Binance a récemment atteint une étape historique, avec ses réserves de stablecoins s'envolant à un impressionnant 31 milliards de dollars, soit une augmentation presque quintuple depuis 7 milliards en juin 2023. Cette montée en flèche signifie une reprise substantielle et une forte confiance des investisseurs, soulignant le rôle influent de Binance sur le marché. Avec ces réserves se maintenant à un niveau stable autour de 30 milliards de dollars, les données reflètent un positionnement d'investisseur solide susceptible de soutenir une demande de marché persistante.

Alors que la force des stablecoins de Binance augmente, la trajectoire de Bitcoin attire également l'attention, avec un potentiel de dépasser la barre des 120 000 dollars stimulé par des fondamentaux de marché robustes. Les chiffres actuels du trading de Bitcoin sont tombés sous 94 000 dollars, suite à une baisse de 13% par rapport à son précédent sommet de 108 300 dollars. Les analystes spéculent sur une résurgence à 120 000 dollars d'ici janvier.

Pourtant, le récent parcours de Bitcoin a été tumultueux. QCP Capital a fait état de défis importants sur le marché au comptant de Bitcoin, attribuant la faible liquidité à une pression de vente persistante et à des lacunes dans la reprise du marché. Alors que l'année se termine, l'élan de Bitcoin a diminué, encore impacté par 1,8 milliard de dollars de sorties nettes des ETFs au comptant depuis mi-décembre et de taux d'acquisition en baisse par des entreprises comme MicroStrategy.

Cette performance modérée s'inscrit dans une tendance de marché plus large, avec des indices clés tels que le S&P 500 et le NASDAQ connaissant des baisses notables au milieu d'une incertitude commerciale mondiale à l'approche de 2025. Néanmoins, la performance de Bitcoin en 2024 se démarque, affichant une augmentation impressionnante de 120 %, surpassant les actions et l'or.

En regardant vers le premier trimestre 2025, des changements d'actifs institutionnels en janvier sont anticipés comme déterminants pour la crypto, portés par une base croissante d'adopteurs institutionnels, y compris les fonds de dotation universitaires.

Alors que l'influence de Bitcoin grandit, il est prêt à stabiliser la volatilité de son prix au comptant, s'alignant davantage sur les marchés boursiers. Une demande accrue de couverture via des puts à la baisse et des stratégies de calls couverts améliorés sur les gains est attendue.

En dépit de la pression à la baisse, les données de Glassnode révèlent que les Détenteurs à Court Terme (STHs) restent dans une position favorable, avec un profit moyen non réalisé dépassant 7,9 %. Cela indique que de nombreux investisseurs récents ont acheté à des niveaux inférieurs aux prix actuels, avec un coût moyen collectif autour de 86 600 dollars — une région cruciale pour de potentiels changements de dynamique des prix.

En outre, le fondateur de CryptoQuant, Ki Young Ju, a mis en lumière une tendance croissante parmi les baleines de Bitcoin utilisant les transactions de confidentialité. Les deux dernières années ont vu un triplement de l'activité des transactions CoinJoin annuelles, augmentant les volumes de transferts anonymes et indiquent une tendance stratégique à l'accumulation par les principaux détenteurs.

En conclusion, l'ascension de Binance à 31 milliards de dollars en réserves de stablecoins souligne une confiance robuste du marché. Simultanément, alors que Bitcoin navigue dans une accalmie, des changements stratégiques et une activité institutionnelle promettent un paysage crypto dynamique à venir.