Alors que MicroStrategy a étendu ses avoirs en BTC cette semaine, nous plongeons dans les détails des plus grandes entreprises privées et ETF détenteurs de Bitcoin, une extension de nos articles précédents sur les plus grands individus et entreprises publiques cotées qui ont investi dans cet actif.

Alors commençons par les détenteurs d'ETF et passons ensuite aux entreprises privées.

Principaux ETF qui sont les plus grands détenteurs de Bitcoin au monde

L'espace de détention de BTC a évolué de manière spectaculaire ces dernières années, avec les investisseurs institutionnels et les entreprises dominant de plus en plus le secteur. Examinons les plus grands détenteurs de Bitcoin et leurs positions actuelles sur le marché.

iShares Bitcoin Trust (IBIT) de BlackRock (449,965 BTC)

La domination de BlackRock dans l'espace des ETF Bitcoin illustre l'appétit croissant des institutions pour une exposition à la cryptomonnaie. Depuis son lancement en janvier 2024, IBIT a démontré une croissance remarquable, accumulant près de 450 000 BTC d'une valeur d'environ 18 milliards de dollars. Ce succès s'appuie sur la réputation établie de BlackRock dans la finance traditionnelle, où il gère plus de 9,1 billions de dollars d'actifs totaux.

La performance récente de l'ETF est particulièrement notable, avec des entrées hebdomadaires atteignant 403 millions de dollars lors des récentes baisses du prix de Bitcoin, démontrant la stratégie des investisseurs institutionnels d'acheter lors des corrections du marché. Les frais de gestion compétitifs de 0,25 % de BlackRock ont contribué à attirer un capital institutionnel significatif.

Grayscale Bitcoin Trust (GBTC) (219,248 BTC)

Malgré d'importantes sorties de capitaux, le GBTC reste un acteur majeur dans le paysage des investissements en Bitcoin. Le passage du fonds d'investissement fermé à l'ETF a marqué une transition cruciale dans l'espace d'investissement en cryptomonnaie.

Tout en conservant des avoirs substantiels de 219 248 BTC, le GBTC a rencontré des difficultés à s'adapter à ce nouvel environnement concurrentiel. La réduction prévue des frais du fonds ainsi que l'introduction du Bitcoin Mini Trust ETF représentent des mouvements stratégiques pour conserver ses parts de marché. Même avec les sorties récentes, l'importance historique du GBTC en tant que premier grand véhicule d'investissement en Bitcoin pour les investisseurs institutionnels continue d'influencer la dynamique du marché.

Fidelity Wise Origin Bitcoin Fund (190,167.7 BTC)

L'entrée de Fidelity sur le marché des ETF Bitcoin représente un jalon significatif dans l'adoption de la cryptomonnaie. Avec des avoirs de plus de 190 000 BTC, le FBTC a tiré parti de la solide réputation de Fidelity dans la finance traditionnelle pour attirer des investissements institutionnels importants.

Le succès du fonds démontre l'acceptation croissante de Bitcoin comme une classe d'actifs légitime parmi les institutions financières traditionnelles et leurs clients. Les solutions de garde crypto complètes de Fidelity et sa structure tarifaire compétitive ont aidé à positionner le FBTC comme un choix de premier plan pour l'exposition institutionnelle au Bitcoin.

Les plus grands détenteurs de Bitcoin parmi les entreprises privées

Tether International Limited (82,453 BTC)

Les avoirs en Bitcoin de Tether représentent une diversification stratégique de ses réserves. L'engagement de la société à allouer jusqu'à 15 % de ses bénéfices d'exploitation à l'achat de Bitcoin témoigne d'une croyance à long terme dans la proposition de valeur de la cryptomonnaie.

Les acquisitions récentes, y compris l'achat de 1 529 BTC au deuxième trimestre 2023, démontrent l'exécution continue de cette stratégie par Tether. Les avoirs en Bitcoin de la société servent à la fois d'actif de réserve et de couverture contre une éventuelle volatilité du marché, ce qui est particulièrement important compte tenu du rôle de Tether dans l'écosystème plus large des cryptomonnaies.

Mt. Gox (34,164 BTC)

La saga Mt. Gox représente l'un des chapitres les plus significatifs de l'histoire de Bitcoin. La récente distribution par l'échange de plus de 9 milliards de dollars d'actifs marque l'aboutissement d'un processus de réhabilitation qui a duré une décennie. Les 34 164 BTC restants attirent toujours l'attention du marché, tout mouvement de ces fonds pouvant potentiellement influencer le sentiment du marché et les prix. La gestion prudente de ces distributions témoigne de la maturation de l'infrastructure du marché des cryptomonnaies depuis l'effondrement de Mt. Gox en 2014.

Réflexions finales

Ces énormes avoirs en Bitcoin montrent le parcours de l'actif numérique, qui est passé de racines communautaires en tant que système de paiement électronique peer-to-peer porté par des passionnés individuels à un actif reconnu et valorisé à l'international, désormais comparé à l'or. L'entrée de géants de la finance traditionnelle comme BlackRock et Fidelity n'a pas seulement apporté une légitimité à Bitcoin – elle a rendu l'investissement crypto accessible à la personne moyenne via leurs comptes de courtage habituels.

Cependant, cette domination institutionnelle soulève des questions importantes pour la communauté Bitcoin, qui reste concentrée entre des mains sélectionnées. La vision de démocratiser la finance semble difficile face à ces nouveaux changements. Le prochain chapitre de l'évolution de Bitcoin sera probablement façonné par la manière dont ces détenteurs institutionnels équilibreront leurs responsabilités fiduciaires avec l'esprit révolutionnaire qui a rendu Bitcoin possible au départ.