Informal Systems, une entreprise leader en infrastructure blockchain cofondée par un pionnier du réseau Cosmos, introduit un mécanisme de compensation pair-à-pair transformateur conçu pour faciliter les règlements de dettes sans besoin d'intermédiaires, tels que les chambres de compensation ou les banques.
Ce système innovant, détaillé dans un livre blanc partagé avec Cointelegraph, cherche à établir un processus de compensation décentralisé comme un complément crucial au concept fondateur de Satoshi Nakamoto d'un système de cash électronique pair-à-pair, tel qu'articulé dans le livre blanc du Bitcoin. L'initiative aborde un aspect souvent négligé des transactions financières : le volet des passifs.
Ethan Buchman, PDG d'Informal Systems et l'une des figures fondatrices du Cosmos Network, affirme que l'accent actuel de l'industrie financière est biaisé vers les actifs, négligeant le potentiel de gestion décentralisée des passifs. Vise à une première sortie en 2025, Informal Systems prévoit de tirer parti du « règlement multilatéral atomique », un processus activé par la blockchain qui promet d'optimiser la compensation des dettes avec un minimum d'engagement financier. Le système est envisagé pour intégrer divers types de devises dans un cadre unique, étendant ainsi ses avantages à une base d'utilisateurs plus large, y compris ceux qui ne dépendent pas des devises traditionnelles.
Historiquement, les banques ont dominé le domaine de la compensation de dettes par le biais de clubs de compensation exclusifs, gérant d'importants volumes de dettes de manière efficace en termes de liquidité. Cette exclusivité empêche les entités non bancaires de bénéficier de semblables économies de liquidité, un écart que Cycles vise à combler. En facilitant l'accès à ce système de compensation pair-à-pair, les individus et les entreprises peuvent obtenir des avantages significatifs en termes de liquidité, allégeant les pressions sur les flux de trésorerie et réduisant la dépendance au fonds de roulement.
Au-delà de la compensation des dettes, Cycles prévoit d'étendre ses fonctionnalités pour couvrir les prêts à remboursement automatique, le financement de PME, et le prêt stablecoin. Cette plateforme multifonctionnelle promet une expérience fluide pour la gestion des actifs, l'exécution des paiements, et l'engagement dans de nouveaux protocoles de crédit.
Cependant, Buchman reconnaît des obstacles potentiels, notamment l'intégration des systèmes comptables existants avec Cycles et l'assurance que les procédures de compensation par lots soient intuitives et accessibles.
Cycles entre sur un marché concurrentiel aux côtés d'entrants comme Yellow Network, qui vient de sécuriser un investissement de 10 millions de dollars mené par Ripple. Avec des enjeux élevés, suite au succès mitigé d'autres initiatives blockchain comme la mise à jour échouée du système CHESS d'ASX, l'avenir de Cycles sera observé de près. Ce développement réaffirme le potentiel transformateur de la technologie blockchain pour redéfinir les systèmes financiers et ouvrir des voies précédemment fermées par les méthodes traditionnelles.