El mercado de stablecoin vio algunos récords increíbles con emisores experimentando con nuevas monedas, además de Tether (USDT) y Circle's USDC. En medio de esto, las stablecoins respaldadas por el euro entraron al mercado, pero los usuarios aún prefieren USDT y USDC. Ahora, veamos cuáles son las tendencias emergentes a medida que nos acercamos a 2025.
A medida que Bitcoin superó la marca de $100,000 en 2024, la emisión total de stablecoins alcanzó nuevos récords, con Singapur registrando pagos de stablecoins por valor de $1,000 millones, lo cual es probable que crezca aún más a medida que avancemos a un nuevo año.
Veamos las 5 principales razones por las que las stablecoins explotarán en 2025.
Marcos regulatorios globales favoreciendo la adopción de stablecoins
En 2024, el mercado de stablecoins recuperó un 29% y alcanzó una oferta de $168 mil millones a mediados de agosto, con USDT y USDC representando el 90% de ella, impulsada por la adopción en todo el mundo, como el sandbox de emisores de stablecoin de Hong Kong impulsando su integración en el marco regulatorio existente de criptomonedas.
Estos cambios regulatorios seguirán adelante en 2025 a medida que varios países como el Reino Unido y Japón, entre otros, están cambiando su legislación para la adopción de stablecoins.
Los gobiernos de todo el mundo están tratando de introducir sandboxes regulatorios para mantener vigilancia y permitir la innovación en la adopción de stablecoins, como Hong Kong allanando el camino para que las instituciones financieras innoven en stablecoins.
La Unión Europea tiene Mercados en Crypto Assets (MICA) gestionando la emisión de stablecoins en toda la UE, mientras que el Consejo de Supervisión de Estabilidad Financiera (FSOC) garantiza la estabilidad financiera mediante el monitoreo de riesgos relacionados con stablecoins. Japón tiene la Ley de Servicios de Pago para requisitos operativos y de reserva para emisores de stablecoins.
Mientras tanto, la Secretaria Económica del Reino Unido, Tulip Siddiq, reveló en noviembre que el gobierno británico planea introducir un borrador de reglamento para stablecoins a principios de 2025. Los expertos ven esto como un movimiento para abordar el cambio de las empresas de criptomonedas hacia EE. UU. como resultado de las políticas de Trump.
Aumento de stablecoins regulados
Este año ha demostrado cómo las stablecoins reguladas pueden ser rentables. El mejor ejemplo de esto es Tether (USDT), que ganó $5.2 mil millones en el primer trimestre de 2024 después de colocar reservas en bonos del Tesoro de EE. UU.
A través de esta estrategia, primero se lanza una stablecoin regulada y luego se negocia con un intercambio de criptomonedas prominente para promoverla. Esto da como resultado rendimientos consistentes cuando los usuarios invierten en reservas fiduciarias. Los intercambios de criptomonedas generalmente no cobran comisiones sobre la stablecoin como resultado de la característica promocional, lo que finalmente atrae a los traders. Incluso los gigantes financieros tradicionales han encontrado difícil ignorar esta fórmula y han adoptado stablecoins.
Cambios en el mercado europeo
El mercado de stablecoins está bastante preocupado por el estado de USDT en Europa en la actualidad, ya que no tiene una licencia MiCA necesaria para el cumplimiento. De hecho, se piensa que muchos intercambios de criptomonedas se están preparando para eliminar a Tether para los usuarios europeos. Si eso sucede, la stablecoin perderá una porción significativa del mercado.
Por otro lado, esto abrirá nuevas vías para USDC de Circle, que ya recibió la aprobación del regulador.
El marco MiCA alienta a los actores locales a ingresar al mercado, como se vio en el aumento de la emisión de stablecoins respaldadas por euros en 2024. Esto mejorará aún más la competencia en este sector, causando que el mercado se aleje de las opciones centradas en el dólar.
Aumento en la orquestación de pagos con stablecoins
Las empresas de criptomonedas como BVNK emergerán como actores destacados en 2025 debido a su función de orquestación de pagos con stablecoins, que allana el camino para una mayor adopción del activo digital en ámbitos como el pago a millones de trabajadores temporales en todo el mundo. Esta infraestructura facilitará el envío y recepción de stablecoins, al igual que los pagos bancarios.
En este año, los pagos de stablecoin como riel de pagos B2B aumentaron significativamente a medida que las empresas y los PSP utilizaron este activo digital para liquidar pagos para comerciantes y socios internacionales. Esto crecerá aún más en 2025, ya que las plataformas de mercado se asegurarán de que sus anfitriones, vendedores, contratistas y creadores a nivel mundial sean pagados utilizando stablecoins.
Stablecoins para entrar en el territorio de monedas locales
Por último, pero no menos importante, es la tendencia de las stablecoins capturando el mercado de monedas locales a medida que crecen las monedas vinculadas a las monedas locales. Esto se ve como la medida del banco central de los EAU al lanzar la stablecoin respaldada por dirhams AE Coin, que es la primera stablecoin regulada por un banco central en el mundo.
Es más probable que las stablecoins locales se integren en los sistemas bancarios de esa jurisdicción a medida que los países digitalicen sus economías. Esto hará que el mercado de stablecoins crezca más.
Ya hay regulaciones como MiCA listas para imponer la concesión de licencias obligatorias para emisores de stablecoins, lo que permitirá que los bancos ofrezcan servicios de custodia, los cuales actuarán como un catalizador para integrar las stablecoins en el sistema financiero tradicional.