Circle, der börsennotierte Herausgeber des USDC-Stablecoins, kündigte Pläne an, noch in diesem Jahr eine eigene Layer-1-Blockchain namens Arc zu starten, während das Unternehmen einen Umsatzanstieg im zweiten Quartal um 53 % auf 658 Millionen Dollar meldet.
Was Sie wissen sollten:
- Circle wird Arc, eine neue Ethereum-kompatible Blockchain, starten, die USDC als native Transaktionsgebührwährung nutzt
- Der Umsatz und die Reserveneinnahmen im zweiten Quartal betrugen 658 Millionen Dollar, was einem Anstieg von 53 % gegenüber dem Vorjahr entspricht
- Circle meldete einen Nettoverlust von 482 Millionen Dollar im zweiten Quartal, hauptsächlich aufgrund von 591 Millionen Dollar an IPO-bezogenen Ausgaben nach dem Debüt an der NYSE
Neue Blockchain zielt auf Unternehmensmarkt
Das Arc-Netzwerk repräsentiert Circles Versuch, das zu entwickeln, was das Unternehmen als eine „Full-Stack-Plattform für das Internet-Finanzsystem“ bezeichnet. Die Blockchain wird mit der Ethereum Virtual Machine kompatibel sein, sodass bestehende Anwendungen ohne wesentliche Änderungen im neuen Netzwerk betrieben werden können.
Arc unterscheidet sich dadurch, dass USDC als natives Gas-Token verwendet wird, was bedeutet, dass Nutzer Transaktionsgebühren direkt mit dem Stablecoin und nicht mit einer separaten Kryptowährung zahlen. Das Netzwerk wird auch eine integrierte Devisenmaschine für den Stablecoin-Handel und eine Transaktionsfinalität innerhalb von Sekundenbruchteilen bieten.
Circle plant, die vollständige Interoperabilität mit den 24 bestehenden Netzwerken, die derzeit USDC unterstützen, aufrechtzuerhalten. Der Stablecoin hat eine Marktkapitalisierung von 65,6 Milliarden Dollar, wobei Ethereum den größten Teil mit 42,6 Milliarden Dollar an USDC-Angebot beherbergt.
Das Unternehmen betonte, dass Arc „optionale Datenschutzkontrollen“ bieten und als „unternehmensgerechtes Fundament“ für Zahlungssysteme und Kapitalmarktanwendungen dienen wird. Diese Funktionen zielen auf institutionelle Nutzer ab, die vorhersehbare Transaktionskosten und erweiterte Datenschutzoptionen suchen.
Finanzergebnisse zeigen gemischte Resultate
Die Finanzergebnisse von Circle offenbarten sowohl Wachstum als auch Herausforderungen im zweiten Quartal. Während der Gesamtumsatz und die Reserveneinnahmen auf 658 Millionen Dollar stiegen, verzeichnete das Unternehmen einen Nettoverlust von 482 Millionen Dollar, was einem Anstieg von 93 % gegenüber dem Verlust von 33 Millionen Dollar im vierten Quartal 2024 entspricht.
Der erhebliche Verlust resultierte hauptsächlich aus Ausgaben im Zusammenhang mit dem Börsengang von Circle. Das Unternehmen verzeichnete 591 Millionen Dollar an IPO-bezogenen nicht zahlungswirksamen Aufwendungen, darunter 424 Millionen Dollar für aktienbasierte Vergütungen, die an Bedingungen geknüpft sind.
Eine zusätzliche Belastung von 167 Millionen Dollar reflektierte den gestiegenen beizulegenden Zeitwert der wandelbaren Schulden, was auf den steigenden Aktienkurs von Circle nach dem Börsengang zurückzuführen ist. Circle sammelte durch seinen Börsengang 1,05 Milliarden Dollar ein und begann am 5. Juni zum Preis von 69 Dollar pro Aktie an der New Yorker Börse zu handeln.
Die Aktie erlebte nach ihrer Notierung dramatische Volatilität und erreichte am 23. Juni mit 292,8 Dollar ein Allzeithoch, bevor sie fiel. Die Aktien schlossen am Montag mit einem Preis von 161,2 Dollar, was einen Rückgang von mehr als 21 % im Laufe des letzten Monats bedeutet.
Verständnis wichtiger Blockchain-Begriffe
Layer-1-Blockchains fungieren als unabhängige Netzwerke, die Transaktionen verarbeiten und validieren, ohne auf andere Infrastruktur zurückzugreifen. Diese Netzwerke stehen im Gegensatz zu Layer-2-Lösungen, die auf bestehenden Blockchains operieren, um Geschwindigkeit zu verbessern und Kosten zu senken.
Die Ethereum Virtual Machine dient als Rechenumgebung, die intelligente Verträge auf Ethereum und kompatiblen Netzwerken ausführt. EVM-Kompatibilität ermöglicht es Entwicklern, bestehende Ethereum-Anwendungen auf neuen Blockchains zu deployen, ohne Code neu schreiben zu müssen.
Gas-Token repräsentieren die Kryptowährung, die zur Bezahlung von Transaktionsgebühren auf Blockchain-Netzwerken verwendet wird. Die meisten Netzwerke verlangen, dass Nutzer native Token zur Gebührenzahlung besitzen, aber Circles Ansatz, USDC direkt zu verwenden, eliminiert diesen Schritt für Stablecoin-Nutzer.
Stablecoins wie USDC bewahren relativ stabile Werte, indem jeder Token mit traditionellen Währungsreserven abgesichert wird. Diese Stabilität macht sie nützlich für Zahlungen und Handel, während die Preisvolatilität, die für andere Kryptowährungen typisch ist, vermieden wird.
Branchentrend zu maßgeschneiderten Netzwerken
Circles Arc-Ankündigung spiegelt eine breitere Bewegung unter Finanzunternehmen wider, proprietäre Blockchain-Netzwerke zu entwickeln. Mehrere große Akteure haben kürzlich ähnliche Initiativen angekündigt, die auf spezifische Anwendungsfälle und Kundensegmente abzielen.
Der Zahlungsabwicklungsriese Stripe plant Berichten zufolge den Bau eines neuen Blockchain namens Tempo in Partnerschaft mit der Kryptowagniskapitalfirma Paradigm. Die Handelsplattform Robinhood startete Ende Juni offiziell ihre Layer-2-Blockchain, die sich auf die Tokenisierung von Vermögenswerten konzentriert. Auch die E-Commerce-Plattform Shopify hat die Blockchain-Technologie angenommen, indem sie USDC-Zahlungen über das Base-Netzwerk von Coinbase Mitte Juni ermöglichte. Diese Entwicklungen deuten darauf hin, dass traditionelle Finanzunternehmen zunehmend maßgeschneiderte Blockchain-Lösungen als Wettbewerbsvorteil sehen.
Der Trend spiegelt wachsendes Vertrauen in die kommerziellen Anwendungen der Blockchain-Technologie jenseits spekulativer Handel wider. Unternehmen konzentrieren sich anscheinend auf praktische Implementierungen, die spezifische Geschäftsbedürfnisse ansprechen, anstatt auf allgemeine Netzwerke.
Abschließende Gedanken
Der Start von Circles Arc-Blockchain stellt eine bedeutende Erweiterung der Infrastrukturambitionen des Unternehmens dar, unterstützt durch starkes Umsatzwachstum im Quartal trotz erheblicher IPO-bezogener Verluste. Die Initiative positioniert Circle, um direkt mit bestehenden Blockchain-Netzwerken zu konkurrieren, während es seine Führungsposition im Stablecoin-Markt aufrechterhält.