Die größten Akteure der Wall Street positionieren sich, um bedeutende Marktanteile in der Stablecoin-Branche zu erobern, einem digitalen Zahlungssektor, der laut Prognosen von Führungskräften von seinem aktuellen Wert von 400 Milliarden USD in den nächsten Jahren auf Billionen anwachsen wird. Der Anstieg des institutionellen Interesses folgt auf Stripes kürzliche Übernahme von Bridge, einem Stablecoin-Infrastrukturunternehmen, im Wert von 1,1 Milliarden USD und kommt zu einer Zeit, in der immer mehr große Unternehmen diese digitalen Vermögenswerte für internationale Transaktionen übernehmen.
Was man wissen sollte:
- Stripe erwarb Bridge für 1,1 Milliarden US-Dollar, um Stablecoin-Zahlungsinfrastruktur aufzubauen, während die Aktien von Circle am Donnerstag um 8 % anstiegen, als Teil eines breiteren Krypto-Rallyes.
- Unternehmen wie SpaceX und von Meta unterstützte ScaleAI verwenden bereits Stablecoins für globale Zahlungen, wobei Führungskräfte die Gelegenheit mit der Kreditkartenrevolution vergleichen.
- Der derzeit von Tether und Circle dominierte Stablecoin-Markt könnte Billionen wert sein, da traditionelle Banken nach regulatorischer Klarheit suchen, um den Markt zu betreten.
Bridge-Mitbegründer und CEO Zach Abrams sagte CNBC, dass der Stablecoin-Markt "die größte globale Verschiebung bei Geldbewegungen seit der Einführung von Kreditkarten" darstellt. Sein Unternehmen bedient große Kunden, darunter SpaceX, das Bridge verwendet, um Zahlungen für den Starlink-Internetdienst aus lokalen Währungen zurück in US-Dollar zu konvertieren. ScaleAI, das kürzlich über 14 Milliarden US-Dollar von Meta erhielt, verlässt sich auf die Infrastruktur von Bridge, um Datenbeschriftern weltweit zu bezahlen.
"Wir denken, dass Stablecoins eine völlig neue Plattform für Geldbewegungen sind, so wie es Kreditkarten vor Jahrzehnten waren", sagte Abrams im Donnerstag-Interview "Crypto World". Kreditkarten "schufen Billionen von Werten und ich denke, Stablecoins werden dasselbe tun."
Die Technologie ermöglicht es Unternehmen, traditionelle Bankwege für internationale Überweisungen zu umgehen. Auch Remote.com verwendet Stablecoins, um grenzüberschreitende Fiat-Währungsumwandlungen zu erleichtern, so Abrams.
Marktdynamik signalisiert institutionellen Wandel
Die Aktien von Circle stiegen am Donnerstag, schlossen fast 8 % höher, nachdem sie seit dem Börsendebüt des Unternehmens an der New York Stock Exchange Anfang dieses Monats um mehr als 600 % gestiegen sind. Die Bewegung der Aktien kam, als Bitcoin und Ether eine breitere Erholung der Kryptowährungen anführten, angetrieben von den Erwartungen niedrigerer Zinssätze und nachlassender geopolitischer Spannungen im Nahen Osten.
Fiserv führte diese Woche seine eigene Stablecoin ein. Mastercard integrierte anschließend diese digitale Währung in sein Zahlungsnetzwerk. Diese Schritte spiegeln ein wachsendes Vertrauen unter etablierten Finanzunternehmen in die Stablecoin-Technologie wider.
Der aktuelle Markt wird "fast ausschließlich von Tether und Circle bedient", bemerkte Abrams. Aber mit der Klärung der regulatorischen Rahmenbedingungen bereiten sich traditionelle Finanzinstitutionen auf den Wettbewerb um Marktanteile vor.
Bankensektor sieht Billionen-Dollar-Chance
Große Banken, darunter JPMorgan Chase und Bank of America, bewerten laut Branchenbeobachtern Stablecoin-Strategien. Abrams deutete an, dass das Erreichen von Billionen-Marktbewertungen einen "großen Prozentsatz" der Transaktionen erfordert, die durch traditionelle Finanzinstitutionen fließen, anstatt durch krypto-eigene Unternehmen.
Lokale Banken und Zahlungsabwickler wie Fiserv stellen weitere potenzielle Teilnehmer dar. Das regulatorische Umfeld entwickelt sich weiter, während Gesetzgeber und Behörden Rahmenbedingungen für die Aufsicht über digitale Vermögenswerte entwickeln.
Stablecoins, die ihren Wert durch die Kopplung an traditionelle Währungen wie den US-Dollar halten, existieren seit weniger als einem Jahrzehnt. Ihr rapides Wachstum spiegelt die Nachfrage nach schnelleren, billigeren internationalen Zahlungen im Vergleich zu herkömmlichen Bankensystemen wider.
Tokenisierung dehnt sich über Zahlungen hinaus aus
Die Akzeptanz der Blockchain-Technologie erstreckt sich über Stablecoins hinaus auf die breitere Tokenisierung von Vermögenswerten. Die New Yorker Investmentplattform Republic kündigte diese Woche an, Tokens anzubieten, die Beteiligungen an Privatunternehmen wie SpaceX, OpenAI und Anthropic darstellen.
Das Angebot von Republic senkt die Mindestinvestitionsschwelle von etwa 10.000 USD üblicherweise erforderlich für Investitionen in private Unternehmen auf 50 USD. Diese Demokratisierung des Zugangs zu hochkarätigen privaten Vermögenswerten stellt eine weitere Anwendung der Blockchain-Technologie in der traditionellen Finanzwelt dar.
Der Tokenisierungstrend deutet darauf hin, dass Finanzinstitutionen verschiedene Blockchain-Anwendungsfälle erforschen. Zahlungsinfrastruktur bleibt der primäre Fokus, da Unternehmen Alternativen zu Korrespondenzbankbeziehungen für internationale Überweisungen suchen.
Abrams betonte, dass eine erhöhte regulatorische Klarheit die Teilnahme traditioneller Finanzteilnehmer an den Stablecoin-Märkten beschleunigen wird. Die derzeitige Unsicherheit hat die Beteiligung der Banken trotz offensichtlicher kommerzieller Möglichkeiten eingeschränkt. Die potenzielle Marktgröße motiviert das institutionelle Interesse. Sollten die Stablecoin-Märkte, wie viele Banken prognostizieren, "einige Billionen" wert sein, stellen bereits kleine Marktanteile Milliarden an Umsatzmöglichkeiten dar.
Traditionelle Finanzinstitutionen verfügen über regulatorisches Fachwissen und Kundenbeziehungen, die sich bei der skalierten Stablecoin-Einführung als vorteilhaft erweisen könnten. Ihr Eintritt würde wahrscheinlich die allgemeine Akzeptanz digitaler Zahlungswege beschleunigen.
Technologische Infrastruktur unterstützt Wachstum
Die Infrastruktur von Bridge ermöglicht es Unternehmen, Stablecoin-Zahlungen zu integrieren, ohne intern Blockchain-Expertise aufzubauen. Der Erwerb durch Stripe bietet dem Fintech-Giganten fertige Fähigkeiten für Zahlungen mit digitalen Vermögenswerten.
Die Integration von Stablecoins in bestehende Zahlungsnetzwerke, wie sie durch die Partnerschaft von Mastercard mit Fiserv demonstriert wird, legt nahe, dass traditionelle Zahlungsschienen und Blockchain-Technologie koexistieren können. Dieser hybride Ansatz kann die Akzeptanz bei risikoscheuen Firmenkunden beschleunigen.
Zahlungsabwicklung stellt einen natürlichen Einstiegspunkt für traditionelle Finanzunternehmen dar. Banken führen bereits Devisen- und internationale Transfers durch, weshalb Stablecoins eine logische technologische Weiterentwicklung und kein vollständiger Ersatz des Geschäftsmodells darstellen.
Markteinflüsse gestalten zukünftiges Wachstum
Die Vorhersage, dass Stablecoins den transformativen Einfluss von Kreditkarten erreichen könnten, spiegelt ihr Potenzial wider, die Reibung im globalen Handel zu verringern. Internationale Überweisungen dauern derzeit Tage und involvieren mehrere Zwischenhändler, die Gebühren erheben.
Stablecoin-Transaktionen werden innerhalb von Minuten mit niedrigeren Kosten abgewickelt. Dieser Effizienzvorteil treibt die Akzeptanz bei Unternehmen mit erheblichen internationalen Zahlungsvolumina an.
Da immer mehr Unternehmen Stablecoin-Zahlungen übernehmen, können Netzwerkeffekte Wachstum beschleunigen. Lieferanten und Partner von Frühadoptern implementieren häufig kompatible Systeme, um Geschäftsbeziehungen zu erleichtern.
Abschließende Gedanken
Die Stablecoin-Branche steht an einem Wendepunkt, da traditionelle Finanzinstitutionen sich darauf vorbereiten, mit krypto-eigenen Unternehmen um Marktanteile in einem Sektor zu konkurrieren, der laut Prognosen von Führungskräften zu einem Billionen-Dollar-Markt werden wird. Die Kombination aus Unternehmensadoption, regulatorischer Entwicklung und Infrastrukturinvestitionen deutet auf ein signifikantes Wachstum für digitale Zahlungssysteme hin, die die traditionelle Finanzwelt mit der Blockchain-Technologie verbinden.