La temporada de altcoins está sobre nosotros. ¿O no? ¿Qué es la temporada de altcoins y cómo sabemos que se acerca?

Factores como el sentimiento de los inversores, los lanzamientos de nuevos productos y las condiciones económicas internacionales hacen que el mercado de criptomonedas pase por altibajos periódicos. La "temporada de altcoins", en la que las criptomonedas distintas a Bitcoin experimentan aumentos espectaculares de precio, es uno de los momentos más fascinantes.

No solo son tiempos emocionantes para los comerciantes, sino que también señalan cambios importantes en la dinámica del mercado.

La estabilización de Bitcoin y la maduración de los proyectos de altcoins interactúan para crear temporadas de altcoins. Representan la diversidad de criptomonedas y la innovación y practicidad que ofrecen las altcoins. Durante booms anteriores de altcoins, factores como los contratos inteligentes de Ethereum, el énfasis de Cardano en la sostenibilidad, y la escalabilidad de Solana jugaron un papel en generar entusiasmo en el mercado.

Debido a su historial de rentabilidad, los participantes del mercado esperan ansiosamente estas temporadas. Las 100 principales altcoins en 2021 tuvieron rendimientos superiores al desempeño de Bitcoin, con un rendimiento promedio de más del 300%, según datos de esa temporada. Si los inversores son conscientes de las señales reveladoras de una próxima temporada de altcoins, estarán mejor preparados para aprovechar las oportunidades mientras minimizan los riesgos.

¿Qué es la Temporada de Altcoins?

Si las altcoins lo hacen mucho mejor que Bitcoin durante un cierto periodo de tiempo, ese periodo se llama "altseason". Bitcoin ha sido la criptomoneda más famosa durante mucho tiempo, pero las altcoins muestran cómo se puede utilizar el blockchain para cada vez más cosas diferentes, desde finanzas descentralizadas (DeFi) hasta tokens no fungibles (NFTs) y más.

Históricamente, las temporadas de altcoins han seguido patrones que pueden predecirse dentro del ciclo cripto más amplio.

Como ejemplo, después de que Bitcoin alcanzó un punto alto de casi $20,000 a principios de 2018, otras criptomonedas como Ripple (XRP) se dispararon. La capitalización de mercado de XRP alcanzó más de $120 mil millones.

De manera similar, altcoins como Cardano y Binance Coin vieron ganancias del 500% y 600% en 2021, cuando el precio de Bitcoin se estabilizó después de alcanzar $64,000.

El movimiento del mercado durante las temporadas de altcoins depende de cómo se sienten los inversores.

Los comerciantes buscan activos con mayor potencial de crecimiento mientras el precio de Bitcoin se mantiene igual o va en línea recta. Las altcoins se vuelven alternativas atractivas cuando están infravaloradas en comparación con Bitcoin.

Los proyectos de altcoins que agregan nuevas características, como soluciones de Capa 2 o protocolos de interoperabilidad, también los hacen más populares.

Las temporadas de altcoins pueden traer grandes recompensas, pero también mayores riesgos.

En comparación con Bitcoin, las altcoins tienden a ser más volátiles. En 2022, muchas altcoins perdieron más del 80% de su valor desde sus puntos altos. Para aprovechar al máximo estas oportunidades, es importante saber cómo identificar las señales de una temporada de altcoins.

10 Señales de la Temporada de Altcoins

Analicemos las señales de la inminente temporada de altcoins una por una.

Disminución en la Dominancia de Bitcoin

La dominancia de Bitcoin es la cantidad del valor total del mercado de criptomonedas que se atribuye a Bitcoin.

Una clara caída en la popularidad de Bitcoin es una señal clave de que se acerca la temporada de altcoins. En el pasado, cuando la participación de mercado de Bitcoin cae por debajo del 50%, generalmente significa que la gente está moviendo su dinero hacia las altcoins. Por eso esta es la señal más importante a tener en cuenta.

Durante temporadas anteriores de altcoins, la dominancia de Bitcoin cayó mucho mientras el dinero se vertía en otras criptomonedas. Esta tendencia muestra que los inversores están diversificando sus tenencias para obtener mejores rendimientos de las altcoins.

Aumento en la Capitalización de Mercado de Altcoins

Aquí hay otra señal significativa de la altseason.

Un aumento en la capitalización de mercado total de las altcoins indica un creciente interés de los inversores y entrada de capital en estos activos.

Por ejemplo, en noviembre de 2024, la capitalización de mercado total de las altcoins aumentó un 35%, acercándose a $1.13 billones, mientras los inversores comenzaban a cambiar capital hacia las altcoins.

Este aumento en la capitalización de mercado a menudo precede o coincide con una temporada de altcoins, ya que refleja una mayor demanda e inversión en criptomonedas alternativas.

Incremento en el Volumen de Operaciones de Altcoins

Un aumento significativo en los volúmenes de operaciones de altcoins es otro indicador de una temporada de altcoins que se avecina.

La mayor actividad comercial sugiere un interés creciente de los inversores y especulación en estos activos.

Solo recuerda el reciente rally del mercado, cuando el volumen de operaciones semanales de altcoins superó los $100 mil millones, el nivel más alto desde marzo. Es una clara señal de que los inversores están acudiendo a las altcoins.

Una forma fácil de seguir las actualizaciones aquí es monitorear los volúmenes de operaciones. Pueden proporcionar ideas sobre el sentimiento del mercado y el potencial para una temporada de altcoins. Y también volúmenes de operaciones altos a menudo acompañan aumentos de precios, indicando un fuerte compromiso de los inversores.

Desarrollos Positivos en las Principales Altcoins

Los comerciantes experimentados a menudo prestan atención a esto, tú también deberías.

Los avances tecnológicos y las asociaciones estratégicas dentro de los principales proyectos de altcoins a menudo sirven como catalizadores para el crecimiento del mercado, señalando el inicio de una temporada de altcoins.

Estos desarrollos mejoran la utilidad y el atractivo de las altcoins, atrayendo un mayor interés de los inversores y entrada de capital.

Un ejemplo notable es la transición de Ethereum a un mecanismo de consenso Proof-of-Stake, conocido como Ethereum 2.0. Esta actualización tiene como objetivo mejorar la escalabilidad, seguridad y eficiencia energética. Desde el anuncio de Ethereum 2.0, ETH ha experimentado una apreciación significativa del precio, reflejando una mayor confianza de los inversionistas en su viabilidad a largo plazo.

De manera similar, Solana ha ganado atención debido a su blockchain de alto rendimiento capaz de procesar miles de transacciones por segundo. El ecosistema de Solana se ha expandido rápidamente, con numerosas dApps y proyectos eligiendo su plataforma para el desarrollo. Este crecimiento ha contribuido a un aumento sustancial en la capitalización de mercado de SOL.

Cardano también ha logrado avances significativos con la implementación de la funcionalidad de contratos inteligentes a través de su actualización Alonzo. Esta mejora permite a los desarrolladores construir aplicaciones descentralizadas en la blockchain de Cardano, posicionándolo como un competidor de Ethereum en el espacio de dApps. Tras la actualización Alonzo, el precio de ADA experimentó notables ganancias, indicando una recepción positiva del mercado.

Estos ejemplos ilustran cómo los desarrollos positivos en los principales proyectos de altcoins pueden actuar como precursores de una temporada de altcoins.

Deberías comenzar tu día con noticias. Monitorear los avances tecnológicos, asociaciones y el crecimiento del ecosistema dentro de los proyectos de altcoins, puede traerte todas las actualizaciones que necesitas.

Disminución en la Dominancia de Stablecoins

¿Cómo están vinculadas las stablecoins con las temporadas de altcoins? Me alegra que lo preguntes.

Una disminución en la dominancia de las stablecoins, como USDT y USDC, a menudo señala un cambio en el sentimiento de los inversores de activos aversos al riesgo hacia criptomonedas más volátiles, incluidas las altcoins.

Las stablecoins son típicamente utilizadas por inversores para protegerse contra la volatilidad del mercado o para mantener fondos sin salir del ecosistema cripto.

Así que cuando los inversores están gastando sus tenencias de USDT en otras monedas, es una señal.

Una reducción en la dominancia de las stablecoins sugiere que los inversores están reasignando capital en activos con mayor riesgo y potencial de retorno.

Datos recientes indican una caída en la dominancia de las stablecoins. Por ejemplo, si la capitalización de mercado de USDT disminuye de repente en $3 mil millones, significa que hubo un cambio de aproximadamente $3 mil millones hacia otras criptomonedas.

Esta tendencia es significativa porque indica una creciente confianza de los inversores en el mercado de criptomonedas en general, llevando a mayores inversiones en altcoins. Históricamente, tales cambios han precedido temporadas de altcoins, donde las criptomonedas alternativas superan a Bitcoin.

Así que no descuides también este tipo de monitoreo. Observar la dominancia de las stablecoins puede proporcionar valiosas ideas sobre el sentimiento del mercado y las posibles tendencias futuras en el espacio cripto.

Fortalecimiento de la Relación ETH/BTC

Bitcoin es fuerte. Pero Ethereum, el líder del grupo de altcoins, a veces se vuelve realmente poderoso también.

La relación ETH/BTC mide el valor de Ethereum relativo a Bitcoin.

Una relación en aumento indica un desempeño superior de Ethereum frente a Bitcoin, a menudo señalando una mayor confianza de los inversores en las altcoins. Históricamente, un fortalecimiento de la relación ETH/BTC ha precedido temporadas de altcoins, donde las criptomonedas alternativas experimentan ganancias significativas.

Sí, hay discusiones activas sobre el futuro de Ethereum, algunos expertos incluso dicen que Solana está a punto de superar a Ethereum, pero aún así ETH es la altcoin líder que querrás observar.

A partir de noviembre de 2024, la relación ETH/BTC ha aumentado a 0.085, desde 0.075 en septiembre de 2024. Este aumento del 13% en dos meses sugiere una preferencia creciente por Ethereum sobre Bitcoin entre los inversores.

Aparición de Nuevas Tendencias y Proyectos

La aparición de DeFi y NFTs ha llevado previamente a un mayor interés en las altcoins relacionadas.

Por ejemplo, el auge de las plataformas DeFi ha impactado significativamente el mercado de altcoins. Proyectos como Uniswap (UNI) y Aave (AAVE) han introducido el comercio y préstamo descentralizados, atrayendo una inversión sustancial. Echemos un vistazo a lo que sucedió en el ciclo de mercado anterior. El volumen de operaciones de Uniswap superó los $100 mil millones en 2021, destacando el creciente interés en plataformas DeFi. De manera similar, el valor total bloqueado (TVL) de Aave alcanzó más de $20 mil millones en el mismo año, indicando una entrada significativa de capital en proyectos DeFi.

Este ciclo será fuertemente influenciado por AI tokens. SingularityNET (AGIX) busca crear mercados de IA descentralizados, permitiendo a los desarrolladores compartir y monetizar tecnologías de inteligencia artificial.

El potencial de la IA en blockchain ha atraído el interés de los inversores, contribuyendo al crecimiento de las altcoins asociadas con esta tendencia. Y esto es solo el comienzo para las monedas de IA.

La industria del juego también ha adoptado la tecnología blockchain, conduciendo al desarrollo de juegos de jugar para ganar (P2E). Axie Infinity (AXS) es un ejemplo principal, donde los jugadores ganan tokens a través del juego. Los ingresos de Axie Infinity superaron los $1 mil millones en 2021, demostrando el impacto significativo de los juegos basados en blockchain en el mercado de altcoins.

Sentimiento Positivo del Mercado y Cobertura Mediática

El sentimiento del mercado y la cobertura mediática desempeñan roles cruciales en el mercado de criptomonedas, especialmente en lo que respecta a las altcoins. Es seguro decir que los medios y los líderes de opinión pueden influir en cambios de mercado realmente serios.

El sentimiento positivo y la mayor atención mediática pueden impulsar el interés de los inversores y el flujo de capital hacia las altcoins. A veces, hasta el punto de potencialmente llevar a una temporada de altcoins.

Por ejemplo, el auge de las monedas meme como Dogecoin (DOGE) y Shiba Inu (SHIB) fue significativamente influenciado por las redes sociales y el respaldo de celebridades. Los tweets de Elon Musk sobre Dogecoin contribuyeron a su aumento de precio, con la moneda alcanzando una capitalización de mercado de más de $80 mil millones en mayo de 2021.

De manera similar, la cobertura mediática de los avances tecnológicos de Ethereum, como la transición a Ethereum 2.0, ha impactado positivamente su desempeño en el mercado. Informes que destacan las mejoras de escalabilidad y eficiencia energética de Ethereum han atraído el interés de los inversores, contribuyendo a la apreciación de su precio. Recientemente, un número significativo de publicaciones dedicadas al avance técnico de Solana ha llevado claramente al aumento de precio de SOL.

La aprobación de ETFs de Bitcoin y Ethereum ha recibido una atención mediática significativa, llevando a una mayor confianza de los inversores en el mercado de criptomonedas.

El lanzamiento de estos ETFs ha proporcionado vías reguladas para la inversión, atrayendo a inversores institucionales y contribuyendo al crecimiento del mercado de altcoins.

El sentimiento positivo del mercado y la cobertura mediática pueden crear un ciclo de retroalimentación, donde la mayor atención lleva a una mayor inversión, impulsando aún más el interés mediático.

Este ciclo puede contribuir al inicio de una temporada de altcoins, a medida que más inversores conocen e invierten en criptomonedas alternativas.

Desarrollos Regulatorios que Favorecen a las Altcoins

Los desarrollos regulatorios juegan un papel crucial en la configuración del panorama de las criptomonedas, especialmente en lo que respecta a las altcoins.

Regulaciones favorables pueden aumentar la confianza de los inversores, llevando a un mayor flujo de capital hacia las criptomonedas alternativas.

Y, por el contrario, las regulaciones estrictas pueden desalentar la inversión y sofocar la innovación.

En los últimos meses, varios avances regulatorios han señalado un entorno más favorable para las altcoins. Por ejemplo, la Comisión de Bolsa y Valores de EE. UU. (SEC) aprobó fondos cotizados en bolsa (ETFs) de Ether (ETH) al contado a principios de 2024, marcando un hito significativo para Ethereum y el mercado de altcoins en general. Esta aprobación ha proporcionado a los inversores una vía regulada para obtener exposición a Ethereum, lo que potencialmente aumenta su adopción y liquidez en el mercado.

Además, el Reino Unido ha anunciado planes para introducir regulaciones criptográficas integrales, incluidas aquellas sobre monedas estables y staking, a principios del próximo año. La ministra de la ciudad, Tulip Siddiq, enfatizó la necesidad de regulaciones más amplias para aumentar la confianza de los inversores y consolidar la posición de Londres como un centro financiero. La industria ha recibido con agrado este movimiento. Es un paso hacia el fortalecimiento de la competitividad del Reino Unido en el espacio criptográfico.

Estos desarrollos regulatorios sugieren un reconocimiento creciente de la importancia de las altcoins en el ecosistema financiero.

Bitcoin ya no es la única fuerza en el campo de batalla. Las altcoins están ganando impulso. ¿Qué es esto sino el comienzo de la temporada de altcoins?

Patrones Históricos y Tendencias Cíclicas

El mercado de criptomonedas se caracteriza por tendencias cíclicas, a menudo influidas por el desempeño de Bitcoin.

Históricamente, las temporadas de altcoins han seguido grandes repuntes de Bitcoin, ya que los inversores buscan mayores retornos en criptomonedas alternativas una vez que el crecimiento de Bitcoin se estabiliza.

En pocas palabras, cuando la corrida alcista de Bitcoin pierde fuerza, los inversores comienzan a buscar otras opciones. Las altcoins son su siguiente enfoque habitual.

Por ejemplo, después de que Bitcoin alcanzó su máximo histórico en diciembre de 2017, muchas altcoins como Ethereum y Ripple se dispararon más del 1,000%. Los inversores se movieron hacia altcoins mientras Bitcoin se estabilizaba, buscando mayores retornos.

De manera similar, a principios de 2021, cuando Bitcoin rompió su máximo histórico, altcoins como Solana y Avalanche se dispararon más del 10,000%, impulsadas por el entusiasmo de los inversores y el auge de los proyectos de finanzas descentralizadas (DeFi).

Estos patrones históricos sugieren que las temporadas de altcoins a menudo son precedidas por Bitcoin alcanzando nuevos máximos, seguido de un período de estabilización. Los inversores, anticipando la próxima fase de crecimiento, diversifican hacia altcoins, llevando a aumentos significativos de precios en estos activos.

Reflexiones Finales

Comprender las señales de una inminente temporada de altcoins es esencial para los inversores que buscan maximizar retornos.

Así como con la corrida alcista de Bitcoin, no querrás perderte las señales de la temporada de altcoins y perderte todas las oportunidades que trae.

Desde rastrear la dominancia de Bitcoin hasta monitorear los desarrollos regulatorios, estar informado sobre las dinámicas del mercado puede proporcionar una ventaja estratégica. Mientras que el potencial de altos retornos existe, es esencial abordar las temporadas de altcoins con precaución, dada la volatilidad inherente del mercado de criptomonedas.