Comme les analystes prédisent que 2025 sera une année de transformation pour les crypto ETFs, comme en témoigne le nombre de nouveaux ETFs soumis à la SEC pour approbation, alors que les ETFs spot Bitcoin et Ethereum connaissent une sortie de fonds record, certaines tendances se développent dans ce secteur.

Alors, examinons les principales prévisions ETF crypto de 2025.

La bataille des géants en duo : les ETFs Bitcoin-Ethereum prennent le devant de la scène

Fini le temps de l'exposition à une seule crypto. L'approbation révolutionnaire par la SEC des ETFs combinés Bitcoin-Ethereum marque un tournant pour l'adoption grand public des cryptos. Alors que les ETFs Bitcoin ont ouvert la voie en 2024, l'introduction de produits dual-crypto représente une approche plus sophistiquée de l'investissement dans les actifs numériques. Le vétéran de l'industrie Nate Geraci, président de l'ETF Store, souligne comment ces produits vont révolutionner l'accès des investisseurs et la liquidité du marché.

La répartition proposée 80-20 Bitcoin-Ethereum, mise en avant par l'analyste Eric Balchunas, reflète les dynamiques de pouvoir actuelles du marché tout en offrant des avantages de diversification jusque-là inaccessibles aux investisseurs traditionnels.

Trading d'options : le tour d'Ethereum de briller ?

Suite au lancement réussi des options d'ETF Bitcoin par BlackRock, tous les regards se tournent vers les options Ethereum comme nouvelle frontière. Le marché a montré un appétit insatiable pour les options d'ETF Bitcoin, mais la nature programmable d'Ethereum et son rôle dans la DeFi pourraient potentiellement susciter une demande encore plus grande.

Comme l'a noté un porte-parole d'une grande entreprise financière, « La progression vers les options Ethereum est une étape naturelle après le succès des ETFs Bitcoin. » La différence clé ? La polyvalence d'Ethereum pourrait attirer à la fois les passionnés de crypto et les acteurs financiers traditionnels cherchant à capitaliser sur la fonctionnalité des contrats intelligents.

La révolution du staking : comment les ETFs Ethereum pourraient surpasser leurs prédécesseurs

Alors que les ETFs Bitcoin reposent uniquement sur l'appréciation des prix, les ETFs Ethereum pourraient introduire un élément révolutionnaire : les rendements de staking. Les marchés européens ont déjà adopté les ETPs de staking, créant une étude de cas convaincante pour les régulateurs américains.

Le potentiel de génération de revenu passif grâce au staking pourrait transformer les ETFs Ethereum de simples véhicules d'exposition aux prix en instruments générateurs de rendements, les différenciant significativement de leurs homologues Bitcoin. Cependant, des obstacles réglementaires subsistent, notamment concernant la position de la SEC sur les risques de staking.

Création en nature : l'évolution en coulisses

L'infrastructure technique des ETFs cryptos connaît sa propre révolution. Les mécanismes de création et de rachat en nature pourraient réduire considérablement les coûts et améliorer l'efficacité par rapport aux systèmes actuels basés sur la trésorerie.

Comme l'explique un analyste financier, « La création en nature est la structure la plus propre pour les investisseurs et les émetteurs, garantissant des opérations rationalisées. » Ce changement pourrait bénéficier particulièrement aux investisseurs institutionnels en minimisant les implications fiscales et en optimisant les spreads de négociation, conduisant potentiellement à un meilleur suivi des performances des actifs sous-jacents.

Au-delà du duopole : les aspirations ETF de Solana

Alors que Bitcoin et Ethereum dominent la conversation, l'entrée potentielle de Solana dans l'espace ETF pourrait remodeler la dynamique du marché. Des acteurs majeurs comme VanEck et 21Shares se positionnent pour cette expansion, bien que l'approbation réglementaire reste le principal obstacle. L'infrastructure rapide et à faible coût de Solana présente une alternative attrayante à Ethereum, susceptible d'attirer les investisseurs axés sur les capacités de la blockchain de nouvelle génération.

La maturation du marché pourrait conduire à une adoption grand public

En 2025, le secteur des crypto ETFs sortira de l'ombre de l'exposition à Bitcoin pour devenir les véhicules d'investissement sophistiqués qu'ils sont, offrant des stratégies et des rendements variés. Alors que les mécanismes financiers traditionnels se mêlent aux fonctionnalités crypto telles que le staking, le marché montre des signes de maturation, attirant les investisseurs institutionnels.

La différence clé par rapport aux années précédentes ? L'accent est passé de l'accès pur à l'optimisation et à la génération de rendements, marquant une nouvelle ère pour les produits d'investissement crypto.

Cette transformation signale plus qu'une simple innovation de produit – elle représente le pont entre la finance traditionnelle et l'écosystème crypto que beaucoup attendaient depuis longtemps. À mesure que ces produits continuent d'évoluer, 2025 pourrait marquer l'année où les crypto ETFs passeront d'investissements alternatifs à composants de portefeuille grand public.