Nouveaux fonds prêts à débuter leur trading sur le NYSE ce mercredi.
Grayscale a introduit deux nouveaux fonds négociés en bourse (ETFs) conçus pour générer des revenus à partir de la volatilité inhérente du bitcoin. Le Bitcoin Covered Call ETF (BTCC) et le Bitcoin Premium Income ETF (BPI) sont tous deux prêts à faire leurs débuts à la Bourse de New York (NYSE) ce mercredi, offrant aux investisseurs de nouvelles stratégies pour tirer parti des fluctuations de prix du BTC.
Les deux fonds emploient des stratégies d'écriture de calls couverts, une technique où les investisseurs vendent des options d'achat pour collecter des primes, monétisant ainsi effectivement la volatilité du bitcoin. Cette approche permet un potentiel de revenu tout en atténuant les risques de baisse.
Bitcoin Covered Call ETF (BTCC) : Écrit des options d'achat près du prix au comptant du BTC, visant à générer des revenus constants pour les investisseurs recherchant un flux de trésorerie régulier. La prime gagnée peut également aider à amortir les pertes lors des baisses de marché.
Bitcoin Premium Income ETF (BPI) : Cible des options d'achat avec des prix d'exercice significativement supérieurs au prix actuel du BTC (options hors de la monnaie). Cette stratégie permet aux investisseurs de capturer plus de potentiel de hausse tout en continuant de bénéficier des revenus générés par les primes d'options.
Les options strategiues de BTCC et BPI se baseront sur des ETFs bitcoin existants, y compris le Bitcoin Trust (GBTC) et le Bitcoin Mini Trust (BTC) de Grayscale. Cela permet aux investisseurs d'acquérir une exposition aux mouvements de prix du BTC sans détenir directement la cryptomonnaie.
Depuis le lancement des ETFs de bitcoin au comptant en janvier 2024, l'investissement institutionnel dans le BTC a grimpé en flèche. Cependant, les fluctuations de prix restent une caractéristique clé de l'actif. Après une hausse de près de 48% au quatrième trimestre 2024, le bitcoin a chuté au début de 2025, perdant 12%—un contraste frappant avec ses gains de 72% et 69% aux premiers trimestres de 2023 et 2024, respectivement, selon les données de Coinglass.
Compte tenu de cette volatilité persistante, la demande pour des véhicules d'investissement comme les nouveaux ETFs de Grayscale pourrait croître. Ces produits offrent aux investisseurs institutionnels et particuliers des stratégies de revenus alternatives qui peuvent aider à équilibrer les risques associés aux mouvements de prix imprévisibles du BTC.
Avec leur lancement cette semaine, BTCC et BPI offrent de nouvelles façons pour les investisseurs de naviguer dans le paysage changeant du bitcoin tout en capitalisant sur sa volatilité signature.