Los fondos cotizados en bolsa que rastrean activos de criptomonedas acumularon $5.95 mil millones a nivel mundial durante la semana que finalizó el 4 de octubre, marcando la mayor entrada semanal registrada a medida que Bitcoin alcanzaba niveles sin precedentes. El aumento refleja el creciente interés institucional en activos digitales, con Estados Unidos representando la mayor parte de la actividad de inversión.
Lo que hay que saber:
- La entrada semanal de $5.95 mil millones en los ETF de criptomonedas estableció un nuevo récord global, impulsada principalmente por $5 mil millones de inversores estadounidenses a medida que Bitcoin alcanzó máximos históricos por encima de $126,000.
- Los productos centrados en Bitcoin capturaron $3.55 mil millones del total de entradas, mientras que los fondos de Ethereum atrajeron $1.48 mil millones, con criptomonedas más pequeñas como Solana y XRP también atrayendo inversiones significativas.
- El rally de criptomonedas refleja un aumento en los precios del oro mientras los inversores buscan alternativas a los activos tradicionales en medio de incertidumbres comerciales y un dólar estadounidense debilitado.
Entradas récord señalan un cambio en el paisaje de inversión
Estados Unidos dominó la ola de inversiones con $5 mil millones fluyendo en los ETF de criptomonedas, según datos de CoinShares, una firma de inversión en activos digitales. Suiza le siguió con $563 millones en entradas, mientras que Alemania registró $312 millones. Ambas naciones europeas establecieron nuevos récords específicos del país para la inversión semanal en ETF de criptomonedas.
Los productos de Bitcoin atrajeron $3.55 mil millones durante el período, consolidando la posición de la criptomoneda como el vehículo principal para la exposición institucional a activos digitales.
Ether, la segunda criptomoneda más grande por valor de mercado, atrajo $1.48 mil millones en entradas de ETF. Las monedas digitales más pequeñas también se beneficiaron del auge de inversiones, con Solana captando $706.5 millones y XRP atrayendo $219.4 millones.
Bitcoin superó su pico de agosto el 5 de octubre, alcanzando un máximo histórico antes de extender sus ganancias a $126,223 el lunes siguiente.
El ascenso de la criptomoneda coincide con el auge del oro a niveles récord, lo que sugiere que los inversores están diversificándose en activos alternativos mientras las dinámicas tradicionales de mercado cambian.
"Este nivel de inversión destaca el creciente reconocimiento de los activos digitales como una alternativa en tiempos de incertidumbre", dijo James Butterfill, jefe de investigación de CoinShares, en el informe semanal de la firma.
La adopción institucional gana impulso
El debilitamiento del dólar estadounidense y las tensiones comerciales en curso han empujado a los inversores a reconsiderar las asignaciones de sus carteras, beneficiando a las criptomonedas y los metales preciosos del rotación. Los analistas del Deutsche Bank proyectan que Bitcoin aparecerá en la mayoría de los balances de bancos centrales junto con el oro para 2030, un pronóstico que marcaría un cambio fundamental en cómo las autoridades monetarias ven los activos digitales.
El auge de este año en criptomonedas surge de múltiples factores, incluyendo políticas regulatorias más favorables bajo la administración del presidente Donald Trump. Los inversores institucionales han incrementado su exposición a los activos digitales a través de productos de ETF recientemente aprobados, lo cual proporciona una vía regulada a los mercados de criptomonedas sin las complejidades de la propiedad directa.
La integración de Bitcoin con los sistemas financieros tradicionales se ha profundizado considerablemente.
Los fondos cotizados en bolsa permiten a fondos de pensiones, dotaciones y otros actores institucionales obtener exposición a criptomonedas operando dentro de los marcos regulatorios existentes. Los productos rastrean los precios de Bitcoin sin requerir que los inversores gestionen carteras digitales o naveguen por las bolsas de criptomonedas.
Comprendiendo la inversión en activos digitales
Los fondos cotizados en bolsa operan como fondos mutuos pero se negocian en bolsas de valores a lo largo del día. Los ETF de criptomonedas mantienen Bitcoin, Ether u otras monedas digitales en nombre de los inversores, quienes compran y venden acciones que representan propiedad fraccionaria. La estructura elimina muchas barreras técnicas que anteriormente mantenían el dinero institucional al margen.
Bitcoin, creado en 2009, funciona como una moneda digital descentralizada sin supervisión de un banco central.
Ether impulsa la red Ethereum, que permite contratos inteligentes y aplicaciones descentralizadas. Solana y XRP sirven diferentes propósitos dentro del ecosistema de criptomonedas, con distintos niveles de adopción y casos de uso.
Las entradas récord sugieren que el escepticismo institucional sobre las criptomonedas sigue disminuyendo. Las principales instituciones financieras que una vez desestimaron los activos digitales ahora ofrecen productos y servicios relacionados a clientes que buscan exposición a la clase de activo.
Conclusiones finales
La convergencia de la adopción institucional, la claridad regulatoria y la incertidumbre económica ha creado condiciones que los analistas dicen podrían sostener la demanda de criptomonedas. Ya sea que el rally actual represente un cambio a largo plazo en los patrones de inversión o una respuesta temporal a condiciones de mercado específicas sigue siendo incierto, aunque el tamaño y amplitud de las entradas recientes indican una convicción institucional significativa.