Les détenteurs à long terme de Solana augmentent la distribution de leurs actifs alors que la cryptomonnaie fait face à davantage de pression en raison de liquidations à terme record. Les données montrent que les investisseurs vétérans qui détiennent généralement SOL pendant plus de trois mois réduisent leurs positions, alors que 97 % des liquidations à terme d'hier provenaient de positions longues, créant un environnement difficile pour la reprise des prix.
À savoir :
- Le métrique "Liveliness" de Solana a atteint un sommet sur 30 jours le 21 septembre, indiquant un mouvement accru des jetons précédemment inactifs détenus par des investisseurs à long terme
- Les liquidations longues ont dominé le marché des futurs de Solana hier, représentant 97 % de toutes les positions éliminées et atteignant un sommet annuel
- La cryptomonnaie risque une baisse potentielle vers 195,55 $ si la pression de vente persiste, bien qu'une demande renouvelée puisse faire monter les prix à 248,50 $
Les investisseurs vétérans signalent une confiance en baisse
La société d'analyse blockchain Glassnode rapporte que le métrique "Liveliness" de Solana a augmenté régulièrement ces dernières semaines. Cette mesure suit le ratio des jours de pièces détruits par rapport au total des jours de pièces accumulés, permettant de savoir si les détenteurs à long terme conservent ou se débarrassent de leurs actifs.
La montée du métrique à un sommet sur 30 jours suggère que les jetons précédemment inactifs se déplacent. Lorsqu'augmenter, cela indique généralement que des pièces détenues depuis longtemps sont transférées ou vendues, reflétant un comportement de prise de bénéfices parmi les investisseurs établis.
Le changement de position net des Hodlers de Solana est resté négatif depuis le 27 août, selon les données de Glassnode.
Cette mesure indique si les détenteurs à long terme augmentent ou réduisent leur exposition sur des périodes spécifiques. Des lectures positives indiquent des mouvements de pièces vers les portefeuilles des hodlers, tandis que des valeurs négatives signalent une distribution plutôt qu'une accumulation.
La tendance négative persistante montre que les investisseurs qui fournissent traditionnellement une stabilité au marché réduisent leurs avoirs. Ce schéma ajoute à la pression de vente généralisée affectant la performance de la cryptomonnaie.
Le marché des futurs fait face à une vague de liquidations historique
La session de trading d'hier a vu les liquidations longues du marché à terme de Solana atteindre des niveaux sans précédent pour 2024. La flambée a compté pour 97 % de toutes les positions éliminées dans le marché des dérivés de la pièce, soulignant l'ampleur du sentiment baissier parmi les traders à effet de levier.
Ces liquidations endommagent généralement la confiance parmi les participants qui avaient parié sur un mouvement de prix à la hausse. L'ampleur des fermetures de positions longues suggère que de nombreux traders ont été pris au dépourvu par la baisse du prix de Solana.
Les analystes du marché notent que ces événements de liquidation peuvent créer des effets en cascade.
Lorsque les positions sont forcées de se fermer, une pression de vente supplémentaire émerge, entraînant potentiellement les prix plus bas et déclenchant plus de liquidations dans un cycle auto-renforcé. La détresse du marché à terme reflète les défis plus larges auxquels Solana est confrontée dans un contexte d'incertitude du marché des cryptomonnaies. Les traders qui avaient maintenu des positions haussières se sont retrouvés confrontés à des pertes importantes alors que la valeur du jeton tombait en dessous de niveaux clés de support.
Les mesures de Liveliness suivent les schémas de mouvement des jetons en comparant les jours de pièces détruits aux jours de pièces accumulés. Les jours de pièces représentent le temps pendant lequel les jetons restent stationnaires dans les adresses de portefeuille, avec des périodes plus longues indiquant une plus forte conviction de détention. Les liquidations longues surviennent lorsque les traders utilisant des fonds empruntés pour parier sur des augmentations de prix sont confrontés à des appels de marge.
Lorsque les prix tombent au lieu de monter, les échanges ferment automatiquement ces positions pour éviter de nouvelles pertes, créant une pression de vente supplémentaire.
Le changement de position nette des hodlers mesure si les investisseurs à long terme augmentent ou diminuent leurs avoirs en cryptomonnaie. Le métrique aide à identifier les schémas de distribution parmi les détenteurs engagés qui fournissent typiquement une stabilité au marché pendant les périodes de volatilité.
Les perspectives de prix dépendent de la reprise de la demande
L'analyse technique suggère que Solana pourrait tester à nouveau le niveau des 200 $ si la pression de vente actuelle persiste. La cryptomonnaie risque une baisse potentielle vers 195,55 $ alors que la distribution des détenteurs à long terme se combine avec les liquidations du marché à terme.
Cependant, un nouvel intérêt d'achat pourrait modifier cette trajectoire. Si la demande émerge pour absorber l'offre accrue des ventes par les détenteurs à long terme, le prix de SOL pourrait inverser sa trajectoire et avancer vers 248,50 $. La direction à court terme de la cryptomonnaie dépend largement de l'apparition de nouveaux acheteurs pour remplacer les détenteurs à long terme sortants. Les participants au marché surveilleront les signes de reprise de la demande qui pourraient stabiliser les prix au-dessus des niveaux actuels.
Réflexions finales
Solana affronte des vents contraires significatifs alors que les détenteurs à long terme réduisent leurs positions tandis que les liquidations à terme atteignent des sommets annuels. La combinaison de la distribution des investisseurs vétérans et des fermetures de positions à effet de levier crée des conditions difficiles pour une reprise des prix à court terme.