Les fonds négociés en bourse suivant des actifs de crypto-monnaie ont attiré 5.95 milliards de dollars à l'échelle mondiale au cours de la semaine se terminant le 4 octobre, marquant l'afflux hebdomadaire le plus important jamais enregistré alors que le Bitcoin atteignait des niveaux sans précédent. La flambée reflète l'intérêt institutionnel croissant pour les actifs numériques, les États-Unis représentant la majeure partie de l'activité d'investissement.
À savoir :
- Le flux hebdomadaire de 5.95 milliards de dollars vers les ETFs crypto a établi un nouveau record mondial, principalement conduit par 5 milliards de dollars provenant d'investisseurs américains alors que le Bitcoin atteignait des sommets historiques au-dessus de 126 000 dollars.
- Les produits centrés sur le Bitcoin ont capturé 3.55 milliards de dollars des entrées totales, tandis que les fonds Ethereum ont attiré 1.48 milliard de dollars, avec de plus petites crypto-monnaies comme Solana et XRP attirant également des investissements significatifs.
- Le rallye des crypto-monnaies reflète une augmentation des prix de l'or alors que les investisseurs recherchent des alternatives aux actifs traditionnels amid incertitudes commerciales et affaiblissement du dollar américain.
Les entrées records signalent un paysage d'investissement en évolution
Les États-Unis ont dominé la vague d'investissement avec 5 milliards de dollars affluant vers les ETFs crypto, selon les données de CoinShares, une société d'investissement en actifs numériques. La Suisse a suivi avec 563 millions de dollars d'entrées, tandis que l'Allemagne a enregistré 312 millions de dollars. Les deux pays européens ont établi de nouveaux records spécifiques à chaque pays pour l'investissement hebdomadaire dans les ETFs crypto.
Les produits Bitcoin ont attiré 3.55 milliards de dollars durant la période, consolidant la position de la crypto-monnaie comme principal véhicule d'exposition institutionnelle aux actifs numériques.
Ether, la deuxième plus grande crypto-monnaie par valeur marchande, a attiré 1.48 milliard de dollars en entrées d'ETFs. Les petites monnaies numériques ont également bénéficié de la poussée d'investissement, Solana attirant 706.5 millions de dollars et XRP 219.4 millions de dollars.
Bitcoin a dépassé son sommet d’août le 5 octobre, atteignant un niveau record avant de prolonger ses gains à 126 223 dollars le lundi suivant.
La montée de la crypto-monnaie coïncide avec la montée en flèche de l'or à des niveaux records, suggérant que les investisseurs diversifient dans des actifs alternatifs au fur et à mesure que les dynamiques traditionnelles du marché évoluent.
"Ce niveau d'investissement souligne la reconnaissance croissante des actifs numériques comme une alternative en période d'incertitude", a déclaré James Butterfill, responsable de la recherche chez CoinShares, dans le rapport hebdomadaire de l'entreprise.
L'adoption institutionnelle gagne en vigueur
L'affaiblissement du dollar américain et les tensions commerciales continues ont poussé les investisseurs à reconsidérer l'allocation de leurs portefeuilles, avec des crypto-monnaies et des métaux précieux qui tirent parti de la rotation. Les analystes de la Deutsche Bank prévoient que le Bitcoin apparaîtra sur la plupart des bilans des banques centrales aux côtés de l'or d'ici 2030, une prévision qui marquerait un changement fondamental dans la manière dont les autorités monétaires perçoivent les actifs numériques.
La flambée de cette année des crypto-monnaies résulte de multiples facteurs, y compris des politiques réglementaires plus favorables sous l'administration du Président Donald Trump. Les investisseurs institutionnels ont augmenté leur exposition aux actifs numériques grâce à des produits ETFs nouvellement approuvés, qui fournissent une voie réglementée vers les marchés de la crypto-monnaie sans les complexités de la possession directe.
L'intégration du Bitcoin avec les systèmes financiers traditionnels s'est considérablement approfondie.
Les fonds négociés en bourse permettent aux fonds de pension, fondations et autres acteurs institutionnels d'accéder à la crypto-monnaie tout en opérant dans le cadre réglementaire existant. Les produits suivent les prix du Bitcoin sans nécessiter des investisseurs qu'ils gèrent des portefeuilles numériques ou naviguent sur les bourses de crypto-monnaies.
Comprendre l'investissement dans les actifs numériques
Les fonds négociés en bourse fonctionnent comme des fonds communs de placement mais sont négociés en bourse tout au long de la journée. Les ETFs crypto détiennent du Bitcoin, de l'Ether ou d'autres monnaies numériques pour le compte des investisseurs, qui achètent et vendent des actions représentant une propriété fractionnée. La structure élimine de nombreuses barrières techniques qui ont auparavant empêché l'argent institutionnel de s'impliquer.
Le Bitcoin, créé en 2009, fonctionne comme une monnaie numérique décentralisée sans contrôle de la banque centrale.
Ether alimente le réseau Ethereum, qui permet des contrats intelligents et des applications décentralisées. Solana et XRP servent des buts différents dans l'écosystème de la crypto-monnaie, avec différents niveaux d'adoption et de cas d'utilisation.
Les afflux record suggèrent que le scepticisme institutionnel à l'égard des crypto-monnaies continue de s'estomper. Les grandes institutions financières qui avaient autrefois rejeté les actifs numériques offrent maintenant des produits et services connexes aux clients cherchant une exposition à cette classe d'actifs.
Pensées de clôture
La convergence de l'adoption institutionnelle, de la clarté réglementaire et de l'incertitude économique a créé des conditions que les analystes disent susceptibles de soutenir la demande de crypto-monnaies. Que le rallye actuel représente un changement à long terme dans les modèles d'investissement ou une réponse temporaire à des conditions de marché spécifiques reste incertain, bien que la taille et l'ampleur des afflux récents indiquent une conviction institutionnelle significative.