Los fondos cotizados en bolsa que rastrean activos de criptomonedas captaron $5.95 mil millones a nivel global durante la semana que finalizó el 4 de octubre, marcando la mayor entrada semanal registrada mientras Bitcoin alcanzaba niveles sin precedentes. El auge refleja un creciente interés institucional en los activos digitales, con Estados Unidos representando la mayor parte de la actividad inversora.
Qué saber:
- Los $5.95 mil millones en entradas semanales a los ETFs de cripto establecieron un nuevo récord global, impulsado principalmente por $5 mil millones de inversores estadounidenses a medida que Bitcoin alcanzó máximos históricos por encima de $126,000.
- Los productos enfocados en Bitcoin capturaron $3.55 mil millones del total de entradas, mientras que los fondos de Ethereum atrajeron $1.48 mil millones, con criptomonedas más pequeñas como Solana y XRP también atrayendo una inversión significativa.
- El auge de las criptomonedas refleja un aumento en el precio del oro a medida que los inversores buscan alternativas a los activos tradicionales ante las incertidumbres comerciales y un dólar estadounidense debilitado.
Inversiones récord señalan cambio en el panorama inversor
Estados Unidos dominó la ola de inversión con $5 mil millones fluyendo hacia ETFs de cripto, según datos de CoinShares, una firma de inversión en activos digitales. Suiza le siguió con $563 millones en entradas, mientras que Alemania registró $312 millones. Ambas naciones europeas establecieron nuevos récords específicos para sus países en inversión semanal en ETFs de cripto.
Los productos de Bitcoin atrajeron $3.55 mil millones durante el periodo, consolidando la posición de la criptomoneda como el vehículo principal para la exposición institucional a activos digitales.
Ether, la segunda criptomoneda más grande por valor de mercado, captó $1.48 mil millones en entradas a ETF. Las monedas digitales más pequeñas también se beneficiaron del auge inversor, con Solana recibiendo $706.5 millones y XRP atrayendo $219.4 millones.
Bitcoin superó su pico de agosto el 5 de octubre, alcanzando un máximo histórico antes de extender sus ganancias a $126,223 el lunes siguiente.
El ascenso del Bitcoin coincide con el repunte del oro a niveles récord, sugiriendo que los inversores se están diversificando hacia activos alternativos a medida que las dinámicas del mercado tradicional cambian.
"Este nivel de inversión destaca el reconocimiento creciente de los activos digitales como una alternativa en tiempos de incertidumbre," dijo James Butterfill, jefe de investigación en CoinShares, en el informe semanal de la firma.
La adopción institucional cobra impulso
El debilitamiento del dólar estadounidense y las tensiones comerciales en curso han llevado a los inversores a reconsiderar las asignaciones de cartera, beneficiando tanto a las criptomonedas como a los metales preciosos del cambio. Analistas de Deutsche Bank proyectan que Bitcoin aparecerá en la mayoría de los balances de los bancos centrales junto al oro para 2030, un pronóstico que marcaría un cambio fundamental en cómo las autoridades monetarias ven los activos digitales.
El auge criptomonedas de este año se debe a múltiples factores, incluyendo políticas regulatorias más favorables bajo la administración del presidente Donald Trump. Los inversores institucionales han incrementado su exposición a los activos digitales a través de productos ETF recientemente aprobados, que proporcionan una vía regulada a los mercados de criptomonedas sin las complejidades de la propiedad directa.
La integración de Bitcoin con los sistemas financieros tradicionales se ha profundizado considerablemente.
Los fondos cotizados en bolsa permiten a los fondos de pensiones, donaciones y otros actores institucionales obtener exposición a las criptomonedas mientras operan dentro de los marcos regulatorios existentes. Los productos rastrean los precios del Bitcoin sin requerir que los inversionistas gestionen billeteras digitales o naveguen en intercambios de criptomonedas.
Comprendiendo la inversión en activos digitales
Los fondos cotizados en bolsa operan como fondos mutuos pero se comercian en bolsas de valores durante todo el día. Los ETFs de cripto poseen Bitcoin, Ether u otras monedas digitales en nombre de los inversores, quienes compran y venden acciones que representan propiedad fraccionada. La estructura elimina muchas barreras técnicas que previamente mantenían al dinero institucional al margen.
Bitcoin, creado en 2009, funciona como una moneda digital descentralizada sin supervisión de un banco central.
Ether alimenta la red Ethereum, que permite contratos inteligentes y aplicaciones descentralizadas. Solana y XRP tienen propósitos distintos dentro del ecosistema de criptomonedas, con diferentes niveles de adopción y casos de uso.
Las entradas récord sugieren que el escepticismo institucional sobre las criptomonedas continúa disminuyendo. Las principales instituciones financieras que una vez desestimaron los activos digitales ahora ofrecen productos y servicios relacionados a los clientes que buscan exposición a la clase de activos.
Reflexiones finales
La convergencia de la adopción institucional, la claridad regulatoria y la incertidumbre económica ha creado condiciones que, según los analistas, podrían sostener la demanda de criptomonedas. Si el repunte actual representa un cambio a largo plazo en los patrones de inversión o una respuesta temporal a condiciones de mercado específicas sigue siendo incierto, aunque el tamaño y el alcance de las recientes entradas indican una convicción institucional significativa.