Les agents IA autonomes qui exécutent des millions de micro-transactions par jour ne peuvent pas être efficacement servis par les cartes de crédit, les virements bancaires ou les transferts ACH conçus pour les humains – et un nombre croissant d’entreprises de stablecoins construisent une infrastructure financière pour combler cette lacune.
L’argument, présenté par des dirigeants de Circle Internet, Coinbase et Catena Labs, est que la programmabilité et la composabilité des stablecoins indexés sur le dollar en font le rail de paiement le plus pratique pour des bots qui effectuent des transactions de fractions de cent, 24 heures sur 24.
L’industrie crypto a clairement un intérêt financier dans cette conclusion, mais les contraintes techniques qu’elle identifie sont réelles.
Le problème des rails historiques
Erik Reppel, responsable de l’ingénierie pour la Coinbase Developer Platform et cofondateur de x402 – un protocole de paiement ouvert conçu pour les agents IA – décrit le problème central : les cartes de crédit exigent une relation existante avec un réseau de cartes, et la création de cartes virtuelles pour chaque agent est opérationnellement lourde.
Les portefeuilles de stablecoins sont ouverts. N’importe quel développeur peut en créer autant que nécessaire, les alimenter avec un montant défini et isoler la capacité de dépense de chaque agent du reste des finances d’un utilisateur.
« N’importe qui peut programmer des stablecoins », a déclaré Reppel. « N’importe qui dans le monde peut créer autant de portefeuilles qu’il le souhaite, puis utiliser ces portefeuilles comme moyen d’isoler totalement les fonds d’un agent. »
Ce dont les agents ont réellement besoin
Dante Disparte, directeur de la stratégie chez Circle, a identifié deux propriétés spécifiques des stablecoins qui comptent pour le commerce des agents : la programmabilité – la capacité de fixer des conditions d’exécution d’un transfert – et la composabilité, qui signifie qu’une chaîne d’actions financières automatisées peut être déclenchée à la réception d’un jeton.
Aucune de ces propriétés n’est native aux cartes de crédit.
Sean Neville, cofondateur de Circle (USDC) et désormais fondateur de Catena Labs, qui a levé 18 millions de dollars en financement d’amorçage mené par a16z crypto en mai 2025, reconnaît que la communauté des développeurs IA a une vision négative de la cryptomonnaie en général, l’associant aux memecoins et aux schémas spéculatifs.
Les stablecoins, soutient-il, se sont suffisamment démarqués de cette réputation pour être évalués sur leurs mérites techniques.
L’obstacle le plus urgent à court terme, selon Neville, est la fragmentation des protocoles. Plusieurs standards de paiement pour agents sont en concurrence pour être adoptés et, sans convergence, il reste difficile de construire des places de marché d’agents interopérables. Il appelle à un standard ouvert universel – analogue au SSL pour la sécurité des navigateurs – qui n’appartiendrait à aucune entreprise.
Faire coïncider la transmission d’argent réglementée avec des agents dépourvus d’identité financière reste un problème de conformité non résolu. L’approche de Catena consiste à intégrer des contrôles de politique programmables au niveau du paiement, afin de faire respecter les règles de dépense indépendamment de l’infrastructure de portefeuille.