Los intercambios descentralizados están ganando una tracción significativa, presentando un desafío formidable para los gigantes establecidos de criptomonedas como Binance y Crypto.com. Binance, la fuerza preeminente en el mundo de los intercambios de criptomonedas, ha experimentado una contracción notable en su cuota de mercado, evidenciada por una disminución en el volumen de comercio al contado del 52.5% en octubre de 2023 al 39.54% actualmente.
Mientras los volúmenes de comercio al contado de Binance han disminuido más del 13% año tras año, su cuota de mercado de derivados también se vio afectada. Según un informe de investigación de 0XScope, la cuota de mercado de derivados de Binance cayó del 50.9% en octubre pasado al 42.5% este año. Mientras tanto, los competidores más pequeños han aprovechado esta oportunidad para expandir su alcance.
Intercambios competitivos como Bybit, Bitget y OKX han capitalizado sobre la decadente dominancia de Binance. Bybit, por ejemplo, saltó de la séptima posición con una cuota de mercado del 3.2% el año pasado al segundo lugar con 8.51%. De manera simultánea, OKX, ahora clasificado como el tercer intercambio al contado, aumentó modestamente su cuota del 5.4% al 6.38%.
La expansión del mercado de Bitget, creciendo del 8.2% al 12.7%, se debe en gran medida a su énfasis en iniciativas educativas, mejoras centradas en el usuario y alianzas estratégicas. La CEO, Gracy Chen, atribuye parte de este éxito a colaboraciones con atletas de alto perfil como Lionel Messi y importantes equipos deportivos globales, como la Juventus, fortaleciendo la confianza y reconocimiento de su plataforma.
Al igual que Binance, Crypto.com también ha cedido una porción significativa de su influencia en el mercado. Su cuota de mercado se deslizó del 15% en octubre de 2023 a menos del 4% para febrero de 2024. Esto coincide con aumentos notables de cuota de mercado para tanto Binance como Upbit.
Los intercambios descentralizados (DEX) presentan una amenaza en aumento para sus contrapartes centralizadas (CEX). El año pasado, los volúmenes de comercio en DEX alcanzaron niveles sin precedentes, superando los $250 mil millones mensuales en marzo y junio por primera vez desde diciembre de 2021.
Al 17 de octubre, el volumen de comercio al contado de DEX fue del 13.6% en relación con los CEX, traduciendo a $136 millones por cada $1,000 millones comerciados en plataformas centralizadas.
A pesar del aumento de los DEX, los 22 principales intercambios centralizados han procesado un asombroso volumen de $54 billones en comercio durante el último año. Binance solo representó más de $22.5 billones de esto, a pesar de su reducida cuota de mercado al contado.
Sin embargo, los rivales de Binance enfrentan desafíos debido al aumento de los volúmenes comerciados en DEX. El informe indica una tendencia al alza en la cuota de mercado de Binance desde principios de 2024. Si se sostiene, este impulso podría complicar los esfuerzos de OKX, Bybit y Bitget para capturar más mercado.
El informe destaca además que Binance logró mantener su cuota de mercado al contado por encima del 40% durante la mayor parte del año, con su cuota de mercado de derivados oscilando entre el 45% y el 50%.