JPMorgan Chase ha lanzado su primer fondo monetario tokenizado en la cadena de bloques de Ethereum (ETH).
El fondo, llamado My OnChain Net Yield Fund (MONY), se puso en marcha el domingo con 100 millones de dólares de capital inicial provenientes de la división de gestión de activos del banco.
John Donohue, jefe de liquidez global en J.P. Morgan Asset Management, dijo que la demanda de los clientes por la tokenización impulsó el lanzamiento.
«Existe una enorme cantidad de interés por parte de los clientes en torno a la tokenización», dijo Donohue al Wall Street Journal.
Qué ocurrió
El fondo MONY opera en Ethereum a través de la plataforma Kinexys Digital Assets de JPMorgan.
Los inversionistas calificados pueden suscribirse utilizando efectivo o la stablecoin USDC de Circle, con una inversión mínima de 1 millón de dólares.
El fondo mantiene instrumentos de deuda a corto plazo y paga intereses diariamente.
Los inversionistas reciben tokens digitales que representan sus participaciones en el fondo, los cuales pueden transferirse en cadena a otros participantes previamente aprobados.
La división de gestión de activos de 4 billones de dólares de JPMorgan se une a los competidores BlackRock y Franklin Templeton en la oferta de productos de fondos monetarios basados en blockchain.
El fondo BUIDL de BlackRock ha atraído aproximadamente 2.000 millones de dólares en activos desde su lanzamiento en marzo de 2024.
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Por qué es importante
El lanzamiento indica una creciente confianza institucional en la infraestructura de cadenas de bloques públicas para productos financieros regulados.
Los fondos monetarios tokenizados han crecido de 3.000 millones a 9.000 millones de dólares en el último año, según datos de RWA.xyz.
Estos vehículos en cadena ofrecen tiempos de liquidación más rápidos, acceso de negociación 24/7 y transparencia en tiempo real de la propiedad, en comparación con los fondos monetarios tradicionales.
JPMorgan planea ampliar el acceso a MONY con el tiempo e introducir monedas adicionales, sujeto a la aprobación regulatoria.
El fondo representa un cambio de sistemas de blockchain cerrados y con permisos hacia una infraestructura pública para las finanzas institucionales.
Las grandes instituciones financieras ven cada vez más los productos tokenizados basados en depósitos como alternativas a las stablecoins para clientes institucionales.
Estos instrumentos con rendimiento pueden integrarse en marcos bancarios regulados a la vez que ofrecen las ventajas de eficiencia de la tecnología blockchain.
Se proyecta que el mercado más amplio de activos tokenizados alcance los 18,9 billones de dólares para 2033, según un informe de BCG y Ripple.
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