Der Politiker der Europäischen Zentralbank, Fabio Panetta, warnte am Freitag, dass Verluste von Kunden bei von Banken bereitgestellten Kryptowährungsdiensten das Vertrauen in das traditionelle Finanzsystem schädigen könnten. Der italienische Zentralbankgouverneur forderte eine sorgfältige Überwachung der Reputationsrisiken, da Banken zunehmend mit Anbietern digitaler Vermögenswerte zusammenarbeiten.
Was zu wissen ist:
- Banken drohen Rufschäden, wenn Krypto-Kunden digitale Vermögenswerte mit traditionellen Bankprodukten verwechseln und Verluste erleiden.
- Italiens größte Bank, Intesa Sanpaolo, kaufte Bitcoin im Wert von einer Million Euro als "Test", während Spaniens Santander eine Krypto-Erweiterung erwägt.
- Panetta plädiert für einen digitalen Euro anstelle von Beschränkungen, um den technologischen Wandel im Zahlungsverkehr anzugehen.
Wachsende Bank-Krypto-Verbindungen wecken Bedenken
Bei der Vorstellung des Jahresberichts der Bank von Italien in Rom hob Panetta die wachsenden Beziehungen zwischen traditionellen Banken und Kryptowährungsanbietern hervor. Diese Partnerschaften stellen eine grundlegende Verschiebung dar, wie etablierte Finanzinstitutionen digitale Vermögenswerte angehen.
Der Zentralbanker äußerte besondere Bedenken hinsichtlich des Verständnisses der Kunden für Krypto-Produkte, die von Banken angeboten werden. "Krypto-Vermögensinhaber könnten die Natur dieser Produkte nicht vollständig verstehen und sie mit traditionellen Bankprodukten verwechseln, was potenziell negative Folgen für das Vertrauen ins Kreditwesen haben könnte, wenn Verluste auftreten", sagte Panetta.
Seine Warnungen kommen, da bedeutende europäische Banken ihre Beteiligung an Kryptowährungsmärkten vertiefen. Italiens größte Bank, Intesa Sanpaolo, kaufte im Januar Bitcoin im Wert von einer Million Euro, was CEO Carlo Messina als "einen Test" beschrieb.
Die Bank hatte 2023 bereits ein eigenes Handelstisch für digitale Vermögenswerte eingerichtet. Letztes Jahr begann sie damit, Spotgeschäfte mit Krypto-Vermögenswerten für Kunden abzuwickeln.
Auch Spaniens Santander erwägt eine Expansion in digitale Vermögenswerte. Bloomberg berichtete am Donnerstag, dass die Bank Pläne in einem frühen Stadium hat, eine Stablecoin anzubieten und Einzelhandelskunden über ihre digitale Bankplattform Zugang zu Kryptowährungen zu verschaffen.
Fragen zur Regulierung von Stablecoins
Panetta äußerte spezifische Kritik an Stablecoins, die als digitale Währungen konzipiert sind, um einen stabilen Wert im Verhältnis zu zugrunde liegenden Vermögenswerten oder traditionellen Währungen zu bewahren. Er warnte, dass diese Instrumente konventionelle Zahlungssysteme bedrohen könnten, wenn sie von großen ausländischen Technologiekonzernen beworben werden.
"Ohne adäquate Regulierung ist ihre Eignung als Zahlungsmittel gelinde gesagt zweifelhaft", sagte der Zentralbanker.
Die Bedenken spiegeln die allgemeine europäische regulatorische Besorgnis wider, dass amerikanische Technologiefirmen möglicherweise digitale Zahlungen dominieren. Stablecoins, die von großen Technologieplattformen herausgegeben werden, könnten die Rolle des Euro im europäischen Handel herausfordern.
Panetta räumte ein, dass es nicht effektiv wäre, einfach die Annahme von Kryptowährungen zu beschränken. Der Zentralbanker warnte davor, zu glauben, dass "die Verbreitung von Krypto-Vermögenswerten, einschließlich Stablecoins, einfach durch das Verhängen von Beschränkungen eingedämmt werden kann."
Digitaler Euro als strategische Antwort
Statt sich allein auf Regulierungsbeschränkungen zu verlassen, plädierte Panetta für das digitale Euro-Projekt der Europäischen Zentralbank als wettbewerbsfähige Antwort auf private digitale Währungen. "Was benötigt wird, ist eine Antwort, die mit dem laufenden technologischen Wandel im Einklang steht", erklärte er.
Das digitale Euro-Projekt stellt den Versuch der EZB dar, eine Zentralbank-Digitalwährung zu schaffen, die mit privaten Alternativen konkurrieren könnte. Beamte befürchten, dass die weit verbreitete Annahme privat herausgegebener digitaler Währungen die geldpolitische Kontrolle der Zentralbank untergraben könnte.
"Das Projekt des digitalen Euro entspringt genau diesem Bedarf", sagte Panetta und positionierte die Initiative als wesentlich, um die Relevanz der Zentralbank in einer sich wandelnden Zahlungslandschaft zu erhalten.
Die EZB entwickelt weiterhin ihren Vorschlag für digitale Währungen vor dem Hintergrund laufender Debatten über Datenschutz, geldpolitische Implikationen und den Wettbewerb mit bestehenden Zahlungssystemen.
Abschließende Gedanken
Panettas Bemerkungen unterstreichen die wachsenden Bedenken der Zentralbanken über die Integration von Kryptowährungen in traditionelle Bankangebote, während sie die Notwendigkeit für proaktive statt restriktive Reaktionen betonen. Der Aufruf des italienischen Zentralbankgouverneurs zu verstärkter Überwachung spiegelt die breiteren europäischen Bemühungen wider, Innovation mit finanzieller Stabilität in Einklang zu bringen, da Banken ihre Angebote im Bereich digitaler Vermögenswerte erweitern.