Les fonds d'investissement en cryptomonnaie ont atteint un record de 167 milliards de dollars en actifs sous gestion en mai, soutenus par 7,05 milliards de dollars en afflux nets alors que les investisseurs se tournent de plus en plus vers les monnaies numériques pour la couverture et la diversification de portefeuille face à la dynamique changeante du marché.
À savoir :
- Les fonds crypto ont attiré leur plus forte afflux mensuelle depuis décembre, totalisant 7,05 milliards de dollars en mai
- Le Bitcoin a surpassé les actifs traditionnels avec des gains de 15% sur trois mois, battant la hausse de 13,3% de l'or et l'augmentation de 3,6% du MSCI World
- L'argent institutionnel continue d'affluer dans la crypto tandis que 5,9 milliards de dollars ont quitté les fonds d'actions mondiales au cours de la même période
L'appétit institutionnel alimente les flux records
La flambée des actifs des fonds crypto reflète une acceptation institutionnelle croissante suite aux approbations réglementaires pour les fonds négociés en bourse de Bitcoin et Ether aux États-Unis. Les données de Morningstar suivant 294 fonds crypto montrent que l'élan se construit régulièrement depuis le lancement des ETF plus tôt cette année.
Nicolas Lin, PDG de l'entreprise fintech Aether Holdings, a observé que le Bitcoin « commence à s'affirmer à nouveau ». L'actif numérique évolue au-delà de sa réputation de simple jeu à haute volatilité. Les investisseurs le considèrent désormais comme un outil légitime de couverture contre une exposition plus large au marché.
Les données de performance du Bitcoin soutiennent ce changement institutionnel. La cryptomonnaie a affiché des gains dépassant 15% au cours des trois derniers mois. Cela a surpassé à la fois l'indice MSCI World, qui a augmenté de 3,6%, et l'or, qui a enregistré une hausse de 13,3% au cours de la même période.
La faiblesse du dollar alimente l'intérêt pour la crypto
Les analystes du marché soulignent la confiance déclinante dans les investissements traditionnels américains comme un moteur clé de l'adoption de la cryptomonnaie. Nic Puckri, analyste et fondateur du Coin Bureau, a identifié plusieurs facteurs contribuant à cette tendance.
« Le billet vert devrait continuer à chuter, les rendements obligataires augmentent, il y a de l'incertitude sur les marchés d'actions », a expliqué Puckri. « Mais le Bitcoin semble tenir bon. »
Ce sentiment reflète des inquiétudes plus larges concernant la vigueur du dollar et la performance des actifs traditionnels. Alors que les fonds crypto ont connu des flux d'entrée records, les véhicules d'investissement conventionnels ont fait face à des vents contraires. Les données de Lipper ont révélé que les fonds d'actions mondiales ont subi des sorties nettes de 5,9 milliards de dollars en mai.
Les fonds d'or ont également connu leur première sortie en 15 mois, perdant 678 millions de dollars. Ce changement suggère que les investisseurs réévaluent les actifs refuges traditionnels au profit d'alternatives numériques.
Le Bitcoin mène la vague d'actifs numériques
Dans le secteur de la cryptomonnaie, le Bitcoin a dominé l'intérêt des investisseurs lors de la reprise de mai. Les données de Coinshares montrent que les fonds Bitcoin ont attiré 5,5 milliards de dollars en afflux nets. Les fonds Ether, bien que plus petits en échelle, ont tout de même capté une attention significative avec 890 millions de dollars en afflux nets.
La répartition des flux indique la domination continue du Bitcoin dans les portefeuilles crypto institutionnels. Cependant, les afflux significatifs vers l'Ether suggèrent une diversification croissante au sein des allocations d'actifs numériques.
Lin d'Aether Holdings s'attend à ce que cette tendance se poursuive avec une croissance mesurée. « Je pense que les flux resteront forts, mais probablement plus stables que la ruée que nous avons vue après le lancement des ETF », a-t-il prédit. « Cette vague initiale était un peu une soupape de décompression. »
Intégration permanente dans les portefeuilles
La phase actuelle d'adoption de la crypto représente une maturation de l'intérêt spéculatif à l'allocation stratégique. Lin a souligné l'importance de ce changement pour le développement à long terme du marché.
« Ce qui se passe maintenant est plus important, c'est le début de la crypto qui devient une fixation permanente dans les portefeuilles diversifiés », a-t-il déclaré. Cette évolution suggère que les investisseurs institutionnels considèrent la cryptomonnaie comme un élément durable de la théorie moderne du portefeuille plutôt qu'une tendance temporaire.
Les niveaux record d'actifs atteints par les fonds crypto reflètent ce changement fondamental dans le comportement des investisseurs. L'apaisement des tensions commerciales a contribué à améliorer l'appétit pour le risque, créant des conditions favorables pour l'adoption d'actifs alternatifs.
Conclusion
Le jalon des 167 milliards de dollars dans les actifs des fonds crypto représente un moment clé pour l'acceptation générale des monnaies numériques. Avec le Bitcoin montrant des qualités de couverture et les institutions adoptant les ETF de cryptomonnaie, la classe d'actifs semble bien positionnée pour une croissance soutenue au-delà des cycles spéculatifs.