Les indicateurs de marché et les données de trading de dérivés pointent vers une hausse attendue du prix du Bitcoin après l'investiture du président élu Donald Trump le 20 janvier, les traders se positionnant pour des niveaux potentiellement record dans les mois à venir.
Dans un mouvement de marché significatif, un trader sur la bourse de cryptomonnaies Deribit a engagé plus de 6 millions de dollars pour acheter des options d'achat à 100 000 $ expirant le 28 mars, selon des données de Amberdata. Cet investissement substantiel signale un fort sentiment haussier sur le marché, Amberdata notant sur X que "Cette transaction anticipe que de nouveaux records pour le bitcoin seront battus quelques mois après que Trump ait officiellement pris ses fonctions."
Les perspectives haussières sont encore renforcées par l'activité de trading à des prix d'exercice encore plus élevés, les traders montrant un intérêt notable pour les options d'achat à 120 000 $. Ces options occupent actuellement la position de contrats les plus populaires sur Deribit, avec un intérêt ouvert nominal substantiel de 1,52 milliard de dollars.
L'optimisme du marché de la cryptomonnaie semble bien fondé, le Bitcoin ayant récemment fait preuve de résilience en récupérant 8% depuis son plus bas du 30 décembre de 91 384 $ pour se négocier au-dessus de 99 500 $. Cette reprise intervient alors que les participants au marché se positionnent pour des changements de politique potentiels sous la nouvelle administration.
Greg Magadini, directeur des dérivés chez Amberdata, souligne l'importance du timing dans sa lettre d'information hebdomadaire: "L'investiture et le moment qui suit seront une période idéale pour des annonces haussières et des politiques qui pourraient être des catalyseurs haussiers pour que le bitcoin monte."
Les attentes réglementaires jouent un rôle crucial dans le sentiment du marché. CF Benchmarks, un fournisseur régulé d'indice de cryptomonnaie, suggère dans leur rapport annuel qu' "un SEC restructuré sous une direction procryptomonnaie pourrait réduire les risques d'application et favoriser l'innovation. Ces changements, couplés à des exigences de conformité rationalisées, pourraient renforcer la confiance des investisseurs." Cependant, ils mettent en garde que "des retards de mise en œuvre ou des changements de politique pourraient tempérer l'optimisme du marché, créant de la volatilité à court terme."
La réponse du marché à la victoire électorale de Trump en novembre a déjà démontré l'impact des développements politiques sur les prix des cryptomonnaies, le Bitcoin ayant grimpé d'environ 70 000 $ à des sommets au-dessus de 108 000 $ dans les semaines suivant les résultats des élections.
Cependant, les analystes surveillent de près les vents contraires potentiels, en particulier la décision prochaine de la Réserve fédérale sur les taux d'intérêt le 29 janvier. Markus Thielen, fondateur de 10x Research, identifie cela comme un facteur critique qui pourrait influencer la hausse anticipée. Son analyse suggère un début potentiellement positif en janvier, avec un repli temporaire possible autour de la publication des données de l'Indice des prix à la consommation (CPI) le 15 janvier.
Le sentiment actuel du marché reste notablement haussier, comme en témoigne l'Indice Crypto Fear & Greed atteignant la zone "Extreme Greed" avec un score de 76 sur 100 au 5 janvier, coïncidant avec la montée du Bitcoin à 98 850 $.
À l'avenir, les experts du secteur offrent différentes prévisions de prix. John Glover, directeur des investissements chez la société de prêt crypto Ledn, présente une prévision nuancée, suggérant une possible baisse à 89 000 $ avant un rebond significatif à 125 000 $ d'ici la fin du premier trimestre. Ses perspectives à long terme sont encore plus optimistes, projetant que le Bitcoin pourrait atteindre 160 000 $ d'ici fin 2025 ou début 2026.
L'attention immédiate du marché reste centrée sur l'impact potentiel de la politique monétaire de la Fed. L'outil FedWatch du CME Group indique une probabilité de 88,8 % que le taux cible fédéral reste compris entre 425 et 450 points de base, après la réunion de décembre où les réductions de taux d'intérêt projetées pour 2025 ont été révisées de cinq à deux. Cet ajustement a précédemment déclenché une baisse de 15 % de la valeur du Bitcoin à environ 92 800 $.
Malgré ces considérations de politique monétaire, le marché des dérivés continue de signaler un fort sentiment haussier. L'intérêt ouvert significatif pour les options d'achat à haut prix d'exercice suggère que les traders se positionnent pour un potentiel haussier substantiel dans les mois à venir, avec un accent particulier sur la période post-investiture comme catalyseur potentiel pour la prochaine hausse des prix du Bitcoin.
À mesure que le marché approche de ces dates critiques, les traders et les investisseurs restent concentrés à la fois sur la transition politique et les développements de la politique monétaire, avec la combinaison de ces facteurs susceptibles d'influencer la trajectoire des prix du Bitcoin dans les premiers mois de 2024.