Die Kryptowährungsbörse Gemini hat eine Kreditvereinbarung mit dem Blockchain-Zahlungsunternehmen Ripple geschlossen, die eine Finanzierung von bis zu $150 Millionen ermöglichen könnte, bevor der geplante Börsengang der Börse erfolgt. Der Deal, der in Geminis SEC-Einreichung bekannt gegeben wurde, stellt eine der größten Kreditvereinbarungen zwischen Kryptowährungsfirmen dar, während sich digitale Vermögensfirmen auf öffentliche Markteintritte vorbereiten.
Was zu wissen ist:
- Gemini kann über die Kreditvereinbarung auf bis zu $150 Millionen zugreifen, beginnend mit einer anfänglichen Verpflichtung von $75 Millionen seitens Ripple
- Die Kryptobörse verzeichnete laut IPO-Einreichungen in der ersten Hälfte dieses Jahres netto Verluste von $282 Millionen
- Goldman Sachs und Citigroup werden als führende Zeichner für Geminis geplante Nasdaq-Notierung unter dem Ticker „GEMI“ fungieren
Finanzstruktur und Konditionen
Die im Juli abgeschlossene Kreditvereinbarung erlaubt es Gemini, Kreditgesuche von mindestens $5 Millionen gegen die erste Verpflichtung von $75 Millionen zu stellen. Dieser Basisbetrag kann basierend auf von beiden Unternehmen vereinbarten Leistungskennzahlen variieren. Jede darüber hinausgehende Kreditleistung erfordert die Genehmigung von Ripple und muss in der RLUSD-Stablecoin des Unternehmens denominiert sein.
Die Zinssätze auf die Fazilität liegen jährlich zwischen 6,5% und 8,5%, wobei alle Rückzahlungen in US-Dollar zu erfolgen haben. Gemini muss für jede Kreditanfrage Sicherheiten im Rahmen der Vereinbarung bereitstellen. Während spezifische Details in der Einreichung geschwärzt sind, bestätigte Gemini, dass bereits Mittel aus der Kreditlinie abgerufen wurden.
Die Finanzierung erfolgt zu einer Zeit, in der Gemini mit erheblichen Verlusten über die letzten Quartale hinweg seit März 2023 zu kämpfen hat. Die Finanzberichte der Börse zeigen steigenden Druck in einem wettbewerbsintensiven Kryptowährungshandelsumfeld.
Börsengangspläne nehmen Gestalt an
Gemini plant, Stammaktien der Klasse A im öffentlichen Angebot anzubieten, hat jedoch weder die Anzahl der Aktien noch die erwartete Preisgestaltung bekannt gegeben. Die Börse hat einen Antrag auf eine Nasdaq-Notierung unter dem Symbol „GEMI“ gestellt, da sie sich den wenigen aber wachsenden öffentlich gehandelten Kryptowährungsunternehmen anschließen möchte.
Goldman Sachs und Citigroup werden das Zeichnungskonsortium anführen. Morgan Stanley und Cantor werden zusätzliche Unterstützung für den Deal bieten. Die Vereinbarung folgt auf den erfolgreichen $1,15 Milliarden Börsengang der Kryptobörse Bullish, die Aktien zu je $37 preiste und das Anlegerinteresse an digitalen Vermögensplattformen demonstrierte.
Verständnis von Kryptowährungsmarktbegriffen
Eine Kreditvereinbarung im Kryptobereich funktioniert ähnlich wie die herkömmliche Unternehmensfinanzierung, wobei Betriebskapital und operative Flexibilität bereitgestellt werden. Stablecoins wie Ripples RLUSD bewahren feste Werte, die an Fiat-Währungen gebunden sind, und bieten Preisstabilität im Vergleich zu volatilen Kryptowährungen wie Bitcoin oder Ethereum.
Börsengänge ermöglichen es privaten Unternehmen, Kapital zu gewinnen, indem sie Aktien an öffentliche Investoren verkaufen. Für Kryptowährungsunternehmen bringt der Gang an die Börse Legitimität und Zugang zu traditionellen Finanzmärkten, während sie verstärkten regulatorischen Anforderungen und Berichterstattungspflichten unterworfen werden.
Marktkontext und Ausblick
Die Partnerschaft spiegelt die zunehmende Vernetzung innerhalb der Kryptowährungsbranche wider, da Unternehmen strategische Finanzierungen vor wichtigen Unternehmensmeilensteinen suchen. Investoren aus der traditionellen Finanzwelt haben zunehmendes Interesse an direkter Kryptowährungs-Exponierung durch öffentliche Märkte gezeigt.
Ripples Unterstützung positioniert das Zahlungsunternehmen als bedeutenden Stakeholder im öffentlichen Markterfolg von Gemini. Die Kreditfazilität verschafft Gemini finanzielle Flexibilität während des IPO-Prozesses und potenzieller Marktschwankungen.
Abschließende Gedanken
Die Kreditvereinbarung zwischen Ripple und Gemini stellt eine bedeutende Entwicklung in der Finanzierung der Kryptobranche dar, während Börsen sich auf öffentliche Angebote vorbereiten. Mit bis zu $150 Millionen verfügbar und Unterstützung durch große Wall-Street-Unterzeichner wird Geminis IPO den Appetit der Investoren für Kryptowährungshandelsplattformen trotz der jüngsten Verluste der Börse testen.