Alors que les États-Unis sont aux prises avec une dette nationale en constante augmentation, certaines des principales voix financières du pays prédisent que Bitcoin pourrait éventuellement remplacer le dollar américain en tant que monnaie de réserve mondiale.
Brian Armstrong, PDG de Coinbase, a rejoint le chœur croissant de critiques avertissant que les politiques fiscales du pays pourraient entraîner une tendance mondiale vers la dé-dollarisation et faire du Bitcoin une alternative de plus en plus attrayante pour les investisseurs institutionnels et les gouvernements nationaux.
Avec la dette nationale américaine dépassant désormais 37 000 milliards de dollars, Armstrong a exprimé des inquiétudes quant à ce que cela pourrait signifier pour le système financier mondial. Dans un récent tweet, Armstrong a averti que si le Congrès américain ne prend pas des mesures face à la crise croissante de la dette, le Bitcoin pourrait émerger comme la prochaine monnaie de réserve mondiale. Armstrong a également souligné que bien qu'il soutienne le Bitcoin, il reconnaît que la force de l'économie américaine est tout aussi cruciale pour la stabilité mondiale.
Le dollar américain a longtemps été la monnaie de réserve dominante, mais son statut est de plus en plus remis en question en raison des déficits fiscaux croissants et des politiques d'impression monétaire. Les préoccupations d'Armstrong font écho à celles de nombreux analystes financiers et législateurs qui estiment que les États-Unis suivent une voie intenable. L'échec de la résolution de la dette de 37 000 milliards de dollars, associé à la dépendance du gouvernement sur l'assouplissement quantitatif, érode la confiance dans le dollar tant aux États-Unis qu'à l'international.
Le récent passage de la Chambre des représentants de la "grande et belle loi" a encore alimenté les inquiétudes. La loi, soutenue par l'ancien président Donald Trump, propose des réductions d'impôts, une augmentation des dépenses militaires et des réductions dans les initiatives de Medicaid, d'aide alimentaire et d'énergie propre. Beaucoup de critiques soutiennent que cette loi ne fera qu'exacerber la dette nationale, affaiblissant encore la crédibilité du dollar américain.
Face à cette incertitude fiscale, l'attrait du Bitcoin en tant qu'actif résistant à l'inflation a grandi. Né de la crise financière de 2008, le Bitcoin a été conçu avec une offre fixe, le rendant immunisé contre les pressions inflationnistes auxquelles font face les monnaies fiduciaires comme le dollar. En conséquence, les investisseurs institutionnels et les gouvernements étatiques se tournent de plus en plus vers le Bitcoin comme couverture contre les risques associés à l'excès d'impression monétaire et à l'instabilité économique.
États se tournant vers Bitcoin pour la sécurité financière
Un nombre croissant d'États américains stocke désormais du Bitcoin comme moyen de se prémunir contre les politiques monétaires fédérales. Dans le New Hampshire, le représentant Keith Ammon a souligné que l'État concurrence activement un gouvernement fédéral qui finira inévitablement par imprimer plus d'argent pour résoudre ses problèmes de dette. Cette stratégie, selon Ammon, risque de dévaluer davantage le dollar, rendant le Bitcoin plus attrayant pour les États cherchant à sécuriser leurs réserves financières.
"Quand il s'agit de stocker du Bitcoin, les États américains ne se contentent pas de se faire concurrence", a déclaré Ammon à Decrypt le mois dernier. "Ils se confrontent à un gouvernement fédéral qui sera contraint d'imprimer de l'argent pour faire face à sa dette."
Les commentaires d'Ammon reflètent les préoccupations croissantes parmi les gouvernements étatiques concernant la dévaluation à long terme du dollar. En investissant dans le Bitcoin, ces États espèrent protéger leurs réserves financières de l'impact de l'inflation et de la dévalorisation monétaire causées par les politiques fiscales nationales.
Experts économiques et critiques expriment des préoccupations
La situation fiscale américaine a également attiré l'attention d'économistes éminents, dont plusieurs lauréats du prix Nobel. En juin, six lauréats du prix Nobel, dont Paul Krugman et Joseph Stiglitz, ont averti dans une lettre ouverte que l'adoption par Trump du projet de loi fiscal pourrait aggraver les inégalités et augmenter la dette nationale de plus de 3 000 milliards de dollars.
S'ils deviennent permanents, soutiennent-ils, les dispositifs du projet de loi entraîneront une pression fiscale accrue, amplifiant la fracture financière et menaçant la stabilité économique à long terme du pays.
Outre ces préoccupations soulevées par les économistes, Elon Musk, PDG de Tesla et SpaceX, a également critiqué le projet de loi, le qualifiant d'"abomination dégoûtante". Les commentaires de Musk soulignent la dissatisfaction croissante face aux politiques fiscales américaines et le sentiment que la dette du pays pourrait avoir des répercussions mondiales.
Le rôle de Bitcoin en tant qu'actif refuge
Le potentiel de Bitcoin en tant qu'actif refuge en périodes d'incertitude fiscale gagne du terrain ces dernières années. Des experts comme Kadan Stadelmann, CTO de Komodo Platform, soutiennent que le Bitcoin a été conçu spécifiquement pour résister aux vulnérabilités économiques posées par les monnaies fiduciaires traditionnelles. Contrairement au dollar, qui est soumis aux pressions inflationnistes et aux caprices des banques centrales, l'offre fixe de Bitcoin de 21 millions de pièces assure sa rareté et la préservation de sa valeur à long terme.
Stadelmann estime que la dette nationale américaine pourrait éventuellement conduire à l'effondrement du dollar, poussant les gens à se précipiter vers le Bitcoin. Avec de plus en plus d'individus, d'institutions et même de gouvernements adoptant le Bitcoin comme réserve de valeur, cela pourrait créer une pénurie d'offre, faisant monter le prix du Bitcoin encore plus haut.
"Le Bitcoin a été créé en réponse au scénario même que nous vivons actuellement", a déclaré Stadelmann. "Il s'oppose au système monétaire inflationniste, qui semble avoir atteint sa limite. La dette pourrait entraîner un effondrement du dollar, et les gens se tourneront vers le Bitcoin."
Dé-dollarisation mondiale et influence croissante de Bitcoin
L'idée de dé-dollarisation gagne du terrain ces dernières années, notamment parmi les pays critiquant les politiques économiques américaines. Des nations comme la Russie et la Chine explorent activement des alternatives au dollar pour le commerce international, certains pays cherchant à établir des systèmes de paiement alternatifs et utilisant des cryptomonnaies dans les transactions transfrontalières.
Ce sentiment mondial croissant pourrait s'accélérer à mesure que la crise de la dette américaine s'intensifie, poussant davantage de pays à adopter le Bitcoin comme monnaie de réserve mondiale. La nature décentralisée de Bitcoin et sa capacité à fonctionner hors du contrôle d'un gouvernement en font un candidat idéal pour remplacer le dollar sur les marchés mondiaux, en particulier à mesure que les pays recherchent plus d'autonomie vis-à-vis des politiques monétaires américaines.
La demande croissante pour Bitcoin en tant que réserve de valeur est également évidente dans la montée de l'adoption institutionnelle. De grandes institutions financières comme BlackRock, Fidelity et JPMorgan ont pénétré l'espace crypto, ajoutant une légitimité à Bitcoin en tant qu'actif financier. Au fur et à mesure que ces institutions continuent d'investir dans Bitcoin, le rôle de la cryptomonnaie dans la finance mondiale augmentera probablement.
L'avenir du Bitcoin en tant que monnaie de réserve mondiale
L'avenir du Bitcoin en tant que monnaie de réserve mondiale potentielle reste incertain, mais il est clair que l'instabilité fiscale croissante aux États-Unis pousse de plus en plus de personnes et d'institutions vers des solutions financières décentralisées. À mesure que les inquiétudes concernant l'inflation augmentent et que le gouvernement américain continue de lutter avec sa dette nationale massive, l'offre fixe de Bitcoin et sa conception résistante à l'inflation en feront probablement une alternative de plus en plus attrayante au système financier traditionnel.
Dans les années à venir, la convergence de l'adoption de Bitcoin, des efforts mondiaux de dé-dollarisation, et de la dissatisfaction croissante à l'égard des systèmes monétaires centralisés pourraient faire du Bitcoin un candidat viable pour devenir la monnaie de réserve mondiale. Cependant, des obstacles importants subsistent, notamment les défis réglementaires, la résistance institutionnelle, et le besoin d'une adoption plus large dans les systèmes financiers mondiaux.
Alors que le débat sur la politique fiscale et l'avenir de la finance mondiale se poursuit, le Bitcoin est en passe de jouer un rôle plus important dans la formation du paysage financier de demain.