Les agents d’IA autonomes exécutant des millions de micro‑transactions par jour ne peuvent pas être servis efficacement par les cartes de crédit, les virements bancaires ou les transferts ACH conçus pour les humains – et un nombre croissant d’entreprises de stablecoins construit une infrastructure financière pour combler cette lacune.
L’argument, made par des dirigeants de Circle Internet, Coinbase et Catena Labs, est que la programmabilité et la composabilité des stablecoins indexés sur le dollar en font le rail de paiement le plus pratique pour des bots qui effectuent des transactions en fractions de centime 24 heures sur 24.
Le secteur crypto a un intérêt financier évident à tirer cette conclusion, mais les contraintes techniques qu’il met en avant sont bien réelles.
Le problème des rails hérités
Erik Reppel, responsable de l’ingénierie pour la Coinbase Developer Platform et cofondateur de x402 – un protocole de paiement ouvert conçu pour les agents d’IA – a décrit le problème central : les cartes de crédit exigent une relation préexistante avec un réseau de cartes, et créer des cartes virtuelles pour chaque agent est lourd sur le plan opérationnel.
Les portefeuilles de stablecoins sont ouverts. N’importe quel développeur peut en créer autant que nécessaire, les approvisionner avec un montant défini et isoler la capacité de dépense de chaque agent du reste des finances d’un utilisateur.
« Anyone can program stablecoins, » a déclaré Reppel. « Anyone in the world can spin up as many wallets as they want, and then just use wallets as the way to fully isolate funds for an agent. »
Ce dont les agents ont réellement besoin
Dante Disparte, directeur de la stratégie de Circle, a identifié deux propriétés spécifiques des stablecoins qui comptent pour le commerce entre agents : la programmabilité – la capacité de définir des conditions d’exécution d’un transfert – et la composabilité, c’est‑à‑dire la possibilité de déclencher une chaîne d’actions financières automatisées dès la réception d’un jeton.
Aucune de ces propriétés n’est native aux cartes de crédit.
Sean Neville, cofondateur de Circle (USDC) et désormais fondateur de Catena Labs, qui a raised 18 millions de dollars lors d’un tour de financement d’amorçage mené par a16z crypto en mai 2025, a reconnu que la communauté des développeurs d’IA a une vision négative de la cryptomonnaie en général, qu’elle associe aux memecoins et aux schémas spéculatifs.
Les stablecoins, soutient‑il, se sont suffisamment démarqués de cette réputation pour être évalués sur leurs mérites techniques.
L’obstacle le plus pressant à court terme, selon Neville, est la fragmentation des protocoles. Plusieurs standards de paiement pour agents sont en concurrence pour l’adoption et, sans convergence, il reste difficile de construire des places de marché interopérables pour agents. Il appelle à un standard ouvert universel – analogue au SSL pour la sécurité des navigateurs – qui ne serait la propriété d’aucune entreprise.
Concilier la transmission d’argent réglementée avec des agents dépourvus d’identité financière reste un problème de conformité non résolu. L’approche de Catena consiste à intégrer des contrôles de politique programmables directement dans la couche de paiement, afin de faire respecter les règles de dépense quel que soit l’infrastructure de portefeuille.