Der Krypto-Prime-Broker FalconX hat eine Vereinbarung zur Übernahme von 21shares, einem der größten Emittenten digitaler Vermögenswerte in börsengehandelten Produkten, getroffen, die bis Ende des Jahres abgeschlossen werden soll. Die Transaktion, die auf die in dieser Woche von Coinbase Global Inc. und Ripple Labs Inc. angekündigten Übernahmen im Wert von 375 Millionen und 1 Milliarde Dollar folgt, spiegelt die verstärkte Aktivität im Kryptowährungssektor wider, da sich die regulatorischen Bedingungen unter der Trump-Administration verbessern.
Was Sie Wissen Sollten:
- FalconX wird das in der Schweiz ansässige Unternehmen 21shares übernehmen, das über 11 Milliarden Dollar an Vermögenswerten verwaltet, während es die unabhängigen Operationen und die Führungsstruktur der Firma beibehält
- Der Deal kommt inmitten einer Konsolidierungswelle im Kryptosektor, die durch erhebliche Zuflüsse in US-Bitcoin-ETFs und die Erwartung einer vorteilhafteren regulatorischen Aufsicht getrieben wird
- 21shares wird den CEO Russell Barlow behalten und seine bestehenden börsengehandelten Produkte weiter betreiben, ohne Änderungen an den Anlagezielen oder der Fondsstruktur
Regulatorischer Wandel Treibt Konsolidierung
Die Übernahme kombiniert zwei Unternehmen, die Kryptowährungsmärkte und traditionelle Finanzen während einer Phase erneuter Dealmaking-Aktivitäten verbinden. Starke Kapitalflüsse in US-Bitcoin-ETFs haben Schwung verliehen, zusammen mit ersten regulatorischen Maßnahmen von Präsident Donald Trump, die darauf abzielen, ein einladenderes Umfeld für digitale Vermögenswerte zu schaffen.
Coinbase kündigte in dieser Woche Pläne an, die Investitionsplattform Echo für 375 Millionen Dollar zu erwerben.
Ripple Labs schloss eine separate Vereinbarung zur Übernahme der Finanzfirmen-Verwaltungsplattform GTreasury für 1 Milliarde Dollar. Der Zeitpunkt dieser Transaktionen deutet darauf hin, dass Investoren und Unternehmen verbesserte Bedingungen für Expansion im Sektor sehen.
FalconX gab in einem internen Memo bekannt, das von Bloomberg News eingesehen wurde, dass die Übernahme von 21shares die betriebliche Unabhängigkeit der Schweizer Firma bewahren würde. Russell Barlow wird weiterhin als CEO von 21shares fungieren. Das Memo gab an, dass keine Änderungen für bestehende 21shares ETPs oder ETFs geplant sind, einschließlich ihrer Konstruktion oder Anlageziele.
Die finanziellen Bedingungen des Deals zwischen FalconX und 21shares wurden nicht bekannt gegeben. Keine der beiden Firmen reagierte auf Anfragen nach Kommentaren. Das Wall Street Journal berichtete früher über die Transaktion.
Leistungsbilanzen in Digitalen Märkten
21shares wurde 2018 von Hany Rashwan und Ophelia Snyder als eines der ersten Unternehmen gegründet, das regulierte börsengehandelte Produkte im Zusammenhang mit digitalen Vermögenswerten anbietet. Das Unternehmen bietet institutionellen und privaten Anlegern Zugang zu Bitcoin, Ether und anderen Kryptowährungen über traditionelle Anlagefahrzeuge. Das in der Schweiz ansässige Unternehmen 21shares verwaltet nun mehr als 11 Milliarden Dollar an Vermögenswerten in seiner Produktlinie.
San Mateo, Kalifornien-basiertes FalconX wurde im selben Jahr von CEO Raghu Yarlagadda gegründet.
Die Prime-Brokerage hat seit ihrer Gründung ein Handelsvolumen von über 2 Billionen US-Dollar abgewickelt, wie aus dem internen Memo hervorgeht. Das Unternehmen bedient weltweit mehr als 2.000 institutionelle Kunden.
FalconX übernahm Anfang dieses Jahres Arbelos Markets. Arbelos Markets spezialisierte sich auf den Handel mit Kryptoderivaten. Diese Transaktion signalisierte die Absicht von FalconX, sein Dienstleistungsangebot zu erweitern, bevor die Ankündigung der Übernahme von 21shares gemacht wurde.
Die beiden Firmen planen, an der Entwicklung von Anlageprodukten zu arbeiten, die auf die wachsende institutionelle und private Nachfrage nach regulierten digitalen Vermögenswerten abzielen. Das Memo hob diese gemeinsame Produktentwicklung als Priorität nach Abschluss der Übernahme hervor.
Verständnis Zentrale Begriffe
Börsengehandelte Produkte repräsentieren Anlagevehikel, die Basiswerte nachbilden und wie traditionelle Wertpapiere an Börsen gehandelt werden. Digitale Anlage-ETPs ermöglichen es Anlegern, sich Kryptowährungen auszusetzen, ohne die Münzen direkt zu kaufen oder zu speichern. Prime Broker bieten Dienstleistungen für institutionelle Kunden an, darunter Handelsausführung, Kreditvergabe und Verwahrung.
Bitcoin-Börsengehandelte Fonds haben seit ihrem Start in den USA erhebliche Kapitalzuflüsse angezogen. Diese Fonds halten Bitcoin direkt oder über Derivate und bieten Anlegern regulierten Zugang zur Kryptowährung über Standard-Brokerage-Konten. Die Produkte beseitigen technische Barrieren im Zusammenhang mit der Verwaltung privater Schlüssel und digitaler Geldbörsen.
Ausblick Auf Sektorwachstum
Die kombinierte Einheit wird während einer Phase operieren, in der die institutionelle Akzeptanz digitaler Vermögenswerte weiter zunimmt. Regulatorische Klarheit bleibt eine Priorität für Marktteilnehmer, die konforme Geschäfte in den USA aufbauen möchten.
Die Übernahme von 21shares durch FalconX positioniert das Unternehmen, um sowohl die institutionelle Nachfrage nach Prime-Brokerage-Dienstleistungen als auch das Interesse privater Anleger an regulierten Anlageprodukten zu erfassen. Der Abschluss des Deals wird bis zum 31. Dezember erwartet, vorbehaltlich der üblichen Genehmigungen.