Las criptomonedas se suponía que liberarían a las personas de la opresión del sistema financiero tradicional, pero esto no ha sucedido hasta ahora. Principalmente porque el mundo de las criptomonedas aún está dominado por ideas de criptoanarquismo en lugar de criptomutualismo, como debería ser. Qué se puede hacer para convertir DeFi en una verdadera herramienta de empoderamiento financiero, según Camille Meulien, CEO de Yellow Capital.
La aparición de las finanzas descentralizadas (DeFi) y el auge de los mercados de criptomonedas anunciaron lo que muchos creían que sería una revolución financiera innovadora.
Los entusiastas imaginaron un futuro donde las personas pudieran emanciparse de las limitaciones de los sistemas bancarios tradicionales, accediendo a servicios financieros que fueran abiertos, transparentes y verificables por cualquier persona.
La promesa era atractiva: un ecosistema financiero democratizado libre del control de instituciones centralizadas.
Sin embargo, como ocurre con muchos conceptos revolucionarios, la implementación práctica ha demostrado ser mucho más matizada y complicada.
La visión inicial del criptoanarquismo contrasta starkamente con el estado actual del mercado de criptomonedas, donde cuestiones como los desequilibrios de poder, la manipulación del mercado y la recentralización presentan obstáculos sustanciales a los ideales originales.
Vamos a ver qué salió mal y cómo podemos luchar para que DeFi se convierta en lo que debe ser.
La Promesa de DeFi y el Criptoanarquismo
Criptoanarquismo: Una visión de libertad digital
El criptoanarquismo defiende la privacidad y la libertad económica. Utiliza la criptografía para asegurar las comunicaciones en línea. Tim May acuñó el término en 1988, mucho antes del debut de Bitcoin en 2008.
El manifiesto de May fue audaz. Escribió: "Así como la tecnología de la impresión alteró y redujo el poder de los gremios medievales y la estructura de poder social, también los métodos criptológicos alterarán fundamentalmente la naturaleza de las corporaciones y la interferencia gubernamental en las transacciones económicas."
DeFi surgió posteriormente como un cambio de juego. Ofrecía una forma de esquivar los bancos tradicionales. Cualquiera con internet podía acceder a servicios financieros. No se necesitaban intermediarios.
El argumento era simple: tarifas más bajas, transacciones más rápidas, finanzas para todos.
La tecnología blockchain sustentaba DeFi. Prometía transparencia y seguridad. Cada transacción estaba a la vista de todos. No necesitabas confiar en nadie.
Este giro tecnológico apuntaba a cumplir el sueño del criptoanarquismo: un sistema financiero libre y justo para todos.
La Dura Realidad: Manipulación del Mercado y Centralización
La Persistencia de las Fallas de las Finanzas Tradicionales
A pesar de la promesa revolucionaria de Bitcoin y el posterior ascenso de numerosas otras criptomonedas en los últimos 15 años, el mercado cripto y las finanzas descentralizadas (DeFi) no han sido inmunes a las mismas fallas que plagan las finanzas tradicionales y el neocapitalismo.
Ballenas y Manipulación del Mercado
A pesar de sus ideales igualitarios, el mercado cripto ha sido susceptible a una manipulación significativa. Los grandes poseedores, conocidos como ballenas, tienen el poder de influir drásticamente en los precios del mercado. Al ejecutar grandes operaciones, pueden crear volatilidad que los inversores más pequeños no pueden soportar. Estas manipulaciones a menudo conducen a pérdidas sustanciales para los pequeños inversores, que carecen de los recursos para responder rápido a las fluctuaciones del mercado.
Consideremos Bitcoin, la criptomoneda insignia. Instancias documentadas de manipulación de precios por parte de ballenas demuestran cómo las órdenes de compra o venta a gran escala pueden impactar drásticamente en los precios del mercado. La participación de compañías influyentes como MicroStrategy y Tesla en inversiones en Bitcoin ha destacado cómo las entidades poderosas pueden inclinar el sentimiento del mercado y conducir movimientos de precios, dejando a menudo a los inversores pequeños en situaciones precarias.
Elon Musk ejemplifica cómo figuras influyentes pueden afectar el mercado cripto. Sus tweets han causado cambios significativos de precio en criptomonedas como Bitcoin y Dogecoin. Las interacciones inicialmente lúdicas con la comunidad cripto han evolucionado en demostraciones de cómo un único individuo puede manipular la dinámica del mercado, generando preocupaciones sobre la estabilidad y equidad del mercado.
Influencia de los Medios y Percepción Pública
En el mundo cripto, como en los medios tradicionales, la concentración de poder y dinero puede distorsionar la percepción pública. Los medios informativos, influenciados por sus financiadores, pueden moldear narrativas que sirvan a intereses específicos. Por ejemplo, presentar ciertas criptomonedas como inversiones superiores puede conducir a un comportamiento de manada entre los inversores minoristas, llevando a menudo a burbujas especulativas.
Participación Institucional
A medida que las criptomonedas ganaban atención general, las instituciones financieras tradicionales, bancos y gobiernos comenzaron a ingresar al mercado. Esta afluencia de dinero institucional trajo tanto legitimidad como centralización. Trazando un paralelo con los primeros días de Internet, inicialmente visto como un espacio libre y abierto, el control eventualmente se trasladó a grandes corporaciones como Google, Apple, Facebook, Amazon y Microsoft (GAFAM). De manera similar, el mercado cripto está presenciando una consolidación del poder donde grandes instituciones ejercen una influencia significativa, socavando potencialmente el ethos descentralizado original.
La Necesidad de Regulación
Si bien las regulaciones parecen necesarias para proteger a inversores y usuarios, ha habido numerosos casos donde las empresas cripto han vaciado cuentas y desaparecido. La adopción masiva del cripto-banking no ocurrirá sin medidas de seguridad aumentadas. A mayor escala, las economías no pueden confiar y funcionar con este nivel de riesgo.
Recientes regulaciones en EE.UU. y Europa buscan abordar estos temas. Por ejemplo, la regulación de los Mercados en Criptoactivos (MiCA) de la Unión Europea busca crear un marco regulador armonizado para proteger a los inversores y garantizar la integridad del mercado. Si bien estas regulaciones ofrecen beneficios como mayor seguridad y protección de inversores, también presentan desafíos, potencialmente sofocando la innovación y comprometida la naturaleza descentralizada del mercado.
Orientación de Inversión a Corto Plazo
La obsesión del mercado por las ganancias rápidas desalienta la inversión en proyectos con visiones a largo plazo y ambiciones reales. Esta orientación a corto plazo puede obstaculizar el desarrollo de tecnologías y aplicaciones transformadoras dentro del espacio cripto. Los proyectos que requieren años para realizar su potencial completo luchan por atraer la inversión necesaria, posiblemente frenando la innovación y el progreso en la industria.
Equilibrando Libertad y Seguridad
El desafío radica en mantener la libertad y la descentralización mientras se limitan los riesgos y se fomenta un mercado próspero y dinámico. Establecer un marco regulador que proteja a los inversores sin comprometer los principios fundamentales de la descentralización es crucial.
Al abordar estas complejidades y desafíos, el mercado cripto puede aspirar a un ecosistema financiero equilibrado y equitativo, preservando su potencial revolucionario al tiempo que garantiza seguridad y equidad para todos los participantes.
Luchando por el Futuro: Estrategias para un Futuro Descentralizado
Medios Independientes e Información
Para contrarrestar la influencia del poder concentrado en los medios cripto, son cruciales fuentes de información independientes e imparciales. Los medios independientes pueden jugar un papel fundamental en educar al público proporcionando análisis objetivos del mercado cripto y promoviendo un entendimiento más profundo de la tecnología y su potencial. Presentando reportes basados en hechos e investigaciones en profundidad, los medios independientes pueden ayudar a los inversores a tomar decisiones informadas y reducir el impacto del sensacionalismo y la manipulación del mercado.
Existe una necesidad urgente de investigadores y periodistas independientes que realicen análisis minuciosos de proyectos cripto. Al sintetizar información compleja y presentarla en un formato comprensible, pueden facilitar la comprensión y evaluación del verdadero potencial y riesgos de diferentes proyectos para el público. Investigaciones detalladas e imparciales pueden exponer estafas y destacar innovaciones prometedores, guiando a los inversores hacia decisiones de inversión más responsables e informadas.
Elecciones de Inversión Sabias
Los inversores necesitan adoptar un enfoque discerniente hacia sus elecciones de inversión. En lugar de perseguir ganancias a corto plazo, deberían evaluar el potencial a largo plazo y la visión de los proyectos. Apoyar empresas y proyectos que se adhieran a los principios de descentralización, transparencia e inclusividad puede ayudar a fomentar un ecosistema cripto más equitativo. Esto implica mirar más allá del entusiasmo y la mercadotecnia, enfocándose en cambio del valor fundamental y la sostenibilidad de los proyectos.
Creación de Nuevas Narrativas
La visión del criptocapitalismo de Tim May, caracterizada por un enfoque de libre mercado, es evidente en el mercado cripto actual. Sin embargo, una visión alternativa, el criptomutualismo, ofrece un camino diferente. El criptomutualismo es un marco ideológico que imagina una economía descentralizada construida sobre los principios del mutualismo. Este último defiende una sociedad donde los individuos y grupos cooperativos intercambian productos y servicios basados en el beneficio mutuo.
Para que el mercado cripto sea ampliamente adoptado y beneficioso para las economías, necesita verse no solo como un mercado de valores especulativo sino como una moneda real que permita la compra de servicios y bienes, activos del mundo real. Este cambio requiere un cambio en la narrativa y la percepción pública.
Criptomutualismo
El criptomutualismo está revolucionando las finanzas digitales. Está mezclando el mutualismo tradicional con la nueva tecnología blockchain. ¿La idea? Cambiar la forma en que pensamos sobre el dinero y los negocios.
En su esencia, el criptomutualismo trata de trabajar juntos sin intermediarios. La blockchain lo hace posible. Las personas pueden comerciar directamente entre sí, eliminando a los bancos y otros intermediarios.
La propiedad compartida es un tema central aquí. Piensa en DAOs: son como compañías, pero dirigidas por todos los miembros. Todos tienen una voz en las decisiones. Es una forma completamente nueva de hacer negocios.
Este sistema pone a las comunidades en primer lugar. No se trata solo de ganar dinero, sino de ayudar a todos en el grupo. El objetivo... El contenido: es compartir recursos de manera más justa.
Una característica genial es el crédito mutuo. Es como prestar, pero basado en la confianza entre las personas. A menudo, no se cobra interés. Esto podría ayudar a las personas que no pueden obtener préstamos de los bancos.
Reenmarcando el Propósito del Cripto
Evitar impuestos y el control institucional no puede ser el único objetivo de la economía cripto, ya que esto socavaría las estructuras sociales y potencialmente aceleraría el colapso social. Es esencial crear y apoyar nuevas narrativas que desafíen el status quo. En lugar de ver el cripto únicamente como una inversión especulativa, debería ser visto como una herramienta para la inclusión financiera y el empoderamiento. Promover historias que destaquen cómo el cripto puede abordar problemas del mundo real, como proporcionar servicios financieros a los no bancarizados o habilitar donaciones benéficas transparentes, puede cambiar el enfoque hacia el impacto positivo de la tecnología.
Al fomentar un ecosistema cripto más informado, equitativo y enfocado en la comunidad, se pueden realizar más plenamente los ideales originales de descentralización y libertad financiera.