Das Volumen der dezentralen Börsen (DEX) steigt, was den zunehmenden Wandel im Krypto-Handel von zentralisierten Börsen (CEX) hin zum On-Chain-Handel zeigt.
DEXs verzeichneten einen vierteljährlichen Anstieg des Spot-Handelsvolumens um 15,7 %, während CEX laut dem zweiten Quartalsbericht von CoinGecko einen Rückgang um 12,2 % erlebte.
Das Verhältnis von DEX zu CEX-Handel ist auf einem Allzeithoch, was auf veränderte Benutzergewohnheiten und -präferenzen hinweist.
DEXs gewinnen an Boden und verändern die Landschaft des Kryptowährungshandels.
Dieser Wandel ist nicht nur vorübergehend – er ist ein tiefgreifender Wandel in der Art und Weise, wie Händler mit dem Markt interagieren.
Während CEXs wie Binance und Coinbase lange Zeit den Krypto-Raum dominierten, wird der Reiz von DEXs immer schwerer zu ignorieren.
Daten aus jüngsten Berichten zeigen einen deutlichen Anstieg der DEX-Handelsvolumina, während CEXs mit zunehmenden Herausforderungen konfrontiert sind.
Warum passiert das und wohin führt es?
Lassen Sie uns herausfinden, warum DEXs CEXs überholen, indem wir uns auf die grundlegenden Unterschiede und die fünf kritischen Faktoren konzentrieren, die diesen Wandel antreiben.
Unterschiede verstehen: CEXs vs. DEXs
Zuerst klären wir die grundlegenden Begriffe.
Es ist wichtig zu verstehen, was CEXs und DEXs unterscheidet.
Zentralisierte Börsen werden von einer einzigen Einheit verwaltet, die die Plattform kontrolliert und oft als Vermittler zwischen Käufern und Verkäufern fungiert. Dieses Modell bietet zwar bestimmte Annehmlichkeiten wie hohe Liquidität und Benutzerfreundlichkeit, führt jedoch auch zu erheblichen Risiken wie Sicherheitsverletzungen und Verlust von Geldern. Möglicherweise haben Sie selbst schmerzhafte Erinnerungen daran, wie beim FTX-Zusammenbruch 2022.
Dezentrale Börsen operieren auf Blockchain-Netzwerken und ermöglichen es den Benutzern, direkt miteinander zu handeln, ohne Vermittler. Transaktionen werden durch Smart Contracts erleichtert. Transparenz und Sicherheit sind hier die offensichtlichen und standardmäßigen Optionen. Die dezentrale Natur von DEXs bedeutet, dass es keinen Single Point of Failure gibt und die Benutzer die volle Kontrolle über ihre Vermögenswerte behalten. Das bedeutet jedoch auch, dass DEXs komplexer zu bedienen sein können. Das könnte für Anfänger ein Problem sein. Transaktionskosten sind in der Regel höher. Und die Geschwindigkeiten sind oft langsamer.
Und doch treibt etwas die Benutzer zu DEXs. Lassen Sie uns sehen, was es ist.
TOP-5 Gründe, warum DEXs überwinden
Erhöhte Sicherheit und Selbstverwahrung
Einer der überzeugendsten Gründe, warum Händler zu DEXs strömen, ist die erhöhte Sicherheit, die sie bieten.
Bei CEXs müssen die Benutzer der Börse ihre Gelder anvertrauen, die anfällig für Hacks oder Missmanagement sein können. Der berüchtigte Hack von Mt. Gox und der jüngste Zusammenbruch von FTX verdeutlichen diese Risiken.
Im Gegensatz dazu ermöglichen DEXs den Benutzern, die Verwahrung ihrer Vermögenswerte jederzeit beizubehalten und dadurch das Risiko zu minimieren, Gelder aufgrund eines Börsenversagens oder böswilliger Angriffe zu verlieren.
Dieser Wechsel hin zu Selbstverwahrung ist bedeutend.
Da immer mehr Händler sich der mit der Zentralisierung verbundenen Risiken bewusst werden, wächst der Reiz von DEXs – wo die Vermögenswerte der Benutzer unter ihrer Kontrolle bleiben. Das dezentrale Modell eliminiert die Notwendigkeit für Vertrauen in eine zentrale Entität, was es inhärent sicherer gegen Bedrohungen wie Hacking und Betrug macht.
Regulierungsdruck und Zensurresistenz
CEXs stehen zunehmend im Fokus der Regulierungsbehörden weltweit.
Der Druck auf strengere Vorschriften und Maßnahmen zur Einhaltung, einschließlich Know Your Customer (KYC) und Anti-Geldwäsche (AML)-Protokollen, hat eine Schicht von Komplexität und Kosten zu ihren Operationen hinzugefügt.
Für Benutzer bedeutet dies oft eine reduzierte Privatsphäre und das Risiko von Kontosperrungen oder der Beschlagnahmung von Vermögenswerten.
Im Gegensatz dazu operieren DEXs in einer dezentralen Umgebung, was sie widerstandsfähiger gegen Zensur und regulatorische Übergriffe macht.
Benutzer können anonymer handeln, da DEXs in der Regel keine umfangreichen persönlichen Informationen benötigen. Dieser Aspekt der Privatsphäre ist besonders für Benutzer in Regionen mit strengen Finanzkontrollen oder eingeschränktem Zugang zu traditionellen Finanzsystemen attraktiv.
Niedrigere Kosten und keine Vermittlungsgebühren
Ein weiterer Faktor, der die Beliebtheit von DEXs vorantreibt, sind die geringeren Handelskosten.
CEXs erheben Gebühren nicht nur für Transaktionen, sondern auch für Ein- und Auszahlungen, und sie enthalten oft versteckte Kosten, die mit den Gewinnspannen der Börse verbunden sind.
DEXs hingegen schneiden die Vermittler aus und ermöglichen es den Benutzern, direkt miteinander zu handeln. Die Gebühren bei DEXs sind in der Regel niedriger, da sie auf den Kosten für die Ausführung von Smart Contracts auf der Blockchain basieren, ohne zusätzliche Marge für einen zentralen Betreiber.
Diese Kosteneffizienz ist besonders bei hochvolumigem Handel spürbar, bei dem die Einsparungen erheblich sein können. Infolgedessen wenden sich viele Händler an DEXs, um ihre Gewinne zu maximieren, indem sie die Gebühren pro Transaktion minimieren.
Innovation und Zugang zu neuen Märkten
Der Boom der dezentralen Finanzen (DeFi) hat Innovationen im DEX-Bereich ausgelöst und neue Handelsmechanismen und Finanzprodukte hervorgebracht, die auf traditionellen CEXs nicht verfügbar sind.
Automatisierte Market Maker (AMMs) haben die Art und Weise revolutioniert, wie Liquidität bereitgestellt wird, indem sie es den Benutzern ermöglichen, Gebühren zu verdienen, indem sie zu Liquiditätspools beitragen.
Darüber hinaus listen DEXs oft Vermögenswerte, die auf CEXs nicht verfügbar sind, was den Zugang zu einer breiteren Palette von Tokens und Investitionsmöglichkeiten ermöglicht.
Dies betrifft insbesondere aufstrebende Tokens und solche, die aufgrund regulatorischer Beschränkungen nicht auf CEXs gelistet sind. Da mehr Projekte und Tokens im DeFi-Bereich gestartet werden, werden DEXs zu den bevorzugten Plattformen für den Zugang zu neuen und innovativen Märkten.
Die Brücke zwischen traditioneller Finanzwirtschaft (TradFi) und dezentralisierter Finanzwirtschaft (DeFi) wird zunehmend zu einem Schwerpunkt für institutionelle Investoren, die die Vorteile beider Welten nutzen möchten.
Laut Louis Bellet, CEO von Yellow Network, erkunden Institutionen zunehmend On-Chain-Handel und innovative Lösungen im DeFi, um größere Transparenz, Sicherheit und Effizienz in ihren Handelsoperationen zu erreichen.
Diese Umstellung wird durch Fortschritte in der Blockchain-Technologie und regulatorische Rahmenbedingungen erleichtert, die darauf abzielen, DeFi-Funktionen in etablierte Finanzsysteme zu integrieren. Durch die Nutzung der dezentralen Infrastruktur von DeFi können Institutionen neue Möglichkeiten erschließen und ihre Handelsstrategien in einem sich schnell entwickelnden Marktumfeld optimieren.
„Ein Markt mit 24/7 Handel von digitalen Assets wird zu einem unaufhörlichen Parallelhandelsumfeld“, sagt Louis Bellet.
Der Aufstieg institutioneller Adoption und Meme Coins
Das Interesse institutioneller Anleger an dezentraler Finanzierung ist ein weiterer Faktor, der zum Aufstieg der DEXs beiträgt.
Große Finanzinstitute, die einst zögerten, in den Krypto-Raum einzutreten, erkunden nun DeFi, um die Transparenz, Sicherheit und Effizienz ihrer Operationen zu verbessern.
Die Schaffung von Fonds im Ethereum-Netzwerk durch Giganten wie BlackRock ist ein Beweis für das wachsende Vertrauen in dezentrale Finanzsysteme.
Da institutionelle Akteure nach Exposure in DeFi suchen, wenden sie sich zunehmend DEXs für ihre Handelsbedürfnisse zu.
Dieser Wandel wird durch Fortschritte in der Blockchain-Technologie beschleunigt, die es Institutionen leichter machen, DeFi-Lösungen in ihre bestehenden Systeme zu integrieren. Das Ergebnis ist eine wachsende Brücke zwischen traditioneller Finanzwirtschaft und dezentraler Finanzwirtschaft, mit DEXs an der Spitze dieser Integration.
Nun, vergessen wir nicht die Meme Coins. Es gibt eine neue Hysterie, die nur mit der Zeit zu wachsen scheint. Keine Anzeichen von Verblassen oder Nachlassen, obwohl 97% der Meme Coins kläglich scheitern. Die verbleibenden 3% helfen Menschen, Vermögen zu machen.
Und einige davon erscheinen auf DEXs, lange bevor sie ihren Weg zu CEXs finden.
Die oben genannten Reichtümer sind eher in frühen Stadien mit DEXs zu erreichen, viel später, wenn ein Riese wie Coinbase oder Binance endlich ihre Hände auf diese Coins legen. Das zieht immer mehr Aufmerksamkeit auf DEXs.
Fazit
Der Aufstieg der DEXs über die CEXs markiert eine bedeutende Entwicklung in der Kryptowährungslandschaft.
Getrieben durch den Wunsch nach größerer Sicherheit, Privatsphäre, Kosteneffizienz und Zugang zu neuen Märkten, wenden sich immer mehr Händler von zentralisierten Plattformen ab.
Das Bild ist für DEXs noch nicht perfekt. Es gibt erhebliche Probleme mit Skalierbarkeit und Benutzerfreundlichkeit. Manchmal fühlen sich Benutzer einfach wohler in der einfachen und effektiven Umgebung von CEXs. Laufende Innovationen in der Blockchain-Technologie sind darauf ausgelegt, diese Probleme zu lösen.
Nichts kann die Evolution stoppen. Und DEXs werden wahrscheinlich eine zunehmend zentrale Rolle spielen, nicht nur für Privathändler, sondern auch für institutionelle Investoren, die die Vorteile der dezentralen Finanzierung nutzen möchten.
Der Wechsel zu DEXs ist mehr als ein Trend – es ist eine grundlegende Transformation, die die Zukunft des Handels im digitalen Zeitalter neu definieren könnte.