Terraform Labs, par l’intermédiaire de l’administrateur judiciaire du plan, a déposé jeudi une plainte de 4 milliards de dollars contre Jump Trading, accusant la société de trading basée à Chicago d’avoir manipulé secrètement TerraUSD et de s’être enrichie grâce à l’effondrement de 2022. Todd Snyder, qui gère la masse de la faillite, cite comme défendeurs Jump Trading, son cofondateur William DiSomma et l’ancien président de Jump Crypto, Kanav Kariya, devant la Cour de district des États-Unis pour le district nord de l’Illinois.
La plainte allègue que Jump a gagné environ 1 milliard de dollars en vendant des jetons Luna acquis via des accords confidentiels avec Terraform, tout en se présentant publiquement comme un acteur neutre du marché.
Ce qui s’est passé : Accords secrets
Le recours affirme que Jump a conclu des accords non divulgués avec Terraform dès 2019.
Ces arrangements auraient permis à la société de trading d’acheter des millions de jetons Luna à 40 cents l’unité (la cryptomonnaie s’est ensuite échangée à plus de 110 dollars).
La plainte décrit un incident de mai 2021 au cours duquel TerraUSD a brièvement perdu son ancrage au dollar. Jump serait intervenu en achetant de grandes quantités de ce stablecoin pour rétablir l’ancrage, avant de créditer publiquement l’algorithme de Terraform pour cette reprise. La plainte y voit une manœuvre de dissimulation destinée à éviter l’examen des régulateurs.
Jump a ensuite renégocié les contrats pour supprimer les restrictions de vesting, ce qui a permis à la société de vendre librement des jetons Luna sur le marché secondaire, selon le dossier.
Lors de l’effondrement final de Terra en mai 2022, la plainte affirme qu’environ 50 000 Bitcoin ont été transférés de la Luna Foundation Guard vers Jump sans accord écrit.
Snyder a déclaré que Jump « a exploité activement l’écosystème de Terraform Labs par la manipulation, la dissimulation et l’auto‑négociation ».
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Pourquoi c’est important : Questions de responsabilité
Le procès cherche à établir des limites juridiques entre la tenue de marché légitime et la manipulation de marché sur les marchés des cryptomonnaies. L’effondrement de Terra a effacé environ 40 milliards de dollars de capitalisation et déclenché une série de faillites dans le secteur du prêt crypto en 2022.
Une porte‑parole de Jump a nié les allégations, qualifiant la plainte de « tentative désespérée de Terraform Labs de rejeter la faute et la responsabilité financière pour les crimes commis par Do Kwon ».
La société de trading prévoit de se défendre contre ce qu’elle qualifie de « revendications infondées ».
Do Kwon received a 15-year prison sentence la semaine dernière après avoir plaidé coupable à des accusations de fraude.
Terraform Labs s’est placé sous la protection de la loi sur les faillites en janvier 2024 et a accepté de payer environ 4,5 milliards de dollars pour régler son différend avec la Securities and Exchange Commission. La filiale de Jump, Tai Mo Shan, a réglé séparément des accusations de la SEC pour 123 millions de dollars en décembre 2024, liées à des déclarations trompeuses sur la stabilité de TerraUSD.
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