Circle, der börsennotierte Emittent des USDC-Stablecoins, kündigte Pläne an, später in diesem Jahr seine eigene Layer-1-Blockchain namens Arc zu starten, während es einen 53%-igen Anstieg der Einnahmen im zweiten Quartal auf $658 Millionen im Vergleich zum Vorjahr meldete.
Was zu wissen ist:
- Circle wird Arc starten, eine neue Ethereum-kompatible Blockchain, die USDC als native Transaktionsgebühr-Währung verwendet
- Der Umsatz und das Ertragsreserveergebnis des Unternehmens im 2. Quartal erreichten $658 Millionen, was einen Anstieg von 53% im Vergleich zum Vorjahr darstellt
- Circle berichtete von einem Nettoverlust von $482 Millionen im 2. Quartal, hauptsächlich aufgrund von $591 Millionen IPO-bezogenen Ausgaben nach seinem Debüt an der NYSE
Neue Blockchain zielt auf Unternehmensmarkt ab
Das Arc-Netzwerk repräsentiert den Versuch von Circle, das zu bauen, was das Unternehmen als "vollständige Plattform für das Internet-Finanzsystem" bezeichnet. Die Blockchain wird mit der Ethereum Virtual Machine kompatibel sein, sodass bestehende Anwendungen ohne wesentliche Änderungen im neuen Netzwerk betrieben werden können.
Arc hebt sich dadurch ab, dass es USDC als native Gasgebühr-Währung verwendet, was bedeutet, dass Benutzer Transaktionsgebühren direkt mit dem Stablecoin bezahlen, anstatt mit einer separaten Kryptowährung. Das Netzwerk wird auch einen integrierten Devisen-Engine für den Stablecoin-Handel und eine sub-sekündige Transaktionsendgültigkeit bieten.
Circle plant, die volle Interoperabilität mit den 24 bestehenden Netzwerken aufrechtzuerhalten, die derzeit USDC unterstützen. Der Stablecoin hält eine Marktkapitalisierung von $65,6 Milliarden aufrecht, wobei Ethereum den größten Teil mit $42,6 Milliarden in USDC-Vorräten beherbergt.
Das Unternehmen betonte, dass Arc "opt-in Privacy Controls" bieten und als "unternehmensfähige Grundlage" für Zahlungssysteme und Anwendungen für Kapitalmärkte dienen wird. Diese Funktionen zielen auf institutionelle Benutzer ab, die vorhersehbare Transaktionskosten und erweiterte Datenschutzoptionen suchen.
Finanzielle Leistung zeigt gemischte Ergebnisse
Die Finanzergebnisse von Circle zeigten sowohl Wachstum als auch Herausforderungen im zweiten Quartal. Während der Gesamtumsatz und die Ertragsreserven auf $658 Millionen stiegen, meldete das Unternehmen einen Nettoverlust von $482 Millionen, was einem Anstieg von 93% im Vergleich zu den $33 Millionen Verlust im vierten Quartal von 2024 entspricht.
Der erhebliche Verlust resultierte hauptsächlich aus Ausgaben, die mit dem Börsengang von Circle verbunden waren. Das Unternehmen verzeichnete $591 Millionen an nicht-barer IPO-bezogener Belastungen, darunter $424 Millionen für aktienbasierte Vergütungen, die an Vesting-Bedingungen gebunden sind.
Eine zusätzliche Belastung von $167 Millionen spiegelte den erhöhten beizulegenden Zeitwert der wandelbaren Schulden wider, verursacht durch den steigenden Aktienkurs von Circle nach seinem Marktdebüt. Circle beschaffte $1,05 Milliarden durch seinen Börsengang und begann am 5. Juni mit einem Kurs von $69 pro Aktie an der New Yorker Börse zu handeln.
Die Aktien erlebten nach der Markteinführung eine dramatische Volatilität und erreichten am 23. Juni ein Allzeithoch von $292,8, bevor sie wieder sanken. Die Aktien schlossen am Montag bei $161,2, was einem Rückgang von mehr als 21% im letzten Monat entspricht.
Verständnis von Schlüsselbegriffe der Blockchain
Layer-1-Blockchains fungieren als unabhängige Netzwerke, die Transaktionen verarbeiten und validieren, ohne sich auf andere Blockchain-Infrastrukturen zu stützen. Diese Netzwerke stehen im Gegensatz zu Layer-2-Lösungen, die auf bereits bestehenden Blockchains arbeiten, um die Geschwindigkeit zu verbessern und Kosten zu reduzieren.
Die Ethereum Virtual Machine dient als Rechenumgebung, die Smart Contracts auf Ethereum und kompatiblen Netzwerken ausführt. Die EVM-Kompatibilität ermöglicht es Entwicklern, bestehende Ethereum-Anwendungen auf neuen Blockchains zu implementieren, ohne den Code neu zu schreiben.
Gas-Token stellen die Kryptowährung dar, die zur Zahlung von Transaktionsgebühren auf Blockchain-Netzwerken verwendet wird. Die meisten Netzwerke erfordern, dass Benutzer native Tokens für Gebührzahlungen halten, aber Circles Ansatz, USDC direkt zu verwenden, eliminiert diesen Schritt für Stablecoin-Anwender.
Stablecoins wie USDC behalten durch die Absicherung jedes Tokens mit traditionellen Währungsreserven relativ stabile Werte bei. Diese Stabilität macht sie nützlich für Zahlungen und Handel, während die Preisschwankungen vermieden werden, die typisch für andere Kryptowährungen sind.
Industrietrend zu benutzerdefinierten Netzwerken
Circles Ankündigung von Arc spiegelt eine breitere Bewegung unter Finanzunternehmen wider, proprietäre Blockchain-Netzwerke zu entwickeln. Mehrere große Akteure haben kürzlich ähnliche Initiativen angekündigt, die auf spezifische Anwendungsfälle und Kundensegmente abzielen.
Der Zahlungsabwicklungsriese Stripe baut Berichten zufolge in Partnerschaft mit der Kryptowährungs-Venture-Capital-Firma Paradigm eine neue Blockchain namens Tempo. Die Handelsplattform Robinhood hat offiziell ihre Layer-2-Blockchain mit Fokus auf die Tokenisierung von Vermögenswerten Ende Juni gestartet. Die E-Commerce-Plattform Shopify hat auch Blockchain-Technologie angenommen, indem sie USDC-Zahlungen über das Coinbase Base-Netzwerk Mitte Juni ermöglichte. Diese Entwicklungen suggerieren, dass traditionelle Finanzunternehmen zunehmend benutzerdefinierte Blockchain-Lösungen als Wettbewerbsvorteile sehen.
Der Trend deutet auf wachsendes Vertrauen in die kommerziellen Anwendungen der Blockchain-Technologie über den spekulativen Handel hinaus. Unternehmen scheinen sich auf praktische Implementierungen zu konzentrieren, die spezifischen Geschäftsbedürfnissen gerecht werden, anstatt allgemeine Netzwerke.
Abschlussgedanken
Der Start der Arc-Blockchain durch Circle stellt eine bedeutende Erweiterung der Infrastrukturambitionen des Unternehmens dar, unterstützt von einem starken Quartalsumsatzwachstum trotz erheblicher IPO-bezogener Verluste. Die Initiative positioniert Circle, um direkt mit bestehenden Blockchain-Netzwerken zu konkurrieren und gleichzeitig seine Führungsposition im Stablecoin-Markt beizubehalten.