PNC Bank a lancé lundi le trading direct de Bitcoin pour les clients éligibles de sa banque privée, devenant ainsi la première grande institution financière américaine à intégrer un accès spot aux cryptomonnaies au sein de sa plateforme de banque en ligne.
Ce service, propulsé par l’infrastructure Crypto-as-a-Service de Coinbase, permet aux clients fortunés d’acheter, de conserver et de vendre du Bitcoin directement via leurs comptes.
Toutefois, cette offre fonctionne comme un système fermé.
Les clients ne peuvent pas retirer de Bitcoin vers des portefeuilles externes ni transférer leurs actifs on‑chain sans d’abord liquider leurs positions.
Ce qui s’est passé
Le partenariat entre PNC et Coinbase a été annoncé pour la première fois en juillet 2025.
PNC Private Bank sert des particuliers fortunés et ultra‑fortunés via plus de 100 bureaux à travers le pays.
« Alors que l’intérêt de nos clients pour les actifs numériques continue de croître, notre responsabilité est de proposer des options sûres et bien conçues qui s’intègrent dans le contexte plus large de leur situation financière », a déclaré William S. Demchak, président du conseil et directeur général de PNC.
Cette intégration élimine le besoin de comptes séparés sur des plateformes d’échange de cryptomonnaies.
Les clients peuvent financer leurs achats directement depuis leurs comptes de gestion d’investissement et leurs comptes courants PNC.
Coinbase fournit les services de courtage, la conservation et l’intégration technologique, tandis que PNC conserve la relation directe avec le client.
« Cette collaboration montre comment les institutions financières traditionnelles et les entreprises crypto‑native peuvent travailler ensemble pour élargir l’accès aux actifs numériques de manière sûre et conforme », a déclaré Brett Tejpaul, co‑CEO de Coinbase Institutional.
La banque prévoit d’étendre l’accès aux investisseurs institutionnels, y compris les organisations à but non lucratif, les dotations et les fondations, dans de prochaines phases.
PNC proposait déjà à ses clients une exposition indirecte à Bitcoin et à l’Ether via des fonds négociés en bourse (ETF).
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Pourquoi c’est important
Cette structure en boucle fermée représente une limitation majeure par rapport aux plateformes de cryptomonnaies natives.
Les actifs ne peuvent pas être déplacés on‑chain ni transférés en auto‑garde sans liquidation préalable.
Pierre Rochard, CEO de The Bitcoin Bond Company, a observé que, même si les fonctionnalités actuelles se limitent à l’achat, la conservation et la vente, « tôt ou tard, les clients de PNC exigeront le dépôt et le retrait ».
Le modèle d’agence maintient le Bitcoin hors du bilan de PNC, ce qui lui permet d’éviter les exigences de fonds propres punitives prévues par les règles actuelles de Bâle III.
Dans ce schéma, Coinbase gère la conservation et l’exécution, tandis que PNC se concentre sur les services aux clients.
Cette structure permet aux banques d’offrir une exposition aux cryptomonnaies sans s’enregistrer comme courtiers en crypto ni détenir directement des actifs numériques.
Ce lancement intervient près de deux ans après que les ETF spot Bitcoin de BlackRock et Fidelity ont fondamentalement modifié la structure du marché.
Ces produits offrent une exposition liquide et à faibles frais via des comptes de courtage familiers.
L’offre de PNC vise un autre segment : des investisseurs aisés qui privilégient une relation de conseil et des tableaux de bord bancaires intégrés plutôt que le trading en libre‑service.
Le Bitcoin s’échangeait autour de 92 500 $ mercredi, alors que les traders attendaient la dernière décision de l’année 2025 de la Réserve fédérale sur les taux d’intérêt.
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