Die Kryptowährungsbörse Kraken hat diesen Monat eine Finanzierungsrunde in Höhe von 500 Millionen USD abgeschlossen und damit eine Bewertung von 15 Milliarden USD erreicht, da das Unternehmen sich auf einen Börsengang im Jahr 2026 vorbereitet. Die in San Francisco ansässige Plattform, die nach Handelsvolumen die zweitgrößte Krypto-Börse in den USA ist, setzte ihre eigenen Konditionen für die Finanzierung, ohne auf einen führenden Investor angewiesen zu sein, so Fortune.
Was zu wissen ist:
- Krakers neue Bewertung von 15 Milliarden Dollar stellt eine signifikante Steigerung gegenüber ihrer Bewertung von 11 Milliarden Dollar im Jahr 2022 dar
- Die Börse berichtete für 2024 über einen Umsatz von 1,5 Milliarden Dollar und bewältigt ein tägliches Handelsvolumen von 1,37 Milliarden Dollar
- Die Finanzierung kommt inmitten eines erneuten Interesses an Kryptowährungs-Börsengängen, wobei mehrere Firmen sich darauf vorbereiten, an die Börse zu gehen
Finanzielle Leistung treibt das Investoreninteresse
Die jüngste Bewertung markiert ein erhebliches Wachstum gegenüber der vorherigen Bewertung von Kraken in Höhe von 11 Milliarden Dollar im Jahr 2022, als das Unternehmen einen ungenannten Betrag einbrachte. Investitionsmanager und Risikokapitalgeber nahmen an der Finanzierungsrunde teil, darunter Tribe Capital, geführt von Kraken-Co-CEO Arjun Sethi, der auch persönlich investierte.
Die Finanzkennzahlen von Kraken zeigen die Stärke der Marktposition des Unternehmens. Die Börse generierte 2024 einen Umsatz von 1,5 Milliarden Dollar, mit zusätzlichen 472 Millionen Dollar, die im ersten Quartal 2025 verzeichnet wurden. Das tägliche Handelsvolumen erreicht 1,37 Milliarden Dollar, wobei Kraken nur hinter Coinbase liegt, das im April 2021 an die Börse ging.
Der Abschluss der Finanzierungsrunde folgt auf Berichte von The Information im Juli über die Fundraising-Absichten von Kraken. Die Unternehmensleitung strukturierte das Geschäft unabhängig und setzte die Bewertungsparameter ohne die Einbeziehung eines externen leitenden Investors.
Strategische Expansion und Marktpositionierung
Kraken hat eine aggressive Expansion über die traditionellen Krypto-Handelsdienstleistungen hinaus verfolgt. Das Unternehmen trat in die tokenisierten Aktienmärkte ein und erwarb NinjaTrader, eine in den USA regulierte Plattform für den Einzelhandels-Future-Handel, für 1,5 Milliarden Dollar. Diese Übernahme unterstützt Krakers geplante Expansion nach Großbritannien, Europa und Australien.
Die Börse erhielt zudem regulatorische Zulassungen für den Betrieb in Europa. Kraken erwarb Anfang dieses Jahres ein in Zypern ansässiges Unternehmen, um eine Lizenz gemäß der Richtlinie über Märkte für Finanzinstrumente zu erhalten, die derivative Angebote im Europäischen Wirtschaftsraum ermöglicht.
Politisches Engagement stellt einen weiteren strategischen Schwerpunkt dar.
Kraken verpflichtete sich, 2 Millionen Dollar an pro-Kryptowährungs-Political Action Committees zu spenden, um sich in Lobbyarbeit für Datenschutz und Innovationsrechte in den USA einzubringen.
Co-CEO Sethi beschrieb einen Wandel im politischen Klima von „Angst zu Verständnis“ im Jahr 2025 hinsichtlich der Regulierung von Kryptowährungen.
Der breitere Kryptowährungssektor hat in diesem Jahr eine erneute IPO-Aktivität erlebt. Circle und Bullish haben von dem gestiegenen Investoreninteresse an Kryptowährungsaktien profitiert, nachdem eine vorsichtigere Phase nach dem Marktüberschwang von 2021 eingetreten war. Regulatorische Entwicklungen haben zu diesem erneuten Appetit auf öffentliche Angebote unter Kryptowährungsunternehmen beigetragen.
Verstehen von Kryptowährungs-Marktkonditionen
Mehrere wichtige finanzielle Konzepte prägen das Geschäftsmodell von Kraken und den breiteren Kryptowährungsmarkt. Das Handelsvolumen misst den Gesamtwert der auf einer Plattform in einem bestimmten Zeitraum gehandelten Vermögenswerte und zeigt das Aktivitätsniveau des Marktes und die Beliebtheit der Plattform an. Die Bewertung repräsentiert den geschätzten Wert eines Unternehmens basierend auf verschiedenen Faktoren wie Umsatz, Wachstumspotenzial und Marktbedingungen.
Ein Börsengang ermöglicht es privaten Unternehmen, Aktien zum ersten Mal an öffentliche Anleger zu verkaufen, wodurch Kapital für die Expansion bereitgestellt wird, während das Unternehmen verstärkte regulatorische Aufsicht unterliegt.
Die Richtlinie über Märkte für Finanzinstrumente regelt die Investitionsdienstleistungen in den Mitgliedstaaten der Europäischen Union und erfordert spezifische Lizenzen für Anbieter von Finanzdienstleistungen.
Political Action Committees ermöglichen es Organisationen, Mittel für politische Aktivitäten zu beschaffen, darunter die Unterstützung von Kandidaten und Gesetzgebungen, die ihren Interessen zugutekommen. Tokenisierte Aktien stellen traditionelle Wertpapiere dar, die in digitale Tokens auf Blockchain-Plattformen umgewandelt wurden, die traditionelle Finanzen mit Kryptowährungs-Technologie kombinieren.
Markt-Erholungssignale
Die Kryptowährungsbranche hat nach vorherigen Marktrückgängen Widerstandsfähigkeit gezeigt. Das Anlegerverhalten hat sich von der spekulativen Begeisterung von 2021 zu einem moderateren Ansatz entwickelt, der sich auf nachhaltige Geschäftsmodelle und regulatorische Compliance konzentriert.
Krakers erfolgreiche Finanzierungsrunde und geplanter Börsengang spiegeln das Vertrauen des breiteren Marktes in etablierte Kryptowährungsplattformen wider. Die Diversifikation des Unternehmens in traditionelle Finanzdienstleistungen und internationale Expansion weisen auf eine strategische Positionierung für langfristiges Wachstum über das reine Kryptowährungshandeln hinaus.
Schlussgedanken
Krakers Finanzierungsrunde in Höhe von 500 Millionen Dollar bei einer Bewertung von 15 Milliarden Dollar zeigt die starke Marktposition und das Wachstum des Kryptowährungsaustauschs. Die Expansion des Unternehmens in traditionelle Finanzdienstleistungen und internationale Märkte, kombiniert mit einer robusten finanziellen Leistung, positioniert es vorteilhaft für sein geplantes öffentliches Angebot im nächsten Jahr.