La cryptomonnaie était censée libérer les gens de l'oppression du système financier traditionnel, mais cela ne s'est pas produit jusqu'à présent. Principalement parce que le monde des cryptomonnaies est encore dominé par des idées de crypto anarchisme plutôt que de crypto mutualisme comme il le devrait. Que peut-on faire pour transformer la DeFi en un véritable outil d'autonomisation financière, selon Camille Meulien, PDG de Yellow Capital.

L'émergence de la finance décentralisée (DeFi) et la flambée des marchés de crypto ont annoncé ce que beaucoup croyaient être une révolution financière révolutionnaire.

Les enthousiastes envisageaient un avenir où les individus pourraient s'affranchir des contraintes des systèmes bancaires traditionnels, accédant à des services financiers ouverts, transparents et vérifiables par n'importe qui.

La promesse était alléchante : un écosystème financier démocratisé libre du contrôle des institutions centralisées.

Cependant, comme pour de nombreux concepts révolutionnaires, la mise en œuvre pratique s'est avérée bien plus nuancée et compliquée.

La vision initiale de l'anarchie cryptographique est en net contraste avec l'état actuel du marché des cryptomonnaies, où des problèmes tels que les déséquilibres de pouvoir, la manipulation du marché et la recentralisation représentent des obstacles importants pour les idéaux originaux.

Voyons ce qui a mal tourné et comment nous pouvons lutter pour faire de la DeFi ce qu'elle est censée devenir.

La promesse de la DeFi et du crypto-anarchisme

Crypto-anarchie : Une vision de la liberté numérique

La crypto-anarchie défend la confidentialité et la liberté économique. Elle utilise la cryptographie pour sécuriser les communications en ligne. Tim May a inventé le terme en 1988, bien avant le lancement de Bitcoin en 2008.

Le manifeste de May était audacieux. Il écrivait : "Tout comme la technologie de l'impression a modifié et réduit le pouvoir des guildes médiévales et la structure de pouvoir sociale, les méthodes cryptologiques modifieront fondamentalement la nature des entreprises et de l'interférence gouvernementale dans les transactions économiques."

La DeFi a ensuite émergé comme un élément perturbateur. Elle offrait un moyen d'esquiver les banques traditionnelles. Quiconque avait accès à Internet pouvait obtenir des services financiers. Aucun intermédiaire n'était nécessaire.

L'argumentaire était simple. Des frais réduits. Des transactions plus rapides. La finance pour tous.

La technologie blockchain sous-tendait la DeFi. Elle promettait transparence et sécurité. Chaque transaction était accessible à tous. Vous n'aviez besoin de faire confiance à personne.

Ce changement technologique visait à réaliser le rêve de la crypto-anarchie. Un système financier libre et équitable pour tout le monde.

La dure réalité : Manipulation du marché et centralisation

La persistance des défauts des finances traditionnelles

Malgré la promesse révolutionnaire du Bitcoin et l'essor ultérieur de nombreuses autres cryptomonnaies ces 15 dernières années, le marché des crypto et la finance décentralisée (DeFi) n'ont pas été à l'abri des mêmes défauts qui affectent les finances traditionnelles et le néo-capitalisme.

Les baleines et la manipulation du marché

Malgré ses idéaux égalitaires, le marché des crypto a été sensible à des manipulations significatives. Les grands détenteurs, connus sous le nom de baleines, ont le pouvoir d'influencer drastiquement les prix du marché. En exécutant de gros échanges, ils peuvent créer une volatilité que les petits investisseurs ne peuvent supporter. Ces manipulations entraînent souvent des pertes substantielles pour les petits investisseurs, qui n'ont pas les ressources pour réagir rapidement aux fluctuations soudaines du marché.

Prenons le Bitcoin, la cryptomonnaie phare. Les manipulations de prix documentées par les baleines montrent comment des ordres d'achat ou de vente à grande échelle peuvent impacter drastiquement les prix du marché. L'implication de sociétés influentes comme MicroStrategy et Tesla dans les investissements en Bitcoin a mis en lumière comment des entités puissantes peuvent influencer le sentiment du marché et entraîner des mouvements de prix, laissant souvent les petits investisseurs dans des situations précaires.

Elon Musk est un exemple de la façon dont des figures influentes peuvent impacter le marché des cryptos. Ses tweets ont provoqué des fluctuations significatives des prix dans des cryptomonnaies comme le Bitcoin et le Dogecoin. Les interactions initialement ludiques avec la communauté crypto se sont transformées en démonstrations de la capacité d'un individu à manipuler les dynamiques du marché, soulevant des préoccupations sur la stabilité et l'équité du marché.

Influence médiatique et perception du public

Dans le monde des cryptos, tout comme dans les médias traditionnels, la concentration du pouvoir et de l'argent peut déformer la perception du public. Les médias, influencés par leurs financiers, peuvent façonner des récits qui servent des intérêts spécifiques. Par exemple, présenter certaines cryptomonnaies comme des investissements supérieurs peut entraîner un comportement de troupeau chez les investisseurs de détail, créant souvent des bulles spéculatives.

Implication institutionnelle

À mesure que les cryptomonnaies ont gagné l'attention du grand public, les institutions financières traditionnelles, les banques et les gouvernements sont entrés sur le marché. Cet afflux d'argent institutionnel a apporté à la fois légitimité et centralisation. Faisant un parallèle avec les premiers jours d'Internet — initialement perçu comme un espace libre et ouvert — le contrôle a finalement été transféré aux grandes entreprises comme Google, Apple, Facebook, Amazon, et Microsoft (GAFAM). De même, le marché des cryptomonnaies assiste à une consolidation du pouvoir où les grandes institutions exercent une influence significative, potentiellement au détriment de l'éthique décentralisée originelle.

La nécessité d'une réglementation

Bien que les réglementations semblent nécessaires pour protéger les investisseurs et utilisateurs, il y a eu de nombreux cas où des entreprises crypto ont vidé des comptes et ont disparu. L'adoption massive de la crypto-banque ne se produira pas sans mesures de sécurité accrues. À une plus grande échelle, les économies ne peuvent pas fonctionner avec ce niveau de risque.

Les récentes réglementations aux États-Unis et en Europe visent à répondre à ces problèmes. Par exemple, la réglementation des marchés d'actifs cryptographiques (MiCA) de l'Union européenne cherche à créer un cadre réglementaire harmonisé pour protéger les investisseurs et garantir l'intégrité du marché. Bien que ces réglementations offrent des avantages tels qu'une sécurité accrue et la protection des investisseurs, elles posent également des défis, pouvant potentiellement freiner l'innovation et compromettre la nature décentralisée du marché.

Investissement à court terme

L'obsession du marché pour les rendements rapides décourage l'investissement dans des projets avec des visions à long terme et de réelles ambitions. Cette orientation à court terme peut entraver le développement de technologies et applications transformatrices dans l'espace crypto. Les projets qui nécessitent des années pour réaliser leur plein potentiel peinent à attirer l'investissement nécessaire, risquant de freiner l'innovation et le progrès dans l'industrie.

Équilibrer la liberté et la sécurité

Le défi réside dans le maintien de la liberté et de la décentralisation tout en limitant les risques et en favorisant un marché prospère et dynamique. Établir un cadre réglementaire qui protège les investisseurs sans compromettre les principes fondamentaux de décentralisation est crucial.

En abordant ces complexités et défis, le marché des cryptos peut aspirer à un écosystème financier équilibré et équitable, préservant son potentiel révolutionnaire tout en assurant la sécurité et l'équité pour tous les participants.

Se battre : Stratégies pour un avenir décentralisé

Médias indépendants et information

Pour contrer l'influence du pouvoir concentré dans les médias crypto, des sources d'information indépendantes et impartiales sont cruciales. Les médias indépendants peuvent jouer un rôle essentiel en éduquant le public par la présentation d'analyses objectives du marché crypto et en promouvant une compréhension plus approfondie de la technologie et de son potentiel. En offrant des reportages factuels et des recherches approfondies, les médias indépendants peuvent aider les investisseurs à prendre des décisions éclairées et réduire l'impact du sensationnalisme et de la manipulation du marché.

Il y a un besoin urgent de chercheurs et de journalistes indépendants pour mener des analyses approfondies des projets crypto. En synthétisant des informations complexes et en les présentant sous une forme intelligible, ils peuvent rendre la compréhension et l'évaluation du véritable potentiel et des risques de différents projets plus accessibles au public. Des recherches détaillées et impartiales peuvent exposer les escroqueries et mettre en lumière des innovations prometteuses, guidant les investisseurs vers des décisions d'investissement plus responsables et éclairées.

Choix d'investissement avisés

Les investisseurs doivent adopter une approche perspicace de leurs choix d'investissement. Plutôt que de poursuivre des gains à court terme, ils devraient évaluer le potentiel à long terme et la vision des projets. Soutenir des entreprises et des projets qui respectent les principes de décentralisation, de transparence et d'inclusivité peut aider à promouvoir un écosystème crypto plus équitable. Cela implique de regarder au-delà du battage médiatique et du marketing, en se concentrant plutôt sur la valeur fondamentale et la durabilité des projets.

Création de nouveaux récits

La vision du crypto-capitalism de Tim May, caractérisée par une approche de marché libre, est évidente dans le marché crypto d'aujourd'hui. Cependant, une vision alternative, le crypto mutualisme, offre un autre chemin. Le crypto mutualisme est un cadre idéologique qui envisage une économie décentralisée basée sur les principes de mutualisme. Le mutualisme défend une société où des individus et groupes coopératifs échangent des produits et services sur la base de bénéfices mutuels.

Pour que le marché crypto soit largement adopté et bénéfique pour les économies, il doit être vu non seulement comme un marché boursier spéculatif mais comme une véritable monnaie permettant l'achat de services et d'articles, des actifs du monde réel. Ce changement nécessite un changement de récit et de perception du public.

Crypto Mutualisme

Le crypto mutualisme secoue la finance numérique. Il mélange le mutualisme traditionnel avec la nouvelle technologie blockchain. L'idée ? Changer notre façon de penser l'argent et les affaires.

Au cœur du crypto mutualisme, il s'agit de travailler ensemble sans intermédiaires. La blockchain rend cela possible. Les gens peuvent échanger directement entre eux, supprimant les banques et autres intermédiaires.

La propriété partagée est cruciale ici. Pensez aux DAO - elles sont comme des entreprises, mais gérées par tous les membres. Tout le monde a son mot à dire dans les décisions. C'est une toute nouvelle façon de faire des affaires.

Ce système met... Contenu : communautés d'abord. Il ne s'agit pas seulement de gagner de l'argent, mais d'aider tout le monde dans le groupe. L'objectif est de partager les ressources plus équitablement.

Une fonctionnalité intéressante est le crédit mutuel. C'est comme un prêt, mais basé sur la confiance entre les personnes. Souvent, il n'y a pas d'intérêt facturé. Cela pourrait aider les gens qui ne peuvent pas obtenir de prêts auprès des banques.

Reframer le But de la Crypto

Éviter les taxes et le contrôle institutionnel ne peut pas être le seul objectif de l'économie crypto, car cela saperait les structures sociétales et pourrait potentiellement accélérer l'effondrement social. Créer et soutenir de nouvelles narrations qui défient le statu quo est essentiel. Au lieu de considérer la crypto uniquement comme un investissement spéculatif, elle devrait être vue comme un outil d'inclusion financière et d'autonomisation. Promouvoir des histoires qui mettent en avant comment la crypto peut résoudre des problèmes réels, tels que fournir des services financiers aux non bancarisés ou permettre des dons caritatifs transparents, peut orienter l'attention vers l'impact positif de la technologie.

En favorisant un écosystème crypto plus informé, équitable et axé sur la communauté, les idéaux originaux de décentralisation et de liberté financière peuvent être pleinement réalisés.