El volumen de los Exchanges Descentralizados (DEX) está en aumento, mostrando el cambio creciente en el comercio de criptomonedas. Los comerciantes empiezan a alejarse de los Exchanges Centralizados (CEX) hacia el comercio en cadena. Optan por la autocustodia, mayor seguridad y tarifas más bajas.
DEXs saw a 15.7% quarter-on-quarter increase en el volumen de comercio spot, mientras que los CEX experimentaron una disminución del 12.2%.
La proporción de comercio de DEX a CEX está en un nivel máximo histórico, indicando cambios en los hábitos y preferencias de los usuarios. Los comerciantes cambian sus hábitos alabando la naturaleza descentralizada de la criptomoneda de una manera que incluso el propio Satoshi Nakamoto definitivamente apreciaría. O tal vez lo hace.
Si bien Binance y Coinbase, los CEX bien establecidos, siguen siendo los nombres que dominan en el espacio de las criptomonedas, hay muchos nuevos DEX que están ganando impulso.
Aquí hay una lista de los 10 mejores DEXs en este momento. Veamos cuáles son y qué tienen de especial, especialmente en términos de números.
Exchanges Descentralizados versus Exchanges Centralizados - Diferencias Clave
Comencemos con un breve recordatorio para aquellos que no tienen plena claridad aquí.
Un Exchange Descentralizado (DEX) es un tipo de intercambio de criptomonedas que opera sin una autoridad central. En lugar de depender de un tercero para mantener fondos, las transacciones se realizan directamente entre usuarios a través de un proceso automatizado, generalmente utilizando contratos inteligentes.
Este sistema mejora la seguridad y privacidad, ya que los usuarios mantienen el control sobre sus activos durante toda la transacción. Los DEX típicamente soportan el comercio peer-to-peer y ofrecen tarifas más bajas en comparación con los exchanges centralizados. Sin embargo, también pueden tener menor liquidez y ser menos amigables para principiantes.
Los DEX se diferencian de los exchanges centralizados (CEX) de varias maneras clave.
Los CEX son gestionados por una organización central que controla la plataforma y retiene los fondos de los usuarios, a menudo requiriendo que los usuarios confíen en el intercambio con sus activos. Mientras que los CEX típicamente ofrecen mayor liquidez, transacciones más rápidas y una experiencia más amigable, los DEX proporcionan mayor autonomía y reducen el riesgo de hacks o mal uso de fondos por parte del intercambio.
Top 10 Mejores Exchanges Descentralizados en 2024
Uniswap – El Mayor DEX en el Mundo DeFi
Uniswap, creado en 2018 por un ex ingeniero de Siemens y construido sobre Ethereum, sigue siendo una piedra angular de las finanzas descentralizadas.
Emplea un modelo de Market Maker Automatizado (AMM), que reemplaza los libros de órdenes tradicionales con pools de liquidez.
Este modelo asegura liquidez continua para los comerciantes. Uniswap V3 introdujo liquidez concentrada, permitiendo a los usuarios asignar fondos de manera más eficiente, optimizando el uso de capital.
Otro gran rasgo aquí es la compatibilidad entre cadenas. Uniswap soporta múltiples blockchains, incluyendo Ethereum, Polygon, Optimism, Arbitrum, Celo, BNB Chain, y Avalanche. La accesibilidad y las opciones para los usuarios son casi ilimitadas. Puedes usar fácilmente Uniswap con cualquiera de las carteras de criptomonedas más populares, como MetaMask u otras compatibles con Ethereum.
Con más de $3 mil millones en volumen de comercio diario y soporte para múltiples cadenas, es una potencia para los participantes serios del mundo DeFi.
dYdX – Rey de los Derivados
dYdX se especializa en el comercio de derivados, ofreciendo contratos perpetuos con hasta 20x de apalancamiento.
Opera en la Capa 2, reduciendo las tarifas de gas y mejorando las velocidades de transacción.
La plataforma ha integrado el comercio sin gas y tipos de orden avanzados como límites, órdenes stop, y órdenes trailing stop, atendiendo a comerciantes sofisticados.
Y, por supuesto, es imposible no mencionar las tarifas competitivas, que son particularmente ventajosas para los comerciantes promedio. Los usuarios con volúmenes de comercio mensual por debajo de $100,000 no incurren en tarifas de comercio.
dYdX soporta una amplia gama de carteras, incluyendo algunas de las opciones más populares en el mercado. Nombremos solo a MetaMask, Coinbase Wallet, Ledger, y Trezor.
Con más de $1 mil millones en volumen de comercio diario, dYdX destaca por su profunda liquidez y experiencia de comercio de grado institucional.
PancakeSwap – El Mayor DEX en Binance Smart Chain
PancakeSwap opera en Binance Smart Chain (BSC), proporcionando bajas tarifas de transacción y alta capacidad de procesamiento. Ofrece una amplia gama de servicios DeFi, incluyendo agricultura de rendimientos, staking, y Ofertas Iniciales de Agricultura (IFOs).
La plataforma utiliza un modelo AMM y admite tokens BEP-20.
Y ofrece un comercio verdaderamente descentralizado: los usuarios pueden intercambiar tokens directamente desde sus carteras sin crear una cuenta o registrarse, lo cual es una experiencia de comercio realmente fluida para quienes están preocupados por su privacidad y anonimato.
Algo curioso sobre el anonimato aquí, por cierto.
El equipo detrás de PancakeSwap (los usuarios casi oficialmente los llaman "los Chefs") permanece anónimo. Nadie sabe quién inició PancakeSwap, quién lo está desarrollando ahora, etc. Eso es un verdadero estilo cripto, al estilo Satoshi, por decir lo menos.
Con más de $12 mil millones en valor total bloqueado (TVL) y millones de usuarios activos, PancakeSwap es una fuerza dominante en el ecosistema BSC, conocido por sus altos rendimientos y enfoque impulsado por la comunidad.
SundaeSwap – La Mejor Opción para los Fans de Cardano
SundaeSwap es el DEX líder en Cardano, aprovechando el modelo UTXO único de la blockchain para mejorar la seguridad y escalabilidad.
Ofrece pools de liquidez para ADA y otros activos nativos de Cardano, utilizando un modelo AMM.
El lanzamiento de SundaeSwap en 2022 marcó un hito significativo para el ecosistema Cardano, atrayendo una base de usuarios sustancial. Con su enfoque en la descentralización y bajas tarifas de transacción, SundaeSwap es crucial para los comerciantes dentro de la red Cardano.
Debes tener una de esas carteras menos conocidas instaladas para poder trabajar con SundaeSwap: Nami Wallet, Flint Wallet, ccVault, Yoroi Wallet.
SunSwap – Un Lugar para los Aficionados a TRON
SunSwap opera dentro del ecosistema TRON, ofreciendo tarifas bajas y tiempos de transacción rápidos, gracias a la blockchain de alto rendimiento de TRON.
Soporta todos los tokens TRC20 y proporciona oportunidades de minería de liquidez.
La integración de SunSwap con Sun.io añade características de gobernanza y agricultura de rendimientos, haciéndola más versátil. Con su profunda liquidez y base de usuarios en expansión, SunSwap es la plataforma preferida para los usuarios de TRON que buscan maximizar sus rendimientos.
Algunas de las populares carteras de criptomonedas como Bitget Wallet, Ledger, OKX son perfectas para cooperar con SunSwap.
Osmosis – Si Quieres un DEX para Cosmos
Osmosis es el DEX líder en el ecosistema Cosmos, facilitando intercambios entre cadenas a través del protocolo Inter-Blockchain Communication (IBC).
Soporta más de 50 blockchains, proporcionando transferencias de activos fluidas con tarifas bajas.
Osmosis también ofrece pools de liquidez personalizables, permitiendo a los usuarios crear pools con diferentes ratios y tarifas. Puedes configurar tus propias tarifas de intercambio e incentivos de recompensa, proporcionando mayor flexibilidad y control.
Con un creciente TVL y gobernanza comunitaria activa, Osmosis es fundamental para las actividades DeFi entre cadenas.
Curve Finance – Un Refugio para Stablecoins
Curve Finance es el DEX líder en el comercio de stablecoins, diseñado para minimizar deslizamientos y pérdidas impermanentes.
Emplea una curva de vinculación única para proporcionar una liquidez profunda para stablecoins y otros activos anclados. La integración de Curve con otras plataformas DeFi, como Yearn Finance, mejora sus capacidades generadoras de rendimiento.
Curve Finance es conocido por sus tarifas extremadamente bajas. Los usuarios disfrutan de una tarifa de comercio fija del 0.04%. Eso es significativamente más bajo que lo que ofrecen muchos otros DEXs.
La lista de carteras soportadas incluye a los conocidos "sospechosos habituales" como MetaMask, Trust Wallet, Coinbase Wallet, así como Ledger y Trezor.
Con más de $20 mil millones en TVL, Curve sigue siendo un jugador clave en el mercado de stablecoin, ofreciendo algunas de las tarifas más bajas y rutas de comercio más eficientes.
Balancer – Pools de Cripto Automatizados
Algunas personas dicen que Balancer no es un intercambio de criptomonedas, sino más bien una versión DeFi de un fondo indexado tradicional. Bueno, ¿has visto un fondo indexado descentralizado?
Siendo único en este aspecto, Balancer todavía tiene una serie de otros trucos.
Permite a los usuarios crear y gestionar pools de liquidez automatizados con ponderaciones personalizables. Soporta pools multi-token, permitiendo a los usuarios crear carteras diversificadas dentro de un solo pool.
El sistema de Smart Order Routing (SOR) de Balancer optimiza las operaciones a través de sus pools para obtener un mejor precio.
Con su flexibilidad y enfoque innovador, Balancer ha asegurado una posición significativa en el espacio DeFi, particularmente para aquellos que buscan gestionar estrategias complejas y multiactivo.
Balancer soporta MetaMask y Coinbase Wallet, así como múltiples billeteras en WalletConnect.
Raydium – El Mayor DEX de Solana
Raydium es un DEX clave en Solana, conocido por sus transacciones rápidas y de bajo costo. Se integra con el libro de órdenes Serum, proporcionando acceso a liquidez en todo el ecosistema Solana.
Raydium ofrece opciones de agricultura de rendimientos y staking, haciendo de él una plataforma DeFi integral.
Con la creciente popularidad de Solana, Raydium se ha convertido en un centro principal para comerciantes y proveedores de liquidez que buscan capitalizar el blockchain de alto rendimiento de Solana.
Pero hay más.
La salsa secreta de Raydium es el OpenBook. Este ingenioso elemento tecnológico combina el market maker automatizado (AMM) de Raydium con un libro de órdenes de la vieja escuela. No es tu AMM de jardín, cabe destacar.
Lo realmente innovador es su Concentrated Liquidity Market Maker (CLMM). Es un nombre largo, pero aquí está lo esencial: los proveedores de liquidez pueden centrarse en donde está la acción. Eligen un punto óptimo para las transacciones en un pool.
Es muy diferente del enfoque de Uniswap. Allí, la liquidez se extiende de manera delgada a lo largo de todo, de cero a infinito. El método de Raydium? Es como poner tus fichas en rojo en lugar de cubrir toda la mesa de ruleta.
Jupiter – Otra Joya de DEX en Solana
Jupiter sobresale en descubrimiento de precios en Solana, agregando liquidez de múltiples fuentes para asegurar tasas de negociación óptimas.
Está diseñado para proporcionar a los usuarios las mejores tasas para el intercambio de tokens agregando liquidez de múltiples protocolos DEX. Una especie de navaja suiza.
Para lograr esto Jupiter Soporta una amplia gama de tokens e integra con varios protocolos DeFi basados en Solana. Los algoritmos avanzados de enrutamiento de Jupiter ayudan a los usuarios a lograr los mejores precios posibles para sus operaciones.
Hay algunas otras características ingeniosas.
Tome el DCA (Promedio de Costos en Dólares). Esta función permite a los usuarios comprar una cantidad fija de tokens dentro de un rango de precios establecido durante un período específico, con intervalos flexibles (minutos, horas, días, semanas o meses).
Jupiter en sí no cobra tarifas de transacción, pero tiene tarifas para funciones específicas. Por ejemplo, hay Tarifas de Órdenes Límite: 0.2% en órdenes de tomadores. Y los socios que integran Jupiter Limit Order reciben un 0.1% de tarifas de referencia, mientras que Jupiter cobra el 0.1% restante como tarifas de plataforma. En cuanto al DCA, hay una pequeña tarifa de 0.1% al completar el pedido.
La lista de monederos compatibles es amplia. Incluye OKX Wallet, Trust Wallet, Phantom, Coinbase Wallet.
A medida que Solana continúa creciendo, se espera que el papel de Jupiter en el ecosistema se expanda, ofreciendo a los comerciantes una herramienta indispensable para navegar en el dinámico mercado de Solana.