Bullenzyklus positioniert, mit institutioneller Vorbereitung, die durch die erheblichen Stablecoin-Ansammlung auf großen Börsen belegt ist.
Abschließende Gedanken
Bitcoins Erhalt oberhalb von 117.000 Dollar inmitten von sich änderndem Walverhalten und steigenden Stablecoin-Zuflüssen demonstriert die zugrunde liegende Marktstärke trotz der jüngsten Volatilität. Die Kombination aus reduziertem Verkaufsdruck und gesteigerter institutioneller Vorbereitung deutet darauf hin, dass anhaltende Aufwärtsdynamik kurzfristig wahrscheinlich bleibt.