Ethereum a diminué d'environ 5 % au cours de la semaine dernière, se négociant actuellement près de 3 600 $ alors que la crypto-monnaie peine à maintenir sa dynamique après des gains mensuels antérieurs. La deuxième plus grande crypto-monnaie par capitalisation boursière reste piégée dans une fourchette de 3 500 $ à 3 700 $, reflétant un refroidissement général du marché et une activité de prise de bénéfices parmi les traders.
Ce qu'il faut savoir :
- Le marché à terme d'Ethereum montre un ratio d'achat/vente de 0,87 sur Binance, le niveau le plus bas enregistré cette année, indiquant une pression de vente dominante
- Plusieurs tentatives de franchir la résistance des 4 000 $ ont échoué, suggérant une hésitation du marché à des niveaux de prix actuels
- Certains analystes maintiennent des objectifs haussiers à long terme de 8 000 à 10 000 $ malgré les signaux de consolidation à court terme
Les données sur les dérivés indiquent une faiblesse du marché
Une récente analyse du marché des dérivés révèle des tendances préoccupantes concernant la trajectoire des prix à court terme d'Ethereum. L'analyste de CryptoQuant, Darkfost, a identifié une pression de vente accrue sur le marché à terme de l'ETH, notant que plusieurs tentatives de rupture au-dessus des 4 000 $ n'ont pas réussi à obtenir une traction durable.
L'indicateur le plus significatif provient des données sur les futures de Binance, qui montrent que le ratio d'achat/vente de preneurs d'Ethereum a chuté à 0,87. Cela représente l'une des lectures les plus basses observées en 2024. Les ratios inférieurs à 1,0 signalent généralement que les ordres de vente submergent les ordres d'achat sur le marché.
Selon l'analyse de Darkfost, cette tendance baissière a commencé autour du 18 juillet et a persisté avec peu d'interruptions. La pression de vente soutenue a effectivement limité l'élan haussier pour Ethereum. Les traders semblent soit clôturer des positions longues existantes, soit établir de nouvelles positions courtes.
Les indicateurs techniques renforcent le récit de la consolidation. Les moyennes mobiles simples de sept jours et de 30 jours ont commencé à s'orienter à la baisse, suggérant un ralentissement de la dynamique du marché sur plusieurs périodes.
Binance détient la plus grande part de l'intérêt ouvert sur les futures Ethereum parmi les bourses de crypto-monnaies. Ce leadership de marché rend le sentiment sur la plateforme particulièrement influent pour la direction générale des prix. La domination actuelle des vendeurs suggère que la phase de consolidation pourrait se poursuivre jusqu'à ce que l'activité d'achat augmente considérablement.
Les voix haussières défient le pessimisme à court terme
Malgré les vents contraires à court terme, plusieurs analystes bien en vue maintiennent des projections optimistes à long terme pour Ethereum. Titan of Crypto, un commentateur de marché très suivi, a projeté un objectif de prix potentiel de 8 000 $ sur la base de motifs d'analyse technique.
La thèse de l'analyste se concentre sur la formation par Ethereum d'un grand motif de triangle mensuel qui pourrait éventuellement produire une évasion significative. Ce scénario haussier nécessiterait de franchir les niveaux de résistance actuels et une demande générale du marché renouvelée.
D'autres prévisions optimistes circulant sur les réseaux sociaux suggèrent qu'Ethereum pourrait revisiter ou dépasser ses précédents sommets historiques au cours du cycle actuel du marché. Trader Ted a exprimé ce sentiment dans une publication récente, déclarant : « L'ETH en dessous de 4 000 $ est une aubaine. Accumulation institutionnelle, pénurie d'offre, activité réseau ; vous le nommez, et Ethereum a tout. Le rallye au-dessus de 10 000 $ ce cycle sera épique. »
Ces projections contrastent fortement avec le comportement actuel du marché des dérivés. Le manque d'activité d'achat de futures forte continue de plafonner les gains de prix à court terme.
Comprendre les indicateurs clés du marché
Plusieurs concepts techniques et fondamentaux sont centraux pour comprendre la position actuelle du marché d'Ethereum. Le ratio achat/vente sur les marchés à terme mesure la relation entre l'activité d'achat et de vente agressive, des lectures inférieures à 1,0 indiquant une dominance du sentiment baissier.
Les moyennes mobiles simples représentent le prix moyen sur des périodes spécifiques, aidant à identifier la direction et la dynamique de la tendance. Lorsque ces moyennes commencent à décliner, elles signalent souvent un affaiblissement de la dynamique haussière ou l'émergence de tendances baissières.
L'intérêt ouvert se réfère au nombre total de contrats futures en circulation sur le marché. Les bourses avec un intérêt ouvert plus élevé, comme Binance, ont tendance à avoir une plus grande influence sur la découverte générale des prix et le sentiment.
Réflexions finales
Les conditions actuelles du marché présentent des signaux contradictoires quant à la direction des prix d'Ethereum. Les indicateurs techniques à court terme et les données sur les dérivés suggèrent une consolidation continue ou une faiblesse potentielle à venir.
Cependant, les arguments structurels à long terme et les projections haussières des analystes peignent un tableau plus optimiste de la trajectoire éventuelle de la crypto-monnaie. La résolution de cette tension dépendra probablement des conditions générales du marché et des modèles de demande institutionnelle dans les semaines à venir.