Ethereum-Netzwerkaktivität stieg diese Woche auf beispiellose Level, mit täglichen Transaktionen zwischen 1,6 und 1,7 Millionen, die höchsten jemals aufgezeichneten Zahlen auf der Blockchain, trotz eines Preisrückgangs der Kryptowährung um fast 2 % auf $4,127 innerhalb von 24 Stunden. Das Transaktionsvolumen stellt einen signifikanten Ausbruch aus dem vierjährigen Bereich des Netzwerks von 900.000 bis 1.2 Millionen täglichen Transaktionen dar, basierend auf Marktanalysen mit einem einfachen gleitenden 14-Tage-Durchschnitt.
Was zu wissen:
- Ethereum's tägliche Transaktionszahl durchbrach seine vierjährige Obergrenze, sprang von einem historischen Bereich von 900.000 bis 1,2 Millionen auf aktuelle Level zwischen 1,6 Millionen und 1,7 Millionen Transaktionen pro Tag
- Das Netzwerk hielt während des Abschwungs Ende März etwa 1,2 Millionen tägliche Transaktionen aufrecht, im Vergleich zu kaum 1 Million im Januar 2023, was auf ein anhaltendes Wachstum vor der jüngsten Zunahme hindeutet
- Die Finanzierungsraten wurden letzte Woche negativ, was darauf hinweist, dass Händler entweder auf weitere Rückgänge wetten oder Prämien für einen Abwärtsschutz zahlen, ein Muster, das historisch mit Preisböden zusammenfällt
Netzwerkaktivität widerspricht Preisbewegung
Der Transaktionsanstieg kommt, während die Kryptowährung über $4,100 hält und das, was Analysten als zugrunde liegende Stärke für potenzielle Aufwärtsbewegungen beschreiben, beibehält. Der Marktanalyst Darkfost stellte fest, dass der starke Anstieg der On-Chain-Aktivität ein erneutes Interesse von Investoren und eine wachsende Akzeptanz der Blockchain in verschiedenen Branchen widerspiegelt. Das Wachstum weist auch auf eine erhöhte Nachfrage nach dezentralen Anwendungen und Vertrauen in die Skalierbarkeit des Ökosystems hin.
Die Position von Ethereum als Grundlage für die dezentrale Finanzierung hat zum Transaktionsboom beigetragen.
Der schnelle Ausbau des DeFi-Sektors konzentriert die Aktivität auf natürliche Weise auf das Netzwerk, das die Mehrheit der dezentralen Finanztransaktionen verarbeitet. Die aktuellen Transaktionslevel übersteigen die während des späten März-Ausverkaufs gesehenen, als die täglichen Durchschnitte etwa 1,2 Millionen erreichten, trotz erheblicher negativer Stimmung auf dem Markt.
Darkfost betonte eine Korrelation zwischen dem Transaktionswachstum von Ethereum und der Preisentwicklung, was darauf hindeutet, dass die On-Chain-Daten wertvolle Signale für Marktteilnehmer bieten. Historische Muster zeigen, dass das Transaktionsvolumen oft Preisbewegungen vorausgeht, was die Metrik zu einem wichtigen Indikator für Händler und Investoren macht, die das Netzwerk beobachten.
Finanzierungsraten signalisieren potenzielle Umkehrung
Letzte Woche traten im gesamten Ethereum-Terminkontrakten negative Finanzierungsraten auf, die eine bärische Stimmung unter gehebelten Händlern anzeigen. Crypto Summon, ein Marktanalyst, identifizierte die Verschiebung, bemerkte jedoch, dass der Abwärtstrend gestoppt zu sein scheint und ein Aufstiegsmuster beginnt sich zu bilden.
Diese Entwicklung deutet darauf hin, dass Händler, die Short-Positionen eröffneten oder einen Abwärtsschutz kauften, ihre Erschöpfung erreicht haben könnten.
Das Finanzierungsratenmuster spiegelt frühere Markttiefs wider, als Angst Investoren veranlasste, Prämien für Schutz vor weiteren Verlusten zu zahlen. Diese Perioden markieren historisch Wendepunkte, an denen die Stimmung das maximale Pessimismus vor einer Umkehr erreicht. Das aktuelle technische Setup kombiniert negative Finanzierung mit einem Transaktionsrekordvolumen, was gemischte Signale über die kurzfristige Preisrichtung erzeugt.
Das Handelsvolumen sank über den vergangenen Tag um mehr als 8 %, basierend auf Daten von CoinMarketCap, was den Preisrückgang begleitete. Der Rückgang im Volumen deutet auf eine reduzierte Handelsaktivität hin, trotz erhöhter On-Chain-Transaktionen, was auf eine Divergenz zwischen Netzwerkverwendung und spekulativem Handel hinweist.
Verständnis der wichtigsten Metriken
Tägliche Transaktionen messen die Anzahl der Transfers, die innerhalb von 24 Stunden auf der Ethereum-Blockchain verarbeitet werden. Diese Metrik umfasst alle Transaktionstypen, von einfachen Token-Transfers bis hin zu komplexen Smart-Contract-Interaktionen, die dezentrale Anwendungen betreiben. Ein einfacher gleitender 14-Tage-Durchschnitt glättet tägliche Schwankungen, um zugrunde liegende Trends in der Netzwerknutzung zu offenbaren.
Finanzierungsraten stellen periodische Zahlungen zwischen Händlern in unbefristeten Terminkontrakten dar.
Wenn die Raten negativ werden, zahlen Short-Positionsinhaber an Long-Positionsinhaber, was darauf hinweist, dass der Markt erwartet, dass die Preise sinken. Positive Finanzierungsraten zeigen das Gegenteil an, bei denen Bullentrader Bären zahlen. Verlängerte Perioden negativer Finanzierung gehen oft Preisaufschwüngen voraus, da die bärische Positionierung überfüllt wird.
On-Chain-Aktivität bezieht sich auf Transaktionen, die direkt auf der Blockchain aufgezeichnet werden und objektive Daten über die Netzwerknutzung bieten, unabhängig von Preisspekulation. Hohe Transaktionszahlen deuten typischerweise auf aktive Nutzung der dezentralen Anwendungen, Token-Transfers und Smart-Contract-Ausführungen hin.
Dies unterscheidet sich vom Handelsvolumen, das die auf Exchange basierende Kauf- und Verkaufsaktivität misst.
Abschließende Gedanken
Die Kombination aus Rekord-Transaktionsvolumen und negativen Finanzierungsraten zeichnet ein komplexes Bild für die kurzfristige Entwicklung von Ethereum. Die Netzwerknutzung deutet auf fundamentale Stärke und wachsende Akzeptanz hin, während technische Indikatoren auf eine bärische Stimmung unter gehebelten Händlern hinweisen. Die historische Korrelation zwischen Transaktionswachstum und Preisentwicklung unterstützt einen konstruktiven langfristigen Ausblick, obwohl kurzfristige Volatilität wahrscheinlich bleibt, angesichts der aktuellen Finanzierungsdynamik und des sinkenden Handelsvolumens.