Crypto se suponía que iba a liberar a las personas de la opresión del sistema financiero tradicional, pero esto no ha sucedido hasta ahora. Principalmente porque el mundo de las criptomonedas sigue dominado por ideas de cripto anarquismo en lugar de cripto mutualismo como debería ser. Qué se puede hacer para convertir DeFi en una herramienta de empoderamiento financiero real, según Camille Meulien, CEO de Yellow Capital.
La aparición de las finanzas descentralizadas (DeFi) y el auge de los mercados de criptomonedas anunciaron lo que muchos creían que sería una revolución financiera pionera.
Los entusiastas imaginaron un futuro donde los individuos pudieran emanciparse de las restricciones de los sistemas bancarios tradicionales, accediendo a servicios financieros que serían abiertos, transparentes y verificables por cualquiera.
La promesa era atractiva: un ecosistema financiero democratizado libre del control de instituciones centralizadas.
Sin embargo, como ocurre con muchos conceptos revolucionarios, la implementación práctica ha demostrado ser mucho más matizada y complicada.
La visión inicial del cripto anarquismo contrasta fuertemente con el estado actual del mercado de criptomonedas, donde problemas como los desequilibrios de poder, la manipulación del mercado y la recentralización presentan obstáculos sustanciales a los ideales originales.
Veamos qué fue mal y cómo luchamos para que DeFi sea lo que se supone que debe ser.
La Promesa de DeFi y el Cripto Anarquismo
Cripto-anarquismo: Una visión de libertad digital
El cripto-anarquismo defiende la privacidad y la libertad económica. Utiliza la criptografía para asegurar las comunicaciones en línea. Tim May acuñó el término en 1988, mucho antes del debut de Bitcoin en 2008.
El manifiesto de May fue audaz. Escribió: "Así como la tecnología de la impresión alteró y redujo el poder de los gremios medievales y la estructura de poder social, así los métodos criptológicos alterarán fundamentalmente la naturaleza de las corporaciones y la interferencia gubernamental en las transacciones económicas."
DeFi más tarde emergió como un cambio de juego. Ofrecía una forma de esquivar los bancos tradicionales. Cualquiera con internet podía acceder a servicios financieros. No se necesitaban intermediarios.
La propuesta era simple. Menores comisiones. Transacciones más rápidas. Finanzas para todos.
La tecnología blockchain sustentaba a DeFi. Prometía transparencia y seguridad. Cada transacción estaba a la vista. No necesitabas confiar en nadie.
Este cambio tecnológico apuntaba a cumplir el sueño del cripto-anarquismo. Un sistema financiero libre y justo para todos.
La Dura Realidad: Manipulación del Mercado y Centralización
La Persistencia de Fallas de Finanzas Tradicionales
A pesar de la promesa revolucionaria del Bitcoin y el surgimiento de numerosas otras criptomonedas en los últimos 15 años, el mercado de criptomonedas y las finanzas descentralizadas (DeFi) no han sido inmunes a los mismos defectos que plagan las finanzas tradicionales y el neo-capitalismo.
Ballenas y Manipulación del Mercado
A pesar de sus ideales igualitarios, el mercado de criptomonedas ha sido susceptible a una manipulación significativa. Los grandes poseedores, conocidos como ballenas, tienen el poder de influir drásticamente en los precios del mercado. Al ejecutar operaciones grandes, pueden crear volatilidad que los inversores más pequeños no pueden soportar. Estas manipulaciones a menudo conducen a pérdidas sustanciales para los pequeños inversores, que carecen de los recursos para responder rápidamente a las fluctuaciones repentinas del mercado.
Consideremos el Bitcoin, la criptomoneda insignia. Casos documentados de manipulación de precios por ballenas demuestran cómo las órdenes de compra o venta a gran escala pueden impactar drásticamente en los precios del mercado. La participación de empresas influyentes como MicroStrategy y Tesla en inversiones de Bitcoin ha destacado cómo las entidades poderosas pueden influir en el sentimiento del mercado y provocar movimientos de precios, dejando a menudo a los inversores más pequeños en posiciones precarias.
Elon Musk ejemplifica cómo personas influyentes pueden impactar en el mercado de criptomonedas. Sus tuits han causado oscilaciones significativas de precios en criptomonedas como Bitcoin y Dogecoin. Las interacciones inicialmente lúdicas con la comunidad cripto se han convertido en demostraciones de cómo una sola persona puede manipular la dinámica del mercado, planteando preocupaciones sobre la estabilidad y justicia del mercado.
Influencia de los Medios y Percepción Pública
En el mundo cripto, al igual que en los medios tradicionales, la concentración de poder y dinero puede distorsionar la percepción pública. Los medios de comunicación, influenciados por sus financiadores, pueden moldear narrativas que sirven a intereses específicos. Por ejemplo, retratar ciertas criptomonedas como inversiones superiores puede impulsar el comportamiento de manada entre los inversores minoristas, conduciendo a menudo a burbujas especulativas.
Involucramiento Institucional
A medida que las criptomonedas ganaron atención generalizada, las instituciones financieras tradicionales, los bancos y los gobiernos comenzaron a ingresar al mercado. Esta afluencia de dinero institucional trajo legitimidad y centralización. Trazando un paralelo con los primeros días de internet—visto inicialmente como un espacio libre y abierto—el control eventualmente se trasladó a grandes corporaciones como Google, Apple, Facebook, Amazon y Microsoft (GAFAM). De manera similar, el mercado de criptomonedas está presenciando una consolidación del poder donde instituciones grandes ejercen una influencia significativa, potencialmente socavando el ethos descentralizado original.
La Necesidad de Regulación
Aunque las regulaciones parecen necesarias para proteger a los inversores y usuarios, ha habido numerosos casos en los que las empresas cripto han vaciado cuentas y desaparecido. La adopción masiva de la banca cripto no ocurrirá sin medidas de seguridad aumentadas. En una escala mayor, las economías no pueden depender y funcionar con este nivel de riesgo.
Regulaciones recientes en Estados Unidos y Europa buscan abordar estos problemas. Por ejemplo, el reglamento de Mercados de Criptoactivos (MiCA) de la Unión Europea busca crear un marco regulatorio armonizado para proteger a los inversores y asegurar la integridad del mercado. Si bien estas regulaciones ofrecen beneficios como mayor seguridad y protección al inversor, también plantean desafíos, potencialmente sofocando la innovación y comprometiendo la naturaleza descentralizada del mercado.
Inversión Orientada a Corto Plazo
La obsesión del mercado con los retornos rápidos desalienta la inversión en proyectos con visiones a largo plazo y ambiciones reales. Esta orientación a corto plazo puede obstaculizar el desarrollo de tecnologías y aplicaciones transformadoras dentro del espacio cripto. Los proyectos que requieren años para realizar su potencial completo tienen dificultades para atraer la inversión necesaria, potencialmente frenando la innovación y el progreso en la industria.
Equilibrando Libertad y Seguridad
El desafío radica en mantener la libertad y descentralización mientras se limita los riesgos y se fomenta un mercado próspero y dinámico. Establecer un marco regulatorio que proteja a los inversores sin comprometer los principios fundamentales de descentralización es crucial.
Al abordar estas complejidades y desafíos, el mercado cripto puede esforzarse hacia un ecosistema financiero equilibrado y equitativo, preservando su potencial revolucionario mientras se asegura la seguridad y la equidad para todos los participantes.
Contraataque: Estrategias para un Futuro Descentralizado
Medios Independientes e Información
Para contrarrestar la influencia del poder concentrado en los medios cripto, las fuentes de información independientes y objetivas son cruciales. Los medios independientes pueden desempeñar un papel fundamental en la educación del público al proporcionar análisis objetivos del mercado cripto y promover una comprensión más profunda de la tecnología y su potencial. Presentando informes basados en hechos e investigaciones profundas, los medios independientes pueden ayudar a los inversores a tomar decisiones informadas y reducir el impacto del sensacionalismo y la manipulación del mercado.
Hay una necesidad apremiante de que investigadores y periodistas independientes realicen análisis exhaustivos de los proyectos cripto. Al sintetizar información compleja y presentarla de forma comprensible, pueden facilitar que el público entienda y evalúe el verdadero potencial y riesgos de diferentes proyectos. Una investigación detallada e imparcial puede exponer estafas y resaltar innovaciones prometedoras, guiando a los inversores hacia decisiones de inversión más responsables e informadas.
Elección de Inversiones Sabias
Los inversores necesitan adoptar un enfoque discernidor hacia sus elecciones de inversión. En lugar de perseguir ganancias a corto plazo, deberían evaluar el potencial a largo plazo y la visión de los proyectos. Apoyar empresas y proyectos que se adhieren a los principios de descentralización, transparencia e inclusividad puede ayudar a fomentar un ecosistema cripto más equitativo. Esto implica mirar más allá del bombo y el marketing, enfocándose en su lugar en el valor fundamental y la sostenibilidad de los proyectos.
Creando Nuevas Narrativas
La visión del cripto-capitalismo de Tim May, caracterizado por un enfoque de libre mercado, es evidente en el mercado cripto actual. Sin embargo, una visión alternativa, el cripto mutualismo, ofrece un camino diferente. El cripto mutualismo es un marco ideológico que imagina una economía descentralizada construida sobre los principios del mutualismo. El mutualismo aboga por una sociedad donde individuos y grupos cooperativos intercambian productos y servicios basados en el beneficio mutuo.
Para que el mercado cripto sea ampliamente adoptado y beneficioso para las economías, necesita ser visto no solo como un mercado de acciones especulativas, sino como una moneda real que permita la compra de servicios y artículos, activos del mundo real. Este cambio requiere un cambio en la narrativa y la percepción pública.
Cripto Mutualismo
El cripto mutualismo está revolucionando las finanzas digitales. Está mezclando el mutualismo tradicional con la nueva tecnología blockchain. La idea? Cambiar cómo pensamos sobre el dinero y los negocios.
En su núcleo, el cripto mutualismo se trata de trabajar juntos sin intermediarios. Blockchain hace esto posible. Las personas pueden comerciar directamente entre sí, eliminando los bancos y otros intermediarios.
La propiedad compartida es un gran tema aquí. Piensa en las DAOs - son como compañías, pero administradas por todos los miembros. Todos tienen voz en las decisiones. Es una forma completamente nueva de hacer negocios.
Este sistema pone... Content: comunidades primero. No se trata solo de ganar dinero, sino de ayudar a todos en el grupo. El objetivo es compartir los recursos de manera más justa.
Una característica interesante es el crédito mutuo. Es como prestar, pero basado en la confianza entre las personas. A menudo, no se cobra interés. Esto podría ayudar a las personas que no pueden obtener préstamos de los bancos.
Reframing the Purpose of Crypto
Evitar impuestos y el control institucional no puede ser el único objetivo de la economía cripto, ya que esto socavaría las estructuras sociales y potencialmente aceleraría el colapso social. Crear y apoyar nuevas narrativas que desafíen el status quo es esencial. En lugar de ver la criptomoneda únicamente como una inversión especulativa, debe verse como una herramienta para la inclusión financiera y el empoderamiento. Promover historias que destaquen cómo la criptomoneda puede abordar problemas del mundo real, como proporcionar servicios financieros a los no bancarizados o permitir donaciones caritativas transparentes, puede cambiar el enfoque hacia el impacto positivo de la tecnología.
Fomentando un ecosistema cripto más informado, equitativo y centrado en la comunidad, los ideales originales de descentralización y libertad financiera pueden realizarse más completamente.