L'offre de stablecoin USDC de Circle sur le réseau XDC a augmenté d'environ 200% en octobre, selon les données de Token Terminal, alors que la blockchain de couche-1 se positionne pour des applications de financement du commerce institutionnel à la suite de son acquisition récente de Contour Network.
L'augmentation de l'offre fait suite à l'annonce de l'acquisition de Contour Network par le bras de capital-risque de XDC Network, une plateforme de financement commercial numérique initialement soutenue par HSBC, Citi, et Standard Chartered.
XDC n'a pas divulgué le prix de l'acquisition mais a déclaré qu'il restructurerait Contour avec de nouveaux capitaux et intégrerait des stablecoins dans les processus commerciaux réels.
Contour Network a été développé par de grandes institutions financières pour rationaliser le financement commercial en utilisant une infrastructure blockchain.
Malgré le soutien de trois des plus grandes banques mondiales, il a eu du mal à atteindre une échelle commerciale et a été fermé fin 2023.
Le financement du commerce, qui implique le financement des transactions commerciales internationales par des instruments tels que les lettres de crédit et les garanties bancaires, a longtemps été identifié comme un cas d'utilisation potentiel pour la technologie blockchain en raison des inefficacités des processus basés sur le papier et des multiples banques intermédiaires.
Un rapport de Ripple et Boston Consulting Group publié plus tôt cette année a projeté que l'automatisation des processus de financement du commerce avec des contrats intelligents et des paiements numériques programmables sur blockchain pourrait économiser des milliards de dollars chaque année.
Sous la propriété de XDC, Contour sera repositionné avec un accent sur l'intégration de stablecoins pour le règlement des transactions commerciales.
La stratégie semble conçue pour tirer parti de la liquidité et du profil de conformité réglementaire de l'USDC pour les cas d'utilisation institutionnelle plutôt que de reconstruire des rails de paiement propriétaires.
L'augmentation de 200% de l'offre d'USDC sur le réseau XDC en octobre suggère soit un test institutionnel de l'infrastructure de règlement des stablecoins, une augmentation de la provision de liquidité en prévision de la relance de Contour, soit une croissance organique des applications existantes du réseau XDC utilisant l'USDC.
Les données de Token Terminal suivent l'offre de stablecoin on-chain à travers divers réseaux blockchain, fournissant une visibilité sur où les institutions et les traders positionnent leur capital.
Un triplement de l'offre d'USDC sur un seul réseau en un mois représente un mouvement de capital significatif, bien que les chiffres absolus de l'offre n'aient pas été divulgués dans l'annonce de Token Terminal.
Le développement survient alors que les banques mondiales accélèrent l'exploration des systèmes de règlement basés sur la blockchain et des actifs réels tokenisés.
Plusieurs grandes institutions financières ont lancé ces derniers mois des programmes pilotes pour les paiements en stablecoin, les dépôts tokenisés, et le financement du commerce basé sur la blockchain.
JPMorgan exploite sa JPM Coin pour les règlements institutionnels, tandis que Citigroup a testé des dépôts tokenisés sur des blockchains publiques. Standard Chartered a été actif à la fois dans l'investissement dans l'infrastructure de stablecoin et les initiatives de financement du commerce basées sur la blockchain.
Cependant, de nombreux projets blockchain dirigés par des banques ont eu du mal avec la commercialisation malgré des pilotes réussis.
Le défi implique généralement de coordonner plusieurs institutions pour adopter une infrastructure partagée lorsque les dynamiques concurrentielles et l'incertitude réglementaire créent une friction à l'adoption.
Le réseau XDC rivalise avec plusieurs plateformes blockchain poursuivant le financement du commerce institutionnel et la tokenisation des actifs réels, y compris les solutions de couche-2 d'Ethereum, Stellar, Ripple, et les blockchains d'entreprise comme Hyperledger Fabric.
L'USDC de Circle est disponible sur de nombreux réseaux blockchain, et sa décision de maintenir ou d'étendre le support de l'USDC sur le réseau XDC suggère que l'entreprise voit la plateforme comme une infrastructure viable pour les applications institutionnelles.
Circle évalue généralement les réseaux blockchain sur la base des capacités techniques, de la sécurité, et du volume de transactions potentiel avant de soutenir l'émission d'USDC.