BNB, das Token des Binance-Ökosystems, hat die allgemeine Marktschwäche überwunden und ein neues Allzeithoch erreicht, aber technische Indikatoren deuten nun an, dass die Rallye an Kraft verlieren könnte, da kurzfristige Investoren bereit sind, Gewinne mitzunehmen. Die Kryptowährung wird zur Pressezeit bei 1.181 USD gehandelt und hält sich über einem kritischen Unterstützungsniveau von 1.136 USD, das laut Analysten darüber entscheidet, ob das Token eine Korrektur erfährt oder seine Aufwärtsbewegung fortsetzt.
Was Sie wissen sollten:
- Das ausgegebene Gewinnverhältnis (Spent Output Profit Ratio) von BNB schwebt nahe der neutralen Marke von 1,0, was auf engere Gewinnmargen unter Investoren und potenzielle Anfälligkeit für Verkaufsdruck hindeutet.
- Metriken für kurzfristige Halter zeigen, dass nicht realisierte Gewinne die Schwelle von 0,25 überschritten haben, ein Niveau, das historisch signifikanten Ausverkäufen und Kursumkehrungen vorausgeht.
- Das Token steht vor einem Schlüsseltest bei der Unterstützung von 1.136 USD, wobei ein Unterschreiten potenzielle Rückgänge in Richtung 1.046 USD oder der psychologischen Marke von 1.000 USD auslösen könnte.
Rentabilitätsmetriken signalisieren steigendes Risiko
Das ausgegebene Gewinnverhältnis von BNB hat sich nahe bei 1,0, der neutralen Schwelle, die profitable Transaktionen von Verlusten trennt, eingependelt. Diese Positionierung zeigt, dass Investoren minimale Gewinne aus ihren Beständen realisieren. Das Verhältnis zeigt noch keine Verluste, aber die komprimierten Margen lassen wenig Spielraum für Fehler.
Ein Fall unter 1,0 würde den Punkt markieren, an dem Halter beginnen, mit Verlust zu verkaufen.
Markbeobachter sagen, dass solche Bedingungen typischerweise zu Verkaufsmüdigkeit führen, was die Preise stabilisieren und die Grundlage für eine Erholung legen könnte.
Doch BNBs aktuelle Position über dieser Linie bedeutet, dass Gewinnmitnahmen andauern und den Vermögenswert einem anhaltenden Abwärtsimpuls aussetzen.
Daten von Glassnode zeigen, dass das Gewinnverhältnis von höheren Werten zurückgegangen ist, die beim jüngsten Anstieg von BNB auf Rekordhöhe erreicht wurden. Die meisten großen Kryptowährungen hatten Mühe, die Leistung von BNB in den letzten Wochen nachzuvollziehen.
Kurzfristige Halter sitzen auf erheblichen Gewinnen
Die Nettounrealisierte Gewinn-/Verlustmetrik (Net Unrealized Profit/Loss) für kurzfristige BNB-Halter ist auf über 0,25 gestiegen und hat damit in ein Gebiet übergegriffen, das in früheren Zyklen als Warnsignal gedient hat. Wird diese Schwelle überschritten, bedeutet das typischerweise, dass eine kritische Masse kürzlich eingestiegener Käufer genug Gewinn verzeichnet, um über Verkäufe nachzudenken. Historische Muster zeigen, dass solche Bedingungen oft Wellen von Liquidationen vorausgehen.
Viele Trader, die BNB in den letzten Wochen gekauft haben, sitzen jetzt auf erheblichen theoretischen Gewinnen.
Die Kombination aus erhöhten Gewinnniveaus und dem Fehlen klarer bullischer Katalysatoren auf der makroökonomischen Fassade deutet auf eine potenzielle Abkühlungsphase hin. Konsolidierung oder eine klare Korrektur wird wahrscheinlicher, wenn sich diese technischen Bedingungen einstellen.
Die von Glassnode verfolgten Daten dieser kurzfristigen Positionen zeigen, dass die Metrik in den letzten Sitzungen stark gestiegen ist. Dieser rasante Anstieg deutet darauf hin, dass Gewinnmitnahmedruck schnell materialisieren könnte, wenn sich das Sentiment ändert.
Verständnis der wichtigsten Kryptowährungsmetriken
Das ausgegebene Gewinnverhältnis misst den Gewinn oder Verlust, der realisiert wird, wenn Coins auf der Blockchain den Besitzer wechseln. Ein Wert über 1,0 bedeutet, dass die durchschnittliche Transaktion mit Gewinn erfolgt, während unter 1,0 Verluste angezeigt werden. Die Metrik hilft Analysten, einzuschätzen, ob aktuelle Halter Druck verspüren, zu verkaufen.
Die Nettounrealisierte Gewinn-/Verlustberechnung stellt den Unterschied zwischen dem aktuellen Preis und dem Preis dar, zu dem die Coins zuletzt bewegt wurden, ausgedrückt als Verhältnis. Die Metriken kurzfristiger Halter konzentrieren sich auf Coins, die in den letzten 155 Tagen bewegt wurden. Werte über 0,25 deuten auf erhebliche theoretische Gewinne hin, die sich in Verkaufsdruck umwandeln könnten.
Diese On-Chain-Indikatoren liefern Einblicke in das Verhalten der Halter, die traditionelle Preisdiagramme nicht erfassen können. Sie verfolgen tatsächliche Blockchain-Aktivitäten, nicht nur das Handelsvolumen.
Preisausblick hängt von Unterstützungstest ab
Die Position von BNB bei 1.181 USD hält das Token über seiner unmittelbaren Unterstützung bei 1.136 USD, aber die Marge hat sich verengt. Wenn der Verkaufsdruck von kurzfristigen Haltern zunimmt, wird dieser Boden einem wichtigen Test ausgesetzt sein. Ein Versagen des Halts könnte die Verluste beschleunigen.
Die nächste große Unterstützung befindet sich bei 1.046 USD. Ein Durchbruch dieses Levels würde wahrscheinlich eine tiefere Korrektur in Richtung der psychologisch wichtigen runden Marke von 1.000 USD auslösen. Ein solcher Rückgang würde einen wesentlichen Teil der Gewinne aus BNBs jüngstem Anstieg auf neue Höchststände auslöschen.
Ein anderes Szenario tritt auf, wenn das Kaufinteresse zurückkehrt und das Niveau von 1.136 USD fest hält. In diesem Fall könnte BNB in Richtung des Widerstands bei 1.308 USD steigen. Wenn diese Barriere überwunden wird, könnte der Weg zum Allzeithoch von 1.375 USD, erreicht früher, wieder offen sein.
Das technische Setup deutet darauf hin, dass die nächste große Bewegung entscheidend sein könnte.
Handelsvolumen und On-Chain-Aktivität in den kommenden Sitzungen werden wahrscheinlich bestimmen, welche Richtung sich durchsetzt.
Abschließende Gedanken
BNBs Anstieg auf Rekordniveaus sticht in einem Kryptowährungsmarkt hervor, der weitgehend nach Orientierung ringt. Aber technische Indikatoren deuten nun darauf hin, dass die Rallye zunehmenden Gegenwind von Gewinnmitnahmen bekommt. Das Vermögen des Tokens, das Unterstützungsniveau von 1.136 USD zu halten, wird bestimmen, ob es stabilisiert werden kann oder ob es eine Korrektur gibt, die die Preise in Richtung der 1.000-Dollar-Marke treiben könnte.