Das Volumen der dezentralen Börsen (DEX) steigt, was den zunehmenden Wandel im Krypto-Handel von zentralisierten Börsen (CEX) hin zum On-Chain-Handel zeigt. DEXs verzeichneten einen vierteljährlichen Anstieg des Spot-Handelsvolumens um 15,7 %, während CEX laut dem zweiten Quartalsbericht von CoinGecko einen Rückgang um 12,2 % erlebte. Das Verhältnis von DEX zu CEX-Handel ist auf einem Allzeithoch, was auf veränderte Benutzergewohnheiten und -präferenzen hinweist. DEXs gewinnen an Boden und verändern die Landschaft des Kryptowährungshandels. Dieser Wandel ist nicht nur vorübergehend – er ist ein tiefgreifender Wandel in der Art und Weise, wie Händler mit dem Markt interagieren. Während CEXs wie Binance und Coinbase lange Zeit den Krypto-Raum dominierten, wird der Reiz von DEXs immer schwerer zu ignorieren. Daten aus jüngsten Berichten zeigen einen deutlichen Anstieg der DEX-Handelsvolumina, während CEXs mit zunehmenden Herausforderungen konfrontiert sind. Warum passiert das und wohin führt es? Lassen Sie uns herausfinden, warum DEXs CEXs überholen, indem wir uns auf die grundlegenden Unterschiede und die fünf kritischen Faktoren konzentrieren, die diesen Wandel antreiben. Unterschiede verstehen: CEXs vs. DEXs Zuerst klären wir die grundlegenden Begriffe. Es ist wichtig zu verstehen, was CEXs und DEXs unterscheidet. Zentralisierte Börsen werden von einer einzigen Einheit verwaltet, die die Plattform kontrolliert und oft als Vermittler zwischen Käufern und Verkäufern fungiert. Dieses Modell bietet zwar bestimmte Annehmlichkeiten wie hohe Liquidität und Benutzerfreundlichkeit, führt jedoch auch zu erheblichen Risiken wie Sicherheitsverletzungen und Verlust von Geldern. Möglicherweise haben Sie selbst schmerzhafte Erinnerungen daran, wie beim FTX-Zusammenbruch 2022. Dezentrale Börsen operieren auf Blockchain-Netzwerken und ermöglichen es den Benutzern, direkt miteinander zu handeln, ohne Vermittler. Transaktionen werden durch Smart Contracts erleichtert. Transparenz und Sicherheit sind hier die offensichtlichen und standardmäßigen Optionen. Die dezentrale Natur von DEXs bedeutet, dass es keinen Single Point of Failure gibt und die Benutzer die volle Kontrolle über ihre Vermögenswerte behalten. Das bedeutet jedoch auch, dass DEXs komplexer zu bedienen sein können. Das könnte für Anfänger ein Problem sein. Transaktionskosten sind in der Regel höher. Und die Geschwindigkeiten sind oft langsamer. Und doch treibt etwas die Benutzer zu DEXs. Lassen Sie uns sehen, was es ist. Screenshot 2024-08-09 at 12.57.57.png TOP-5 Gründe, warum DEXs überwinden Erhöhte Sicherheit und Selbstverwahrung Einer der überzeugendsten Gründe, warum Händler zu DEXs strömen, ist die erhöhte Sicherheit, die sie bieten. Bei CEXs müssen die Benutzer der Börse ihre Gelder anvertrauen, die anfällig für Hacks oder Missmanagement sein können. Der berüchtigte Hack von Mt. Gox und der jüngste Zusammenbruch von FTX verdeutlichen diese Risiken. Im Gegensatz dazu ermöglichen DEXs den Benutzern, die Verwahrung ihrer Vermögenswerte jederzeit beizubehalten und dadurch das Risiko zu minimieren, Gelder aufgrund eines Börsenversagens oder böswilliger Angriffe zu verlieren. Dieser Wechsel hin zu Selbstverwahrung ist bedeutend. Da immer mehr Händler sich der mit der Zentralisierung verbundenen Risiken bewusst werden, wächst der Reiz von DEXs – wo die Vermögenswerte der Benutzer unter ihrer Kontrolle bleiben. Das dezentrale Modell eliminiert die Notwendigkeit für Vertrauen in eine zentrale Entität, was es inhärent sicherer gegen Bedrohungen wie Hacking und Betrug macht. Regulierungsdruck und Zensurresistenz CEXs stehen zunehmend im Fokus der Regulierungsbehörden weltweit. Der Druck auf strengere Vorschriften und Maßnahmen zur Einhaltung, einschließlich Know Your Customer (KYC) und Anti-Geldwäsche (AML)-Protokollen, hat eine Schicht von Komplexität und Kosten zu ihren Operationen hinzugefügt. Für Benutzer bedeutet dies oft eine reduzierte Privatsphäre und das Risiko von Kontosperrungen oder der Beschlagnahmung von Vermögenswerten. Im Gegensatz dazu operieren DEXs in einer dezentralen Umgebung, was sie widerstandsfähiger gegen Zensur und regulatorische Übergriffe macht. Benutzer können anonymer handeln, da DEXs in der Regel keine umfangreichen persönlichen Informationen benötigen. Dieser Aspekt der Privatsphäre ist besonders für Benutzer in Regionen mit strengen Finanzkontrollen oder eingeschränktem Zugang zu traditionellen Finanzsystemen attraktiv. Niedrigere Kosten und keine Vermittlungsgebühren Ein weiterer Faktor, der die Beliebtheit von DEXs vorantreibt, sind die geringeren Handelskosten. CEXs erheben Gebühren nicht nur für Transaktionen, sondern auch für Ein- und Auszahlungen, und sie enthalten oft versteckte Kosten, die mit den Gewinnspannen der Börse verbunden sind. DEXs hingegen schneiden die Vermittler aus und ermöglichen es den Benutzern, direkt miteinander zu handeln. Die Gebühren bei DEXs sind in der Regel niedriger, da sie auf den Kosten für die Ausführung von Smart Contracts auf der Blockchain basieren, ohne zusätzliche Marge für einen zentralen Betreiber. Diese Kosteneffizienz ist besonders bei hochvolumigem Handel spürbar, bei dem die Einsparungen erheblich sein können. Infolgedessen wenden sich viele Händler an DEXs, um ihre Gewinne zu maximieren, indem sie die Gebühren pro Transaktion minimieren. Innovation und Zugang zu neuen Märkten Der Boom der dezentralen Finanzen (DeFi) hat Innovationen im DEX-Bereich ausgelöst und neue Handelsmechanismen und Finanzprodukte hervorgebracht, die auf traditionellen CEXs nicht verfügbar sind. Automatisierte Market Maker (AMMs) haben die Art und Weise revolutioniert, wie Liquidität bereitgestellt wird, indem sie es den Benutzern ermöglichen, Gebühren zu verdienen, indem sie zu Liquiditätspools beitragen. Darüber hinaus listen DEXs oft Vermögenswerte, die auf CEXs nicht verfügbar sind, was den Zugang zu einer breiteren Palette von Tokens und Investitionsmöglichkeiten ermöglicht. Dies betrifft insbesondere aufstrebende Tokens und solche, die aufgrund regulatorischer Beschränkungen nicht auf CEXs gelistet sind. Da mehr Projekte und Tokens im DeFi-Bereich gestartet werden, werden DEXs zu den bevorzugten Plattformen für den Zugang zu neuen und innovativen Märkten. Die Brücke zwischen traditioneller Finanzwirtschaft (TradFi) und dezentralisierter Finanzwirtschaft (DeFi) wird zunehmend zu einem Schwerpunkt für institutionelle Investoren, die die Vorteile beider Welten nutzen möchten. Laut Louis Bellet, CEO von Yellow Network, erkunden Institutionen zunehmend On-Chain-Handel und innovative Lösungen im DeFi, um größere Transparenz, Sicherheit und Effizienz in ihren Handelsoperationen zu erreichen. Diese Umstellung wird durch Fortschritte in der Blockchain-Technologie und regulatorische Rahmenbedingungen erleichtert, die darauf abzielen, DeFi-Funktionen in etablierte Finanzsysteme zu integrieren. Durch die Nutzung der dezentralen Infrastruktur von DeFi können Institutionen neue Möglichkeiten erschließen und ihre Handelsstrategien in einem sich schnell entwickelnden Marktumfeld optimieren. „Ein Markt mit 24/7 Handel von digitalen Assets wird zu einem unaufhörlichen Parallelhandelsumfeld“, sagt Louis Bellet. Der Aufstieg institutioneller Adoption und Meme Coins Das Interesse institutioneller Anleger an dezentraler Finanzierung ist ein weiterer Faktor, der zum Aufstieg der DEXs beiträgt. Große Finanzinstitute, die einst zögerten, in den Krypto-Raum einzutreten, erkunden nun DeFi, um die Transparenz, Sicherheit und Effizienz ihrer Operationen zu verbessern. Die Schaffung von Fonds im Ethereum-Netzwerk durch Giganten wie BlackRock ist ein Beweis für das wachsende Vertrauen in dezentrale Finanzsysteme. Da institutionelle Akteure nach Exposure in DeFi suchen, wenden sie sich zunehmend DEXs für ihre Handelsbedürfnisse zu. Dieser Wandel wird durch Fortschritte in der Blockchain-Technologie beschleunigt, die es Institutionen leichter machen, DeFi-Lösungen in ihre bestehenden Systeme zu integrieren. Das Ergebnis ist eine wachsende Brücke zwischen traditioneller Finanzwirtschaft und dezentraler Finanzwirtschaft, mit DEXs an der Spitze dieser Integration. Nun, vergessen wir nicht die Meme Coins. Es gibt eine neue Hysterie, die nur mit der Zeit zu wachsen scheint. Keine Anzeichen von Verblassen oder Nachlassen, obwohl 97% der Meme Coins kläglich scheitern. Die verbleibenden 3% helfen Menschen, Vermögen zu machen. Und einige davon erscheinen auf DEXs, lange bevor sie ihren Weg zu CEXs finden. Die oben genannten Reichtümer sind eher in frühen Stadien mit DEXs zu erreichen, viel später, wenn ein Riese wie Coinbase oder Binance endlich ihre Hände auf diese Coins legen. Das zieht immer mehr Aufmerksamkeit auf DEXs. Fazit Der Aufstieg der DEXs über die CEXs markiert eine bedeutende Entwicklung in der Kryptowährungslandschaft. Getrieben durch den Wunsch nach größerer Sicherheit, Privatsphäre, Kosteneffizienz und Zugang zu neuen Märkten, wenden sich immer mehr Händler von zentralisierten Plattformen ab. Das Bild ist für DEXs noch nicht perfekt. Es gibt erhebliche Probleme mit Skalierbarkeit und Benutzerfreundlichkeit. Manchmal fühlen sich Benutzer einfach wohler in der einfachen und effektiven Umgebung von CEXs. Laufende Innovationen in der Blockchain-Technologie sind darauf ausgelegt, diese Probleme zu lösen. Nichts kann die Evolution stoppen. Und DEXs werden wahrscheinlich eine zunehmend zentrale Rolle spielen, nicht nur für Privathändler, sondern auch für institutionelle Investoren, die die Vorteile der dezentralen Finanzierung nutzen möchten. Der Wechsel zu DEXs ist mehr als ein Trend – es ist eine grundlegende Transformation, die die Zukunft des Handels im digitalen Zeitalter neu definieren könnte.

Crypto.com hat einen Überraschungserfolg erzielt. Es verarbeitet jetzt mehr tägliche Trades als Coinbase. Am 1. August erreichte Crypto.com ein tägliches Handelsvolumen von 3,16 Milliarden Dollar. Das ist gewaltig. Das Unternehmen prahlte damit in den sozialen Medien. Sie sagten, sie hätten im Juli beim USD-Spot-Handelsvolumen geführt. Auch der Derivatemarkt boomt. Das offene Interesse beträgt jetzt fast 1 Milliarde Dollar. Das ist das Vierfache des Wertes vom Januar. Crypto.com behauptet, sie hätten 38,5% des Marktanteils. Coinbase, Kraken und Bitstamp liegen hinten. Messari, ein Anbieter von Kryptodaten, bestätigt dies. Sie berichten, dass das Handelsvolumen von Crypto.com innerhalb von 24 Stunden um 25,33% gestiegen ist. Aber Crypto.com gewinnt nicht nur bei den Zahlen. Sie kommen auch gut mit den Regulierern zurecht. Im Juni erhielten sie grünes Licht von der irischen Zentralbank. Jetzt können sie dort mehr Dienstleistungen anbieten, wie z.B. Krypto-zu-Fiat-Börsen. Das bringt sie in die erste Liga. Sie sind jetzt in Irland in einer Liga mit Coinbase, Ripple und Gemini. Irland öffnet sich für Krypto. Sie haben 15 Unternehmen als Anbieter von virtuellen Vermögenswerten zugelassen. Vier davon allein in diesem Jahr. Crypto.com macht auch Fortschritte in Hongkong. Sie gelten dort als "lizenziert". Das ist ein großer Schritt. Derzeit dürfen nur zwei Börsen in Hongkong Retail-Investoren bedienen. Crypto.com hat einen langen Weg zurückgelegt. Sie wurden 2016 in Hongkong gegründet. Jetzt haben sie ihren Sitz in Singapur und visieren die Lizenz in Hongkong an. Es war eine beeindruckende Reise für Crypto.com. Vom Außenseiter zum Spitzenreiter beim Handelsvolumen. Coinbase sollte sich in Acht nehmen.

Die FBI hat eine deutliche Warnung vor einem neuen Krypto-Betrug herausgegeben. Betrüger geben sich als Mitarbeiter von Börsen aus, um Gelder zu stehlen. Sie werden immer raffinierter mit ihren Taktiken. Betrüger nehmen per Anruf oder Nachricht Kontakt auf. Sie behaupten, von Krypto-Börsen zu sein. Ihre Geschichte? Es gibt ein Problem mit dem Konto des Nutzers. Oder jemand versucht, es zu hacken. Diese Betrüger sind gut darin, Panik zu erzeugen. Sie drängen die Nutzer, schnell zu handeln, um ihre Konten zu „schützen“. Natürlich ist alles nur ein Trick. Das Ziel ist es, Zugangscodes oder persönliche Informationen zu erhalten. Sobald sie diese haben, können sie in Konten eindringen. Dann machen sie sich mit der digitalen Beute davon. Der Rat der FBI ist einfach: nicht reagieren. Selbst wenn der Anruf echt erscheint, einfach auflegen. Besser sicher als bereuen. Stattdessen sollten Nutzer die offizielle Nummer der Börse anrufen. So können sie überprüfen, ob es ein echtes Problem gibt. Die FBI betont, keine Nummer zu verwenden, die der Anrufer angibt. Die Agentur warnt auch davor, Links zu klicken oder Websites zu besuchen, die von diesen Anrufern geschickt wurden. Das Teilen von Anmeldedaten oder das Herunterladen von Dateien ist ebenfalls tabu. Wenn Sie betrogen wurden, möchte die FBI Bescheid wissen. Sie fordern die Opfer auf, über offizielle Kanäle Bericht zu erstatten. Jede Transaktionsinformation im Zusammenhang mit dem Betrug ist hilfreich. Aber es gibt noch mehr. Die FBI hat auch einen weiteren Betrugstrend hervorgehoben. Dieser betrifft gefälschte Remote-Jobs. Ein doppelter Schlag für Krypto-Enthusiasten. Betrüger werben für falsche Heimarbeitsjobs. Sie verwenden eine gefälschte Oberfläche, um Nutzer zu täuschen, dass sie Geld verdienen. Dann fordern sie Krypto-Zahlungen, um mehr Möglichkeiten „freizuschalten“. Spoiler: Die Einnahmen sind nicht echt, und die Krypto landet direkt in den Taschen der Betrüger.

M2, eine Krypto-Börse, hat eine neue Funktion für Bewohner der VAE eingeführt. Es ist ein echter Wendepunkt. Benutzer können jetzt Bitcoin und Ether mit ihren Bankkonten kaufen und verkaufen. Die Integration ermöglicht die direkte Umwandlung von Dirham in Krypto. Das ist eine große Sache. Benutzer können BTC und ETH gegen Dirham und umgekehrt auf den Spot-Märkten von M2 handeln. Sie können auch Dirham einzahlen und abheben. M2 glaubt, dass dieser Schritt den Benutzern helfen wird, schnell auf Marktänderungen zu reagieren. Es geht um Flexibilität. Die Umwandlung der lokalen Währung in Krypto ist jetzt viel einfacher geworden. Die Börse sieht dies als Meilenstein für die VAE. Sie erweitert den Zugang zu virtuellen Vermögenswerten in der Region. M2 passt sich einer sich schnell verändernden Landschaft an. Karl Kimmel, ein Manager von M2, sprach mit Cointelegraph über die Integration. Er denkt, dass es eine große Hilfe für alltägliche Investoren sein wird. Besonders für diejenigen, die keine Krypto-Profis sind. „BTC und ETH sind die bevorzugten virtuellen Vermögenswerte für Anfänger“, sagte Kimmel. Es geht um Vertrautheit und hohe Handelsvolumina. Die Regierung der VAE behält die Dinge genau im Auge. Kimmel nennt ihr Regulierungssystem eines der strengsten der Welt. Verbraucherschutz hat oberste Priorität. Die VAE haben ihr Spiel im Krypto-Verbraucherschutz verschärft. Im Jahr 2022 hat Dubais Virtual Asset Regulatory Authority (VARA) gegen irreführende Anzeigen vorgegangen. Sie wollten mehr Klarheit für die Verbraucher. Im letzten Jahr haben die VAE ein neues Bundesgesetz zum Schutz der Verbraucher eingeführt. Es zielt darauf ab, Betrug wie bei FTX zu verhindern. Verstöße könnten mit Geldstrafen von bis zu 10 Millionen AED (2,7 Millionen Dollar) geahndet werden. Das ist kein Pappenstiel. Kimmel lobte zuvor den anspruchsvollen Lizenzierungsprozess der ADGM. Es ist fordernd, aber es schafft Vertrauen. Benutzer können sicher sein, dass lizenzierte Plattformen hohe Standards erfüllen. Die VAE bleiben eine strategische Region für Krypto. Tao Xiao, ein Unternehmensberater, sagte Cointelegraph, dass der Lizenzierungsprozess von VARA bis zu einem Jahr dauern kann. Es ist anstrengend, aber es zeigt das Engagement der Region für Marktintegrität. Trotz der Herausforderungen denkt Xiao, dass es die Mühe wert ist. Die Vorteile? Günstige Steuerpolitik, Zugang zu globalen Märkten und ein sicherer Raum für Innovation. Es ist ein süßes Geschäft für diejenigen, die bereit sind, die Hürden zu nehmen.

Dezentralisierte Börsen (DEXs) nagen langsam aber sicher an der Dominanz zentralisierter Krypto-Börsen. Der Wandel ist real. Kürzlich veröffentlichte Daten zeichnen ein klares Bild. Das DEX-Volumen ist von 133,5 Milliarden US-Dollar im Januar auf 179,5 Milliarden US-Dollar in diesem Monat gestiegen. Das ist ein kräftiger Anstieg von 34%. Der Trend wird noch deutlicher, wenn man sich das größere Bild ansieht. Das DEX-Handelsvolumen als Prozentsatz des gesamten Krypto-Handelsvolumens ist von 4,6% im Februar auf über 7% in diesem Monat gestiegen. Rechnen Sie nach, und Sie werden sehen, dass das ein Anstieg des DEX-Marktanteils von 52% ist. Was treibt diesen Wandel an? Kunal Goel, ein leitender Forschungsanalyst bei Messari, weist auf mehrere Faktoren hin. "Das Wachstum von Meme-Coins und Langschwanz-Assets ist ein Grund," sagte Goel zu Decrypt. Diese Assets debütieren oft zuerst auf DEXs, bevor sie auf zentralisierten Börsen gehandelt werden – wenn überhaupt. Er hob auch die verbesserte Benutzererfahrung hervor. "Die Onchain-Benutzererfahrung hat sich mit niedrigen Gebühren und hoher Durchsatzrate auf Solana und Ethereum L2s verbessert," bemerkte Goel. Die Zahlen sind kurzfristig sogar noch beeindruckender. In den letzten 24 Stunden machte das DEX-Volumen 22% des gesamten Handelsvolumens aus. Das geht aus den Daten von DeFiLlama hervor. Das Jahr 2024 hat einen stetigen Anstieg des DEX-Volumens verzeichnet. Aber die Fahrt war nicht immer glatt. Im März gab es einen massiven Anstieg sowohl der CEX- als auch der DEX-Volumen. Goel erläuterte die Anomalie im März: "Bitcoin erreichte im März neue Allzeithochs und Handelsaktivität korreliert typischerweise positiv mit Preis und Stimmung." In die Zukunft blickend, erwartet Goel, dass zentralisierte Börsen ihr eigenes Geschäftsmodell stören werden. Sie werden wahrscheinlich on-chain gehen, bevor andere es tun. "Base und BNB Chain sind die herausragenden Beispiele," fügte er hinzu. Interessanterweise ist die Marktkapitalisierungsdominanz von DeFi in diesem Jahr tatsächlich gesunken. Sie liegt derzeit bei 3,86%, im Vergleich zu 4,47% am 1. Januar. Goel fand dies rätselhaft und bemerkte, "DEX-Volumen sind ein wesentlicher Treiber für DEX-Werte, daher ist dies etwas widersprüchlich." Für die Uneingeweihten steht DeFi für dezentrale Finanzen. Es ist ein Sammelbegriff für blockchain-basierte Finanzinstrumente, einschließlich DEXs. Die Hauptattraktion von DeFi und DEXs? Sie schneiden den Zwischenhändler aus. Jeder mit Internetzugang kann leihen, verleihen, Bankgeschäfte tätigen oder handeln, ohne traditionelle Vermittler. Diese Zugänglichkeit hat in diesem Jahr die deutliche Übernahme von DeFi und DEXs angefeuert. Sie sind zu einem Hauptfokus für Dapp- (dezentrale Anwendung) Entwickler geworden. Die Krypto-Landschaft verändert sich, und DEXs stehen an vorderster Front. Ob dieser Trend anhält, bleibt abzuwarten, aber eines ist sicher – das Spiel ist eröffnet.