Cryptomonnaies: Différences Clés entre Coins et Tokens Expliquées

Beaucoup de nouveaux venus dans les cryptomonnaies pensent que les termes "coin" et "token" sont interchangeables. Et c'est une erreur car ils ne sont pas identiques. Les utilisateurs plus avancés croient souvent que les coins servent de forme de monnaie, alors que les tokens peuvent être utilisés à diverses fins. C'est exact; cependant, il y a plus que cela.

Les experts diront qu'un coin est natif de sa blockchain de niveau 1, alors que les tokens sont créés sur des chaînes existantes.

C'est vrai.

Mais même ces deux définitions ne suffisent pas à donner une image complète.

Comprendre la distinction entre coins et tokens est crucial pour les investisseurs, les développeurs et les passionnés.

Ces deux termes sont souvent utilisés de manière interchangeable, mais ils représentent des concepts fondamentalement différents dans l'écosystème blockchain. Explorons les différences techniques et fonctionnelles entre les cryptomonnaies coins et tokens, en offrant un aperçu complet de leurs rôles dans le paysage des actifs numériques.

Cryptomonnaies Coins: Actifs Natifs des Réseaux Blockchain

Commençons par les bases.

Les cryptomonnaies coins, souvent appelées "pièces natives" ou simplement "cryptomonnaies", sont les actifs principaux de leurs réseaux blockchain respectifs.

Le moyen le plus simple de montrer comment ils fonctionnent est de parler de Bitcoin (BTC). Oui, la première (et encore la plus influente) cryptomonnaie est l'exemple le plus célèbre d'un coin.

Elle fonctionne sur sa propre blockchain spécialement conçue et sert de monnaie native du réseau. Encore une fois, le Bitcoin existe dans le réseau blockchain qui a été créé uniquement pour permettre au Bitcoin de fonctionner. C'est aussi simple que ça.

Caractéristiques clés des cryptomonnaies coins :

1. Blockchain Indépendante: Les coins ont leur propre blockchain dédiée. Bitcoin (BTC), Ethereum (ETH), Litecoin (LTC), et Cardano (ADA) sont d'autres exemples importants de coins avec des blockchains natives.

2. Moyen d'Échange: Les coins sont principalement conçus pour fonctionner comme monnaie numérique. Ils peuvent être utilisés pour transférer de la valeur au sein de leur réseau et, de plus en plus, dans l'économie numérique au sens large.

3. Réserve de Valeur: De nombreux coins, en particulier le Bitcoin, sont considérés comme des actifs numériques pouvant potentiellement préserver ou augmenter leur valeur au fil du temps.

4. Récompenses de Minage ou de Staking: Dans la plupart des cas, de nouveaux coins sont créés par le biais du minage (dans les systèmes PoW) ou du staking (dans les systèmes PoS) en tant que récompenses pour les participants au réseau qui contribuent à maintenir l'intégrité de la blockchain.

5. Gouvernance: Certains systèmes basés sur les coins, comme Decred (DCR), incorporent des mécanismes de gouvernance permettant aux détenteurs de coins de voter sur les changements de protocole et les mises à niveau du réseau.

Maintenant, bien que les coins aient des caractéristiques et des objectifs similaires, il existe certaines différences dans leur fonctionnement. En d'autres termes, la mise en œuvre technique des coins varie en fonction de la blockchain. Bitcoin, par exemple, utilise le modèle de sortie de transaction non dépensée (UTXO), où chaque transaction consomme les sorties de transactions précédentes et en crée de nouvelles.

Ethereum, en revanche, utilise un modèle basé sur les comptes, qui suit directement le solde de chaque adresse.

Tokens: Construits sur des Blockchains Existantes

Les tokens, contrairement aux coins, sont créés et fonctionnent sur des plateformes blockchain préexistantes.

Sentez-vous la différence? Des blockchains entières ont été créées pour permettre l'existence de coins autonomes. Pendant ce temps, il y a de vastes réseaux blockchain qui permettent la coexistence de multiples tokens.

La plateforme la plus courante pour la création de tokens est Ethereum. Pensez à USDT, le stablecoin le plus populaire actuellement. Ou Dogecoin - le meme coin le plus influent.

Depuis l'introduction du concept de contrats intelligents - une des innovations les plus révolutionnaires - des milliers de tokens ont été créés sur la blockchain Ethereum.

Grâce à ces accords auto-exécutables, les développeurs peuvent facilement créer des tokens personnalisés avec des fonctionnalités et des cas d'utilisation spécifiques.

Caractéristiques clés des tokens :

1. Dépendance à la Blockchain Hôte: Les tokens dépendent de l'infrastructure d'une blockchain existante. Par exemple, de nombreux tokens populaires comme USDT, LINK, et UNI sont construits sur Ethereum en tant que tokens ERC-20.

2. Cas d'Utilisation Diversifiés: Les tokens peuvent représenter une large gamme d'actifs ou de fonctions au-delà du simple transfert de valeur. Cela inclut les tokens de sécurité, les tokens d'utilité, les tokens de gouvernance et les tokens non fongibles (NFTs).

3. Basé sur les Contrats Intelligents: La plupart des tokens sont créés et gérés via des contrats intelligents, qui définissent leur approvisionnement, leur distribution et leurs fonctionnalités.

4. Plus Faciles à Créer: Le lancement d'un token est généralement plus simple et moins intensif en ressources que la création d'une nouvelle blockchain pour un coin.

5. Interopérabilité: Les tokens construits selon la même norme (par exemple, ERC-20) peuvent facilement interagir entre eux et avec les applications décentralisées (dApps) sur leur blockchain hôte.

La mise en œuvre technique des tokens varie en fonction de la norme utilisée.

Par exemple, sur Ethereum, la norme ERC-20 définit un ensemble de fonctions permettant aux tokens d'être transférés et gérés de manière cohérente à travers différentes applications.

Mais il existe d'autres normes de tokens différentes, comme ERC-721 pour les NFTs et ERC-1155 pour les contrats multí-token. Et ce domaine évolue et se développe constamment. Ainsi, de nouveaux tokens avec des attributs et des caractéristiques uniques.

Plongée Technique: Coins vs Tokens

En bref, nous avons identifié la principale différence entre coins et tokens.

Pourtant, certains aspects techniques restent à dévoiler.

Mécanismes de Consensus

Comme mentionné précédemment, les coins nécessitent généralement leur propre mécanisme de consensus pour valider les transactions et maintenir la sécurité du réseau.

Le système PoW de Bitcoin, par exemple, implique que les mineurs résolvent des problèmes mathématiques complexes pour ajouter de nouveaux blocs à la chaîne. Le système PoS d'Ethereum nécessite que les validateurs misent de l'ETH pour participer à la création et à la validation de blocs.

Les tokens vivent dans un autre domaine. Ils héritent du mécanisme de consensus de leur blockchain hôte. En termes simples, un token, quel que soit le type de blockchain sur lequel il est basé, n'exige pas son propre mécanisme de consensus. Il utilise simplement celui que la blockchain principale utilise.

Un token ERC-20 sur Ethereum (comme USDT) n'a pas besoin de son propre protocole de consensus; il s'appuie sur le réseau existant de validateurs d'Ethereum pour traiter les transactions. Donc, lorsque vous envoyez ou recevez de l'USDT depuis votre portefeuille, la transaction est opérée par la blockchain Ethereum sous-jacente. Et le mécanisme de consensus d'Ethereum est utilisé.

Traitement des Transactions

À présent, il y a une autre grande différence entre coins et tokens.

Pour les coins, le traitement des transactions se fait directement sur leur blockchain native. Lorsque vous envoyez du Bitcoin, la transaction est diffusée sur le réseau, vérifiée par les nœuds, puis ajoutée à un bloc par les mineurs. En utilisant du BTC, vous ne quittez jamais le monde du Bitcoin.

Il pourrait sembler à l'utilisateur final que la transaction de token fonctionne de la même manière, mais ce n'est qu'une illusion.

Les transactions de tokens impliquent une couche supplémentaire de complexité.

Lorsque vous transférez un token ERC-20 (continuons avec USDT comme exemple), vous interagissez en réalité avec le contrat intelligent du token (celui de Tether, dans ce cas) sur la blockchain Ethereum. Le contrat met à jour son état interne pour refléter les nouveaux soldes de token, et ce changement d'état est ensuite enregistré sur la blockchain Ethereum.

Scalabilité et Congestion du Réseau

Il existe une zone où les tokens peuvent avoir un avantage clair sur les coins.

Parlons de la scalabilité.

Les coins font face aux défis de scalabilité directement, car chaque transaction doit être traitée par l'ensemble du réseau.

Par exemple, la taille de bloc limitée de Bitcoin et le temps de bloc de 10 minutes ont conduit à la congestion et à des frais élevés pendant les périodes de pointe.

Les tokens - comme vous vous en souvenez, ils sont construits sur les blockchains existantes - peuvent potentiellement offrir une meilleure scalabilité, car plusieurs transactions de token peuvent être regroupées en une seule transaction sur la blockchain hôte.

Bien sûr, cela constitue un avantage, mais cela peut avoir un effet inverse. Ethereum a fait face à des problèmes de congestion significatifs en raison du volume élevé de transactions de tokens, en particulier pendant le boom DeFi et les folies NFT. De nombreux utilisateurs d'USDT se tournent progressivement vers la blockchain TRON car elle connaît beaucoup moins de congestions qu'Ethereum.

Fonctionnalité des Contrats Intelligents

Bien que certaines blockchains basées sur les coins comme Ethereum et Cardano prennent en charge nativement les contrats intelligents, de nombreuses cryptomonnaies anciennes comme Bitcoin ont une programmabilité limitée.

Le langage Script de Bitcoin, par exemple, est intentionnellement restreint pour prévenir les vulnérabilités potentielles de sécurité.

Les tokens, par leur nature, sont profondément intégrés avec la fonctionnalité des contrats intelligents. Cela permet des comportements et des interactions complexes, tels que la distribution automatique de dividendes aux détenteurs de tokens ou des transferts conditionnels basés sur des critères prédéfinis.

Cas d'Utilisation: Coins vs Tokens en Action

Il est maintenant temps de décrire les différences dans les cas d'utilisation. Les caractéristiques distinctes des coins et des tokens mènent à des applications différentes dans l'écosystème des cryptomonnaies.

Cryptomonnaies Coins

Pensez à de l'argent, mais sous forme numérique. C'est ce à quoi les coins sont généralement utilisés.

1. Or Numérique: Le Bitcoin, souvent appelé "or numérique", est principalement utilisé comme réserve de valeur et couverture contre l'inflation. Son approvisionnement fixe de 21 millions de coins et sa nature décentralisée le rendent attrayant en tant qu'investissement à long terme.

2. Paiements Globaux: Litecoin et Bitcoin Cash se concentrent sur des transactions rapides et à faible coût, se positionnant comme des alternatives aux systèmes de paiement traditionnels.

3. Plates-Formes de Contrat Intelligent: La pièce native d'Ethereum, Ether, alimente l'ensemble de l'écosystème Ethereum, payant pour le calcul et le stockage sur la plus grande plateforme de contrats intelligents au monde.

4. Transactions Axées sur la Confidentialité: Les coins comme Monero (XMR) et Zcash... Content: (ZEC) utilise des techniques cryptographiques avancées pour offrir une confidentialité accrue pour les transactions financières.

Tokens

Ici, nous voyons une histoire différente. Les tokens ne sont pas de l'argent (bien sûr, ils peuvent représenter des actifs numériques, comme les stablecoins et les meme coins). Mais ils sont principalement des outils.

1. Finance Décentralisée (DeFi) : Les tokens sont le cœur de l'écosystème DeFi. Des exemples incluent :

   • Dai (DAI) : Un stablecoin décentralisé maintenu à travers des contrats intelligents.
   • Aave (AAVE) : Token de gouvernance pour le protocole de prêt Aave.
   • Uniswap (UNI) : Représente la propriété dans la bourse décentralisée Uniswap.

2. Tokens Utilitaires : Ils fournissent un accès à des produits ou services spécifiques au sein d'un écosystème blockchain. Par exemple, le Filecoin (FIL) est utilisé pour payer des services de stockage décentralisés.

3. Tokens de Sécurité : Représentant la propriété d'actifs réels, des tokens de sécurité comme tZERO visent à tokeniser des valeurs mobilières traditionnelles.

4. Tokens Non Fongibles (NFTs) : Des tokens uniques représentant la propriété d'actifs numériques ou physiques, populaires dans l'art, les objets de collection, et les jeux vidéo.

5. Tokens de Gouvernance : Permettent aux détenteurs de participer à la prise de décision décentralisée. Le token COMP de Compound, par exemple, donne aux utilisateurs des droits de vote sur les changements de protocole.

Les Lignes Floues : Pièces, Tokens, et Interopérabilité

Enfin, un dernier point mérite d'être mentionné. Cela peut vous embrouiller après tout ce que vous avez lu ci-dessus. Mais c'est le monde de la crypto, toujours en évolution et capricieux.

À mesure que l'espace des cryptomonnaies évolue, la distinction entre pièces et tokens devient moins nette.

1. Tokens Enveloppés : Le Bitcoin peut être représenté sur la blockchain Ethereum en tant que Wrapped Bitcoin (WBTC), un token ERC-20. Cela permet au Bitcoin d'interagir avec l'écosystème DeFi d'Ethereum. Une innovation plutôt astucieuse qui attire de nombreux utilisateurs.

2. Ponts Inter-chaînes : Des projets comme Polkadot et Cosmos créent des réseaux interopérables où les actifs peuvent se déplacer sans difficulté entre différentes blockchains. Ce type d'innovation a le potentiel de devenir le véritable sang du monde de la crypto, selon certains experts.

3. Solutions de Couche 2 : Les solutions de mise à l'échelle comme le Réseau Lightning de Bitcoin ou les Optimistic Rollups d'Ethereum créent de nouveaux paradigmes pour le traitement des transactions qui ne correspondent pas parfaitement à la dichotomie pièce/token traditionnelle. Et il y a déjà la Couche 3 à l'horizon.

4. Tokenisation des Protocoles : Certains projets qui ont débuté en tant que tokens lancent maintenant leurs propres blockchains. Le Binance Coin (BNB), par exemple, a commencé comme un token ERC-20 mais opère maintenant sur sa propre chaîne Binance. C'est juste un exemple de la façon dont les tokens peuvent évoluer pour devenir des pièces.