Hedera's native token has dropped 18.5% over the past week and continues to test support along a month-old falling wedge pattern, but technical indicators suggest institutional money may finally be positioning for a reversal after multiple false signals.
Ce qu'il faut savoir :
- HBAR a formé une divergence haussière entre le prix et les indicateurs de momentum pour la deuxième fois depuis octobre, mais le dernier signal inclut une confirmation des métriques de flux de capitaux que les tentatives précédentes manquaient.
- Le token doit se maintenir au-dessus de 0,145 $ pour préserver son wedge pattern, tandis qu'un passage au-dessus de 0,165 $ confirmerait la force des acheteurs et pourrait potentiellement ouvrir un chemin vers 0,186 $ ou plus.
- L'indicateur de flux monétaire Chaikin s'est orienté à la hausse après des semaines de déclin, suggérant que les grands détenteurs accumulent malgré la faiblesse des prix qui a dominé les échanges de novembre.
Le modèle technique montre de la tension malgré le cadre haussier
HBAR reste dans une formation en coin descendant qui a commencé le 10 octobre, bien que la structure soit maintenant à sa limite inférieure. Le modèle se résout généralement à la hausse en analyse technique, mais la pression continue de monter alors que le token se négocie près d’un support critique.
Le graphique mensuel reflète un affaiblissement plus large. HBAR a décliné régulièrement tout au long du mois de novembre, testant la patience des traders qui ont pris des positions en s'attendant à ce que le coin fournisse un plancher.
L'action des prix n’a pas encore brisé le modèle, mais la marge d’erreur s’est considérablement réduite.
Les observateurs du marché notent que la ligne de tendance inférieure du coin n'a que deux points de contact clairs. Cet historique limité rend le niveau de support moins fiable que les structures avec plusieurs touches confirmées. Une clôture en dessous de 0,145 $ briserait le modèle entièrement et ferait basculer la perspective technique vers une tendance baissière.
Les indicateurs de momentum divergent à nouveau de l'action des prix
L'indice de force relative a formé un plus bas supérieur entre le 11 octobre et le 16 novembre tandis que le prix du HBAR a réalisé un plus bas inférieur sur la même période. Cette divergence signale un affaiblissement de la pression vendeuse même si le prix continue de décliner. Le RSI mesure le momentum plutôt que le prix, et le modèle suggère que les acheteurs peuvent reprendre le contrôle sous la surface des échanges visibles.
HBAR a produit une divergence similaire entre le 11 octobre et le 14 novembre.
Ce signal n'a pas produit de rebond soutenu. Le prix a continué à baisser tout au long de novembre, ce qui explique pourquoi le token est revenu au support du coin.
Les analystes techniques voient généralement les divergences RSI sur les graphiques journaliers comme des précurseurs de changements de tendance, mais la confirmation par d'autres métriques détermine souvent si les inversions se matérialisent.
La divergence actuelle apparaît alors que HBAR teste son dernier support significatif au sein du coin. Si la ligne de tendance inférieure tient, la configuration a de meilleures chances de réussir que les tentatives précédentes. Les conditions du marché et les indicateurs complémentaires détermineront si ce signal produit des résultats différents de la divergence manquée plus tôt ce mois-ci.
Les métriques de flux de capitaux fournissent la confirmation manquante
L'indicateur de flux monétaire Chaikin a changé de direction après avoir décliné depuis le 10 novembre. CMF suit si de grands portefeuilles ajoutent ou retirent des capitaux d’un token, fournissant un aperçu de la position institutionnelle que l'action des prix seule ne peut révéler. L'indicateur s'est redressé lors des dernières sessions, créant le premier signal de confirmation potentiel pour la divergence du RSI.
Les tentatives de rebond antérieures ont échoué car le CMF a continué de baisser même si le RSI suggérait que le momentum s'améliorait. Le décalage entre les deux indicateurs a sapé les cas haussiers et permis à la pression vendeuse de persister. Cette fois, CMF soutient plutôt que contredit le signal RSI, créant un tableau technique plus cohérent.
L'indicateur doit passer au-dessus de zéro pour confirmer la force du rebond. Tant que le CMF se maintient au-dessus de sa propre ligne de tendance, le signal d'entrée valide le modèle de divergence. Si le CMF se retourne à la baisse avant d'atteindre le territoire positif, la configuration perd immédiatement en crédibilité. L'alignement entre le momentum et le flux de capitaux crée la principale distinction entre cette divergence et les signaux échoués précédents.
Les seuils de prix détermineront la validité du modèle
Une clôture journalière en dessous de 0,145 $ briserait le coin et exposerait des cibles à la baisse plus profonde. Ce niveau représente la ligne entre le maintien de la structure haussière et l'invalidation de l'ensemble du modèle. Un échec à ce support déclencherait probablement des ventes supplémentaires alors que les traders sortent des positions basées sur la formation brisée.
HBAR doit reprendre 0,165 $ pour valider l’hypothèse de rebond. Cet objectif se situe à environ 10 % au-dessus des niveaux actuels et confirmerait que les acheteurs ont répondu aux signaux de divergence. Un mouvement soutenu au-dessus de 0,165 $ ouvrirait la voie vers 0,186 $, ce qui correspond à la ligne de tendance supérieure du coin.
Dépasser 0,186 $ compléterait la résolution haussière du coin descendant. Ce développement pourrait propulser HBAR vers 0,219 $ ou plus, selon les conditions du marché plus larges et le volume de trading. La progression nécessite que chaque niveau reste un support après la rupture initiale, un processus qui prend généralement plusieurs sessions à se déployer.
Comprendre les principaux indicateurs techniques
L'indice de force relative mesure la vitesse et l'ampleur des changements de prix sur une échelle de zéro à 100, avec des lectures au-dessus de 70 indiquant des conditions de surachat et des lectures en dessous de 30 suggérant un territoire de survente. La divergence haussière se produit lorsque le RSI forme des plus bas supérieurs tandis que le prix forme des plus bas inférieurs, signalant que le momentum s'améliore malgré la faiblesse des prix qui persiste.
Le flux monétaire Chaikin combine les données de prix et de volume pour estimer la pression d’achat et de vente des grands détenteurs. Les lectures positives au-dessus de zéro indiquent une accumulation, tandis que les lectures négatives suggèrent une distribution. L'indicateur fournit un contexte pour savoir si les participants institutionnels soutiennent ou s'opposent aux mouvements de prix visibles sur le graphique.
Un coin descendant se forme lorsque le prix baisse entre deux lignes de tendance convergentes, le modèle se résolvant généralement à la hausse alors que la pression de vente diminue. La structure indique que les vendeurs deviennent moins agressifs au fil du temps, bien qu'une confirmation par une rupture au-dessus de la ligne de tendance supérieure soit requise avant que le modèle ne soit considéré comme complet.
Réflexions finales
La dernière divergence haussière a plus de poids que les signaux précédents car les métriques de flux de capitaux ont finalement tourné à la hausse. Que cet alignement produise un rebond réussi dépend de la capacité de HBAR à se maintenir au-dessus de 0,145 $ tout en construisant du momentum vers le seuil de 0,165 $.