Falcon Finance anunció el miércoles el lanzamiento de bóvedas de staking que permiten a los usuarios depositar tokens para un período de bloqueo de 180 días a cambio de rendimientos de hasta 12% APR, pagado en USDf, la moneda estable sintética de dólar de la plataforma.
Las bóvedas de staking representan el tercer producto en la suite de generación de rendimientos de Falcon Finance, siguiendo sus ofertas de Rendimiento Clásico y Rendimiento Potenciado. A diferencia de esos productos, que se enfocan en apostar tokens USDf o FF directamente, las nuevas bóvedas permiten a los usuarios depositar activos y ganar rendimiento en un token diferente mientras mantienen la exposición a su depósito original.
Al lanzamiento, las bóvedas aceptan FF, el token de gobernanza y utilidad de Falcon Finance, con la empresa afirmando que se apoyarán activos adicionales en futuras iteraciones. Los usuarios que depositan tokens FF pueden ganar hasta un 12% APR denominados en USDf.
El producto incluye un período mínimo de bloqueo de 180 días y una ventana de enfriamiento de tres días antes de que se puedan procesar los retiros. Falcon Finance afirmó que los tamaños de las bóvedas estarán limitados, aunque los límites de capacidad específicos no fueron divulgados en el anuncio.
Los usuarios depositan sus tokens en la bóveda y reciben rendimiento en USDf generado a través de lo que la empresa describe como "estrategias propietarias diseñadas para equilibrar oportunidad y riesgo."
El anuncio no especificó los mecanismos utilizados para generar rendimiento, como protocolos de préstamos, provisión de liquidez u otras estrategias de DeFi.
Al completar el período de bloqueo y la ventana de enfriamiento, los usuarios reciben sus tokens depositados originalmente junto con las recompensas acumuladas en USDf. Los rendimientos se pagan exclusivamente en USDf, que Falcon Finance describe como un dólar sintético diseñado para utilidad en cadena y resistencia.
El anuncio no proporcionó detalles sobre el mecanismo de colateralización, estructura de respaldo o proceso de redención de USDf.
La empresa afirmó que la participación incrementada en las bóvedas está destinada a fortalecer el ecosistema USDf expandiendo sus casos de uso y liquidez.
"A medida que el valor crece, USDf se utiliza más ampliamente y se vuelve cada vez más robusto, lo que mejora aún más las recompensas que los usuarios reciben," según el anuncio.
Falcon Finance citó "salvaguardias reflexivas", incluyendo tamaños de bóveda limitados, períodos de bloqueo definidos y ventanas de enfriamiento como mecanismos para asegurar retiros ordenados y eficiencia en la generación de rendimiento.
El período de bloqueo de 180 días expone a los usuarios al riesgo de volatilidad de precio tanto para el activo depositado como para USDf durante el período de bloqueo. Los usuarios no pueden retirar fondos durante este marco de tiempo sin importar las condiciones del mercado o cambios en las tasas de rendimiento.
La oferta de 12% APR posiciona las bóvedas de Falcon Finance dentro del rango de productos existentes de rendimiento DeFi, aunque las tasas varían significativamente según el tipo de activo, términos de bloqueo y estrategias subyacentes. Protocolos de préstamos establecidos y plataformas de staking ofrecen rendimientos que varían desde cifras bajas de un solo dígito hasta porcentajes de dos dígitos dependiendo de la volatilidad del token y las condiciones de liquidez.
La estructura de rendimiento cruzado de activos, depositando un token y ganando otro, crea una exposición dual que podría amplificar ganancias o pérdidas dependiendo de los movimientos de precios relativos entre FF y USDf.
El producto existente de Rendimiento Clásico de la plataforma permite staking de USDf o FF sin período de bloqueo, mientras que el Rendimiento Potenciado ofrece mayores retornos por bloquear USDf o sUSDf (USDf apostado) durante duraciones fijas. Las nuevas bóvedas de staking extienden este marco para permitir activos no estables como colateral.