Les investissements des hedge funds dans les actifs numériques ont atteint leur plus haut niveau jamais enregistré, marquant la plus forte expansion annuelle depuis le lancement, il y a sept ans, du PwC Global Crypto Hedge Fund Report.
La part des hedge funds traditionnels exposés aux cryptomonnaies est montée à 55 % en 2025, contre 47 % l’année précédente, soit une hausse annuelle de 17 % qui signale un changement structurel dans la volonté des institutions de détenir des actifs numériques, selon un rapport publié samedi.
La croissance semble loin d’être terminée.
71 % des hedge funds traditionnels exposés aux cryptomonnaies déclarent prévoir d’augmenter leurs allocations au cours des 12 prochains mois, ce qui suggère que l’adoption institutionnelle évolue désormais sur une trajectoire prévisible plutôt qu’au gré de cycles spéculatifs.
Une plus grande clarté réglementaire stimule la participation
Un moteur clé de cette expansion est l’évolution du paysage réglementaire américain, que le rapport identifie comme un tournant pour les allocateurs professionnels.
57 % des hedge funds traditionnels exposés aux cryptomonnaies affirment être désormais plus enclins à investir en raison de règles plus claires, notamment le Project Crypto de la SEC, l’Interpretive Letter 1183 de l’OCC et les avancées du Congrès sur le GENIUS Act.
C’est la première fois que le rapport annuel montre que la clarté réglementaire fonctionne comme un catalyseur des flux institutionnels, renversant des années d’hésitation liées aux actions de répression et aux incertitudes opérationnelles.
À lire aussi : Did Solana’s Top Lending Platform Mislead Users? Jupiter’s Risk Reversal Sparks Alarm
La tokenisation et la DeFi passent de la théorie à la planification
Le rapport montre également que les hedge funds se préparent à la prochaine phase de la structure du marché des actifs numériques.
52 % explorent des structures de fonds tokenisés, et 15 % estiment que la tokenisation pourrait devenir la norme du secteur au cours de la prochaine décennie.
Sur le plan des stratégies, 43 % des hedge funds traditionnels s’attendent à augmenter leur exposition à la DeFi dans les trois ans, tandis que près d’un tiers pensent que la finance décentralisée pourrait profondément remodeler les futures opérations des hedge funds.
Les allocateurs institutionnels annoncent une seconde vague
Une grande partie de la prochaine phase de croissance semble dépendre de la maturation de l’infrastructure de marché.
41 % des investisseurs institutionnels interrogés ont déclaré qu’ils augmenteraient leurs allocations en cryptomonnaies une fois que la conservation, les cadres juridiques et les systèmes de négociation se seront améliorés.
Cela suggère qu’une deuxième vague de capitaux institutionnels pourrait dépendre moins du sentiment de marché que de la capacité de l’industrie à fournir les standards opérationnels exigés par les grands allocateurs.
Un cycle défini par les institutions, et non par le retail
Les conclusions mettent en évidence un changement notable.
La prochaine phase d’expansion du secteur pourrait être moins façonnée par la spéculation des investisseurs particuliers que par les institutions qui construisent une exposition de long terme.
Avec des hedge funds qui affichent leurs plus hauts niveaux de participation à ce jour et la majorité signalant de nouvelles hausses, les actifs numériques semblent entrer dans leur première période soutenue d’adoption portée par des professionnels.
À lire ensuite : Trump Calls Peter Schiff A 'Loser' And 'Jerk,' Economist Fires Back With Debate Challenge