Tether Holdings SA y una firma de servicios financieros vinculada a uno de los mayores fabricantes de hardware de la industria de criptomonedas están buscando recaudar al menos $200 millones para un vehículo cotizado en bolsa diseñado para acumular tokens digitales respaldados por barras de oro físico. El esfuerzo profundizaría las relaciones comerciales entre Tether, que emite la stablecoin más utilizada del mundo, y Antalpha Platform Holding, una empresa que trabaja estrechamente con operaciones mineras y mantiene fuertes vínculos con Bitmain Technologies Ltd.
Qué Saber:
- Tether y Antalpha Platform Holding están negociando con potenciales inversionistas para financiar una compañía de tesorería de activos digitales que compraría XAUt, el token respaldado por oro de Tether con una capitalización de mercado actual de $1.5 mil millones.
- El vehículo propuesto fortalecería las conexiones entre Tether y Bitmain, la empresa con sede en Beijing que suministra aproximadamente el 82% del equipo de minería de criptomonedas del mundo según una investigación de la Universidad de Cambridge.
- Cohen & Co. actúa como asesor financiero principal en el esfuerzo de recaudación de fondos, que crearía otra opción de inversión en el creciente mercado de productos básicos tokenizados.
El Acuerdo y sus Jugadores
Antalpha Platform Holding, que proporciona servicios financieros a empresas mineras de criptomonedas, está colaborando con Tether en la recaudación de capital. Personas familiarizadas con las discusiones dijeron que las empresas están enfocando a inversionistas institucionales y minoristas que desean exposición al oro a través de activos basados en blockchain. Solicitaron anonimato porque las negociaciones siguen siendo confidenciales.
Las dos empresas ya trabajan juntas en Tether Gold, el producto existente que respalda el vehículo de tesorería propuesto. Cada token XAUt representa la propiedad de una onza troy de oro físico almacenada en una bóveda suiza.
Tether ha convertido el token en un negocio de $1.5 mil millones desde el lanzamiento del producto.
La conexión de Bitmain con el acuerdo se realiza a través de su relación con Antalpha. El fabricante de hardware controla la mayoría del mercado global para computadoras especializadas que validan transacciones de criptomonedas.
Investigadores de la Escuela de Negocios Judge de la Universidad de Cambridge encontraron en abril que el equipo de Bitmain representa el 82% de las máquinas utilizadas en operaciones de minería de criptomonedas en todo el mundo.
El negocio principal de Tether involucra la emisión de USDT, una stablecoin vinculada al dólar estadounidense que sirve como el token de este tipo más grande por valor de mercado. La compañía se ha expandido a tokens respaldados por oro como parte de una estrategia más amplia para ofrecer activos vinculados a productos básicos tradicionales. Cohen & Co., la firma de banca de inversión que asesora sobre la transacción, declinó comentar sobre la recaudación de capital.
Comprendiendo los Activos Tokenizados y la Dinámica de la Industria
Las stablecoins son tokens digitales diseñados para mantener un valor fijo manteniendo reservas de divisas tradicionales u otros activos. USDT mantiene activos denominados en dólares para respaldar cada token en circulación. El oro tokenizado funciona de manera similar, con empresas que sostienen metal físico para respaldar representaciones digitales de propiedad.
La industria minera de criptomonedas depende de hardware especializado llamado circuitos integrados específicos de aplicación. Estas máquinas realizan los cálculos complejos necesarios para validar transacciones en redes blockchain. Bitmain surgió como el proveedor dominante de este equipo.
Las empresas de tesorería de activos digitales operan como vehículos cotizados en bolsa que poseen criptomonedas o tokens relacionados. Los inversores pueden obtener exposición a estos activos sin comprarlos o almacenarlos directamente.
La estructura atrae a instituciones e individuos que buscan acceso simplificado a los mercados digitales.
Las condiciones del mercado han creado interés en los tokens respaldados por oro como alternativas a la propiedad de oro tradicional. El formato digital permite un intercambio y transferencia más fáciles en comparación con el oro físico. Los costos de custodia y las preocupaciones de seguridad asociadas con el almacenamiento de barras de metal no se aplican a las versiones tokenizadas.
Reflexiones Finales
El esfuerzo de recaudación de fondos representa una expansión de asociaciones existentes entre los principales actores de la industria de criptomonedas. El éxito proporcionaría a Tether canales de distribución adicionales para su token de oro mientras otorga a la red de inversionistas de Antalpha acceso a una nueva categoría de productos. Las empresas no han divulgado un cronograma para completar la recaudación de capital o lanzar el vehículo público.