Hoy marca un momento crucial en los mercados de criptomonedas ya que contratos por casi $3 mil millones de Bitcoin (BTC) y Ethereum (ETH) deben liquidarse o renovarse. Los inversores están examinando estos desarrollos en medio de un trasfondo de ganancias recientes atribuidas a lo que se llama el "Trump rally". La pregunta sigue siendo: ¿puede persistir este impulso?
La expiración de opciones de criptomonedas frecuentemente desencadena una volatilidad significativa de precios. Comerciantes e inversores están, por lo tanto, vigilando de cerca la dinámica del mercado en desarrollo de hoy.
Datos de Deribit revelan que 20,815 contratos de Bitcoin, con un valor de $2.077 mil millones, expiran hoy. La relación put-call se sitúa en 0.83, destacando una tendencia donde los comerciantes venden más contratos largos que cortos. El punto de dolor máximo para Bitcoin se sitúa en $98,000, ligeramente por debajo del precio de mercado al contado actual de $99,758.
Simultáneamente, 164,330 contratos de opciones de Ethereum, con un valor cercano a $644 millones, también están expirando. La relación put-call de 0.68 refleja una tendencia similar a Bitcoin, con los comerciantes favoreciendo posiciones largas sobre cortas.
Recientemente, Greeks Live notó un patrón de corrección en el mercado esta semana. Esto contrasta con la corrección menor de la semana anterior para Bitcoin y un ajuste más sustancial para las altcoins. A medida que se acercan la Navidad y las entregas anuales, los creadores de mercado están realineando sus posiciones.
"Un aumento notable en el comercio de opciones de bloque ha ocurrido, superando un promedio diario del 30%", informó Greeks Live. "A pesar de la actividad comercial típicamente reducida en Europa y EE. UU. durante la Navidad, este año puede ver una influencia pronunciada de las acciones estadounidenses en las criptomonedas."
Esta observación promueve la especulación sobre un posible rally navideño este mes, ya que el mercado experimenta una mayor divergencia. Bitcoin está justo por debajo de los $100,000, con Ethereum cerca de la marca de $4,000.
Los datos del mercado de opciones de las últimas dos semanas indican una creciente cautela entre los creadores de mercado. La volatilidad ha caracterizado el mercado, causando aumentos menores en la volatilidad implícita (IV). Según los analistas de Greeks.live, las opciones actualmente ofrecen perspectivas rentables para oportunidades de negociación a corto plazo.
"La rentabilidad de comprar opciones sigue siendo significativa," destacaron.
Este evento de expiración coincide con turbulentos datos económicos de EE. UU., donde la inflación subió al 2.7% en noviembre, mientras que el IPC subyacente se mantuvo estable en 0.3%. Aunque se anticipa un recorte de la tasa de la Fed, la inflación persistente plantea desafíos para las estrategias continuas de flexibilización monetaria.