Los mercados de criptomonedas comenzaron octubre con fuerte ímpetu, apoyados por un gran posicionamiento en Bitcoin futuros y opciones, mientras que los altcoins en su mayoría permanecieron limitados en rangos, reflejando una dinámica de mercado concentrada de cara a los vencimientos de mediados de octubre.
Al comenzar octubre, la capitalización total del mercado cripto se acercó a $3,99 billones, casi tocando el hito de los $4 billones.
Bitcoin marcó el tono, subiendo brevemente por encima de $119,000 antes de consolidarse cerca de $114,500. El movimiento coincidió con actividad cautelosa en los mercados tradicionales, ya que un cierre del gobierno de EE. UU. retrasó datos económicos clave, dejando a los inversores sin señales críticas sobre nóminas y política de la Fed.
Los datos de futuros y opciones destacan una actividad significativa centrada en los vencimientos de mediados de octubre, con contratos de Bitcoin agrupados alrededor de $125,000.
El interés abierto en futuros sigue siendo robusto por encima de $45 mil millones, señalando una amplia participación a pesar de la incertidumbre a corto plazo.
El analista Iliya Kalchev de Nexo Dispatch señaló que "los mercados de opciones destacan la divergencia por delante: mientras que Bitcoin puede estar contenido a corto plazo, los vencimientos de mediados de octubre están acumulados en $125,000, preparando el escenario para una posible volatilidad."
Ethereum ha mantenido niveles justo por encima de $4,100, con posicionamiento de derivados a favor de vencimientos de mediados de octubre alrededor de $4,600.
El interés abierto en futuros de Ethereum está cerca de $30 mil millones, indicando participación activa y creciente ímpetu.
Solana se estabilizó por encima de $225, con soporte clave en $206, mientras que XRP, Cardano, y Polygon se mantuvieron en gran parte planos.
Kalchev observó que este patrón señala una dinámica de rotación, con Bitcoin dominando la atención del mercado mientras la mayoría de los altcoins permanecen en rangos, esperando nuevos catalizadores o flujos derivados de los principales.
La actividad institucional continúa moldeando el ímpetu en los mercados cripto.
La firma de tesorería de Bitcoin japonesa Metaplanet adquirió 5,268 BTC valorados en $623 millones, llevando sus tenencias totales a más de 30,800 BTC.
Vincent Wang, CFO de FLock.io, dijo que "la reserva de activos cripto por empresas o compradores institucionales, particularmente grandes empresas cotizadas o emisores de ETP, infundiría mayor confianza en los participantes del mercado de capitales tradicionales para aumentar su exposición."
Wang también advirtió que la acumulación puramente para ingresos pasivos podría impactar negativamente en la dinámica más amplia del mercado durante una recesión.
Los desarrollos macro complicaron la complejidad del mercado.
El cierre del gobierno de EE.UU. amenaza con retrasar los informes de nóminas, incluidos los cambios de empleo no agrícola de ADP, el PMI manufacturero del ISM y las nóminas no agrícolas de septiembre del viernes.
Históricamente, tales interrupciones pueden pausar las señales del mercado tradicional, dejando potencialmente a Bitcoin y otros activos cripto en rangos hasta que regrese la claridad.
Al mismo tiempo, el oro se disparó a máximos históricos por encima de $3,900, con la plata y el platino extendiendo máximos de varios años, reforzando la percepción de las criptomonedas como un activo refugio seguro en un entorno macro turbulento.
El mercado actual refleja tanto un optimismo estacional como un posicionamiento concentrado. Los futuros y opciones de Bitcoin sugieren que los comerciantes se centran en los vencimientos de mediados de octubre, mientras que los altcoins en general permanecen atenuados, negociados dentro de rangos estrechos.
Las compras institucionales, junto con la acumulación de ballenas, han reforzado el ímpetu, particularmente para Bitcoin, mientras que los altcoins esperan nuevos catalizadores para romper sus patrones de consolidación.