El broker primario de criptomonedas FalconX alcanzó un acuerdo para adquirir 21shares, uno de los mayores emisores de productos negociados en bolsa de activos digitales, en un acuerdo que se espera cerrar para fin de año. La transacción, que sigue a las adquisiciones de $375 millones y $1,000 millones anunciadas esta semana por Coinbase Global Inc. y Ripple Labs Inc., refleja un aumento en las operaciones en el sector de las criptomonedas a medida que mejoran las condiciones regulatorias bajo la administración de Trump.
Qué Saber:
- FalconX adquirirá a 21shares, con sede en Suiza, que gestiona más de $11 mil millones en activos, mientras mantiene las operaciones independientes y la estructura de liderazgo de la firma
- El acuerdo llega en medio de una ola de consolidaciones en el sector cripto, impulsadas por importantes entradas a los fondos cotizados en Bitcoin en EE. UU. y expectativas de una supervisión regulatoria más favorable
- 21shares retendrá al CEO Russell Barlow y continuará operando sus productos negociados en bolsa existentes sin cambios en los objetivos de inversión o la construcción del fondo
Cambio Regulatorio Impulsa la Consolidación
La adquisición combina dos compañías que enlazan los mercados de criptomonedas y las finanzas tradicionales durante un período de renovada actividad de adquisiciones. Fuertes flujos de capital hacia los ETFs de Bitcoin en EE. UU. han proporcionado impulso, junto con acciones regulatorias iniciales del presidente Donald Trump dirigidas a crear un entorno más acomodaticio para los activos digitales.
Coinbase anunció planes esta semana para comprar la plataforma de inversión Echo por $375 millones.
Ripple Labs llegó a un acuerdo separado para adquirir la firma de gestión de tesorería corporativa GTreasury por $1,000 millones. El momento de estas transacciones sugiere que inversionistas y empresas ven condiciones mejoradas para la expansión en el sector.
FalconX emitió un memorándum interno, revisado por Bloomberg News, confirmando que la adquisición de 21shares preservaría la independencia operativa de la firma suiza. Russell Barlow continuará como director ejecutivo de 21shares. El memorándum indicó que no se planean cambios para los ETPs o ETFs existentes de 21shares, incluida su construcción u objetivos de inversión.
Los términos financieros del acuerdo FalconX-21shares no fueron divulgados. Ninguna de las compañías respondió a las solicitudes de comentarios. El Wall Street Journal informó sobre la transacción anteriormente.
Reconocimientos en Mercados Digitales
21shares fue establecida en 2018 por Hany Rashwan y Ophelia Snyder como una de las primeras firmas en lanzar productos negociados en bolsa regulados atados a activos digitales. La compañía ofreció a inversores institucionales y minoristas acceso a Bitcoin, Ether y otras criptomonedas a través de vehículos de inversión tradicionales. Con sede en Suiza, 21shares ahora gestiona activos que superan los $11 mil millones a lo largo de su línea de productos.
FalconX, con sede en San Mateo, California, fue fundada el mismo año por el CEO Raghu Yarlagadda.
La corredora principal ha procesado más de $2 billones en volumen de negociación desde su creación, según el memorándum interno. La firma atiende a más de 2,000 clientes institucionales a nivel mundial.
FalconX previamente adquirió Arbelos Markets a principios de este año. Arbelos Markets se especializaba en el comercio de derivados de criptomonedas. Esa transacción señaló la intención de FalconX de expandir su oferta de servicios antes del anuncio de 21shares.
Las dos firmas planean colaborar en el desarrollo de productos de inversión que apunten a la creciente demanda institucional y minorista de activos digitales regulados. El memorándum describió este desarrollo conjunto de productos como una prioridad tras la finalización de la adquisición.
Comprender Términos Clave
Los productos negociados en bolsa representan vehículos de inversión que rastrean activos subyacentes y se negocian en bolsas de valores como los valores tradicionales. Los ETPs de activos digitales permiten a los inversores obtener exposición a criptomonedas sin comprarlas o almacenarlas directamente. Los brokers principales brindan servicios a clientes institucionales, incluida la ejecución de operaciones, préstamos y custodia.
Los fondos cotizados en Bitcoin han atraído importantes entradas de capital desde su lanzamiento en los Estados Unidos. Estos fondos poseen Bitcoin directamente o a través de derivados, ofreciendo a los inversores exposición regulada a la criptomoneda a través de cuentas de corretaje estándar. Los productos eliminan las barreras técnicas asociadas con la gestión de claves privadas y carteras digitales.
Perspectivas de Crecimiento del Sector
La entidad combinada operará durante un período en el que la adopción institucional de activos digitales sigue expandiéndose. La claridad regulatoria sigue siendo una prioridad para los participantes del mercado que buscan construir negocios conformes en los Estados Unidos.
La adquisición de 21shares por parte de FalconX posiciona a la firma para captar tanto la demanda institucional de servicios de corretaje principal como el interés minorista en productos de inversión regulados. Se espera que el acuerdo se cierre el 31 de diciembre, a la espera de las aprobaciones habituales.