La plateforme de trading de cryptomonnaies Hyperliquid est sous un examen approfondi après que des analystes de la blockchain ont identifié de multiples transactions à fort levier sur Bitcoin et Ethereum qui ont généré des bénéfices inhabituels, soulevant des inquiétudes quant à d'éventuelles activités de blanchiment d'argent.
La plateforme, dont le token natif HYPE a chuté de près de 8% depuis mercredi, est devenue le centre d'attention de nombreux rapports d'analystes documentant un schéma de transactions à levier importantes et fréquentes exécutées avec une précision suspecte. Ces transactions ont provoqué des enquêtes sur l'origine des fonds et les identités derrière ces transactions.
La société d'analyse de la blockchain Spotonchain a d'abord signalé l'activité suspecte, indiquant qu'un seul trader a déposé 5,22 millions de dollars sur la plateforme Hyperliquid pour ouvrir des positions à levier élevé. Selon leur analyse, le trader a placé une position longue sur Ethereum avec un levier de 50x à un prix d'entrée de 1 884,4 $ et un point de liquidation à 1 838,2 $. Le même trader a également ouvert une position longue sur Bitcoin avec un levier de 20x, entrant à 82 003,9 $ avec un prix de liquidation fixé à 61 182 $.
"Notamment, au cours des 2 derniers jours, cette baleine a fermé deux positions longues rapides sur ETH avec un taux de succès de 100%, réalisant 2,2 millions de dollars de bénéfices", a révélé Spotonchain dans son rapport.
Le timing parfait et la rentabilité constante de ces transactions ont conduit plusieurs analystes à spéculer que ces activités pourraient représenter plus que de la simple spéculation de marché. L'analyste du marché crypto AB Kuai Dong a suggéré une possible connexion avec des hackers nord-coréens, notant que des stratégies de trading à haute fréquence similaires ont précédemment été liées à des opérations de blanchiment d'argent par des cybercriminels soutenus par l'État.
"Je suis très curieux de ces grandes commandes anonymes sur Hyperliquid. Combiné avec les précédentes nouvelles sur les hackers nord-coréens testant le trading Hyper, est-il possible que ces ouvertures massives et fréquentes à 50 fois soient tous des fonds de marché gris pour blanchir de l'argent ?" s'est interrogé l'analyste.
Pour soutenir cette théorie, un analyste connu sous le nom de Ai on X a référencé des recherches antérieures identifiant trois adresses qui avaient généré 2,53 millions de dollars de bénéfices grâce à des transactions à fort levier sur GMX plus tôt ce mois-ci. Ces adresses auraient été liées à des plateformes de jeux d'argent, y compris Roobet et AlphaPo, et avaient interagi avec ChangeNOW, un échange fréquemment utilisé par les hackers pour obscurcir les traces des fonds.
"Indiscret ou joueur ultime ? Cela ressemble en effet davantage à ce dernier", a conclu l'analyste après avoir examiné les schémas de transactions.
D'autres preuves sont venues de l'analyste crypto Adolyb, qui a cité des recherches de Conor Grogan de Coinbase suggérant une connexion encore plus directe avec des activités illicites. "Les gens de Coinbase ont découvert qu'il s'agissait d'une adresse de phishing avec 4 couches de sauts + joueurs de jeux d'argent", a déclaré Adolyb.
L'analyse de Grogan a indiqué que le portefeuille derrière certaines des transactions suspectes sur Hyperliquid avait reçu des fonds provenant d'attaques de phishing. Il a décrit le compte comme une "baleine Roobet", impliquant un engagement régulier dans des jeux d'argent à hauts enjeux sur des plateformes historiquement associées à des opérations de blanchiment d'argent.
Le chercheur de Coinbase a également noté que ce trader avait précédemment liquidé des positions longues immédiatement avant des événements de marché significatifs, suggérant que leur succès n'était pas nécessairement basé sur des connaissances privilégiées mais représentait plutôt des paris avec des fonds volés.
Ces constatations ont intensifié les préoccupations concernant l'exploitation des plateformes de trading à fort levier pour des activités financières illicites. Bien que le trading à effet de levier permette légitimement aux investisseurs d'amplifier leurs positions, il offre également aux criminels des mécanismes pour déplacer et dissimuler rapidement de grandes sommes d'argent à travers le système financier.
Les fonctionnalités d'anonymat des échanges décentralisés et offshore compliquent davantage la surveillance réglementaire de ces transactions. Les experts de l'industrie s'attendent à ce que les régulateurs et les entreprises de médecine légale blockchain renforcent leur surveillance des activités similaires au milieu des preuves croissantes liant les transactions à fort levier sur Hyperliquid à des sources potentiellement illicites.
À partir de mercredi, les données de BeInCrypto ont montré que le token Hyperliquid était coté à 13,35 $, en baisse d'environ 8% depuis l'ouverture de la séance de trading, alors que les participants du marché réagissaient à la controverse émergente.