Chainlink's dezentralisiertes Oracle-Netzwerk hat bis September 103 Milliarden USD an Vermögenswerten gesichert und positioniert die Plattform als kritische Infrastruktur-Anbieterin für traditionelle Finanzinstitutionen, die Blockchain-basierte Abwicklungssysteme erforschen, laut einer Analyse von Jefferies Investmentbank. Die Zahl stellt einen erheblichen Anstieg von 23 Milliarden USD dar, die Anfang 2024 verzeichnet wurden.
Was man wissen sollte:
- Chainlink sichert nun 103 Milliarden USD an Vermögenswerten durch seine Oracle-Feeds, gegenüber 23 Milliarden USD Anfang 2024, und unterstützt mehr als 2.500 Projekte
- Große Finanzinstitutionen, darunter Swift, DTCC, Euroclear und JPMorgan, haben Partnerschaften mit dem Netzwerk geschlossen, um traditionelle Finanz- und Blockchain-Systeme zu verbinden
- Der Wert tokenisierter Vermögenswerte hat 30 Milliarden USD erreicht, ohne Stablecoins, was einer Steigerung von 253 % im laufenden Jahr entspricht
Finanzinstitutionen testen Blockchain-Infrastruktur
Jefferies-Analysten Andrew Moss und Matthew Molta veröffentlichten ihre Bewertung nach einem Gespräch mit Chainlink-Mitbegründer Sergey Nazarov. Das Oracle-Netzwerk fungiert als mittlere Schicht, die Smart Contracts mit realen Daten und traditionellen Finanzsystemen verbindet und Anwendungen wie die Abwicklung tokenisierter Vermögenswerte, parametrische Versicherungsprodukte und Nachrichtenübermittlung über verschiedene Blockchains ermöglicht.
Swift, das globale Banknachrichtensystem, zusammen mit der Depository Trust and Clearing Corporation, Euroclear und JPMorgan haben Partnerschaften mit Chainlink eingegangen.
Diese Kooperationen zielen darauf ab, Blockchain-Fähigkeiten in bestehende Finanzinfrastrukturen zu integrieren, während die Kompatibilität mit traditionellen Abwicklungsprozessen beibehalten wird.
Das Cross-Chain Interoperability Protocol und die Decentralized Oracle Networks des Netzwerks bieten technische Lösungen zur Verbindung von On-Chain- und Off-Chain-Umgebungen. Finanzinstitutionen benötigen sichere Datenfeeds und automatisierte Ausführungskapazitäten, wenn sie Vermögenswerte auf Blockchain-Systeme verschieben.
Tokenökonomie und Marktwettbewerb
LINK, Chainlinks nativer Token, erfüllt mehrere Funktionen innerhalb des Netzwerkeffecosystems. Nutzer zahlen mit LINK-Token für Oracle-Dienste. Knotenbetreiber erhalten LINK als Entlohnung für die Netzwerkpflege. Der Token unterstützt auch Staking-Mechanismen, die Oracle-Betriebe sichern.
Jefferies stellte fest, dass die Tokenisierungspiloten bei großen Institutionen von experimentellen Phasen zur Produktionsbereitstellung fortschreiten. Die Bank charakterisierte die Einführung digitaler Vermögenswerte als Anfangsstadium, aber beschleunigt. Die wachsende Nachfrage nach Chainlinks Infrastruktur könnte sich in einem erhöhten Nutzen für Tokenhalter übersetzen, schrieben die Analysten.
Konkurrierende Plattformen umfassen LayerZero und Pyth.
Allerdings könnten Chainlinks gefestigte Beziehungen zu traditionellen Finanzinstitutionen und sein operativer Maßstab Vorteile verschaffen. Das Netzwerk unterstützt derzeit Betriebe im Finanzdienstleistungs-, Versicherungs- und Lieferkettenverwaltungssektor.
Die Tokenisierung wandelt physische oder traditionelle finanzielle Vermögenswerte in digitale Token um, die auf Blockchain-Netzwerken arbeiten. Dieser Prozess ermöglicht programmierbare Funktionen, Bruchteileigentum und 24/7-Abwicklungskapazitäten. Oracle-Netzwerke verifizieren reale Daten und lösen automatisierte Aktionen aus, wenn vorher festgelegte Bedingungen eintreten. Cross-Chain-Protokolle ermöglichen die Kommunikation zwischen verschiedenen Blockchain-Systemen, während dezentrale Oracle-Netzwerke die Datenverifizierung auf mehrere unabhängige Betreiber verteilen, um einzelne Ausfallpunkte zu vermeiden.
Akzeptanzmetriken und Infrastrukturanforderung
Die 30 Milliarden USD an tokenisierten Vermögenswerten schließen Stablecoins aus, die eine separate Kategorie digitaler Vermögenswerte darstellen, die an Fiat-Währungen gekoppelt sind. Der Anstieg um 253 % im laufenden Jahr spiegelt das steigende Interesse von Vermögensverwaltern und Finanzinstitutionen an Blockchain-basierten Wertpapieren wider.
Jefferies prognostiziert, dass institutionelle Investoren weiterhin zu Blockchain-Abwicklungssystemen migrieren werden, da die Technologie Kostensenkungen und verbesserte Liquidität demonstriert. Die Bank positionierte Chainlink als zentrale Komponente in diesem Infrastrukturschritt. Betriebseffizienzgewinne aus der Tokenisierung umfassen reduzierte Abwicklungszeiten, niedrigere Zwischenkosten und erhöhte Transparenz in Vermögenseigentumsaufzeichnungen.
Abschließende Gedanken
Chainlinks Wachstumskurs spiegelt die breitere institutionelle Erforschung der Blockchain-Technologie für traditionelle Finanzanwendungen wider. Die Ausweitung des Netzwerks von 23 Milliarden auf 103 Milliarden USD gesicherte Vermögenswerte innerhalb von neun Monaten deutet auf eine beschleunigte Akzeptanz bei Projekten hin, die zuverlässige Datenverbindungen zwischen Blockchain- und Legacy-Systemen erfordern.